Анализ основных показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия и оценка перспектив - реферат. Финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта

Концепция приоритета экономических интересов собственников (максимизация рыночной стоимости предприятия). В течение последнего десятилетия 20 века эта концепция получила приоритетное развитие в США, Европе и Японии, ее поддерживает преимущественная часть руководителей фирм и компаний в странах с развитой рыночной экономикой. Предприятие, являясь коммерческой организацией, создается и осуществляет свою деятельность с целью удовлетворения экономических интересов своих собственников. Динамика рыночной стоимости предприятия является наиболее всеобъемлющим критерием эффективности его функционирования и использования ресурсной базы и формирует мнение акционеров и инвесторов о качестве управления. Она занимает приоритетное место в любой коммерческой структуре.

Эта модель характеризуется следующими основными особенностями :

1. Целевая модель, ориентированная на стоимость, определяет собственников как главных субъектов в системе экономических интересов , связанных с деятельностью предприятия. Владельцы как конечные претенденты на доход в наибольшей степени заинтересованы в эффективном управлении предприятием.

2. Модель максимизации рыночной стоимости гармонизирует экономические интересы основных субъектов , связанных с деятельностью предприятия. Собственники, заботясь о максимальном увеличении своего благосостояния, одновременно способствуют росту благосостояния всех других экономических субъектов.

3. Целевая модель максимизации рыночной стоимости предприятия интегрирует основные цели и задачи эффективного функционирования различных его служб и подразделений . Ни одна из ранее рассмотренных целевых моделей функционирования предприятия не противоречит его ориентации на максимизацию рыночной стоимости.

4. Показатель рыночной стоимости предприятия обладает более широким спектром и более глубоким потенциалом роста в сравнении с другими целевыми показателями . Кроме роста доходов и снижения издержек, возрастание его рыночной стоимости может обеспечиваться:

Ростом его имиджа,

Организационной культурой,

Использованием эффекта синергизма

Кроме того, если размеры прибыли или экономии издержек имеют свои пределы на каждом предприятии, то размеры возрастания его рыночной стоимости таких пределов практически не имеют.

5. Модель максимизации рыночной стоимости гармонизирует текущие и перспективные цели развития предприятия. Такая гармонизация достигается путем приведения рыночной стоимости предприятияна любом из этапов его развития к единой стоимостной оценке на основе ее дисконтирования.

6. Показатель рыночной стоимости обеспечивает возможность оценки более отдаленной перспективы функционирования предприятия в сравнении с другими целевыми ориентирами.

7. Показатель рыночной стоимости реализует наиболее полную информацию о функционировании предприятия в сравнении с другими оценочными показателями.

8. Данная модель охватывает все основные направления финансовой деятельности - инвестирование, финансирование, управление активами и денежными потоками, а соответственно позволяет оценить качество всего спектра принимаемых финансовых решений .

9. Динамика рыночной стоимости является наиболее всеобъемлющим критерием эффективности использования капитала предприятия . Количественным выражением этого критерия выступает соотношение рыночной стоимости предприятия (или одной его акции) к сумме его чистых активов (или чистых активов в расчете на одну акцию).

10. Динамика рыночной стоимости предприятия формирует мнение инвесторов о способности его менеджеров эффективно управлять этим процессом , а соответственно определяет мотивацию их экономического поведения.

11. Мониторинг рыночной стоимости служит одним из наиболее эффективных средств контроля инвесторов за действиями менеджеров .

Концепция стоимости и структуры капитала (теорией компромисса между экономией от снижения налоговых выплат и финансовыми затратами). Смысл концепции заключается в том, что практически не существует бес­платных источников финансирования, причем мобилизация и обслу­живание того или иного источника обходится компании не одинаково :

Каждый источник финансирования имеет свою стоимость в виде относительных расходов, которые компания вынуждена нести за пользование им;

Значения стоимости различных источ­ников не являются независимыми. Эту характеристику необходимо учитывать, анализируя целесообразность принятия того или иного ре­шения.

Т.о. финменеджеру необходимо:

Стремится к минимизации средневзвешенной стоимости используемого капитала,

Учитывая механизм влияния избранного предприятием соотношения собственного и заемного капитала на показатель его рыночной стоимости.

Причем минимизация себестоимости финансовых ресурсов должна сопровождаться формированием ее оптимальной для предприятия структурой и только в этом случае приведет к максимизации его прибыли и, следовательно, к максимизации рыночной стоимости бизнеса, т.е. удовлетворению интересов его собственников.

Положения теории дивидендной политики , несомненно, используются деятельности коммерческих предприятий при формировании их дивидендной политики и планировании выпуска акций или проведения процесса реорганизации. Особенно она актуальна в настоящее время, поскольку в России начинает формироваться рынок IPO и активно идет процесс слияния и поглощения.

Концепции, обеспечивающие реальную рыночную оценку финансовых инструментов инвестирования в процессе их выбора

Концепция стоимости денег во времени легла в основу различных моделей дисконтирования денежных потоков, которые широко используются в практике финансового менеджмента. Концепция является одной из основных при принятии инвестиционных решений финансовыми менеджерами как при вложении в ценные бумаги, так и при проведении лизинговых операций, долгосрочного кредитования клиентов и реализации инвестиционных программ.

Концепция взаимосвязи уровня доходности и риска (концепция компромисса между риском и доходностью) базируется на том, что получение дохода на финансовом рынке, как правило, сопряжено с риском по этой операции, причем связь между ними для инвестора прямо пропорциональна . На базе этой концепции построены множественные модели оценки финансовых активов и методика инвестиционного анализа в системе портфельной теории. Рассмотренная концепция является основополагающей в практике финансового менеджмента, поскольку фактически все его операции несут в себе ту или иную степень риска и задача менеджеров всех уровней управления определить оптимальное соотношение между доходностью и уровнем риска по каждой операции, которое будет формировать для предприятия запланированную прибыль при допустимом уровне риске. Иногда на практике часто эту концепцию трактуют как компромисс между доходностью и ликвидностью.

Модель оценки финансовых активов с учетом систематического риска (CAPM) была разработана американским экономистом У. Шарпом как дальнейшее развитие теории портфеля и конкретизировала связь между доходностью финансового актива и возникающим от влияния разных факторов риском . На базе этого утверждения строятся графики доходности ценных бумаг и других финансовых активов, которые позволяют спрогнозировать поведение доходности конкретного финансового инструмента в зависимости от возможных изменений рыночных факторов внешних для банка. Поскольку предприятия являются активными участниками финансового рынка и работают на нем с разнообразными финансовыми активами, модель служит хорошей теоретической и практической основой для принятия менеджерами решений в части управления доходностью и риском при инвестировании в финансовые инструменты любого срока обращения.

Модель оценки акций и облигаций на основе их доходности базируется на дисконтированной стоимости ожидаемой доходности финансовых инструментов при соответствующем уровне их риска . Поскольку в активах предприятия может присутствовать фондовый портфель, то положения данной модели позволяют оценить внутреннюю стоимость акции или облигации, приобретенных предприятием на основе дисконтирования получаемых дивидендов (спекулятивных доходов, процентных доходов и т.д.), выплачиваемых в денежной форме в течение срока их оценки.

Основные положения теории ценообразования опционов заключались в том, что операции с опционами, как правило, осуществляют в целях получения прибыли на разнице в изменениях курсов по ценным бумагам, вошедшим в опцион, либо для хеджирования . С середины 80-х гг. XX в. начинает развиваться рынок производных ценных бумаг и данная модель была разработана для оценки европейских «колл - опцион» - одного из самых распространенных в конце 80-х гг. XX в. видов производных ценных бумаг.

В России в настоящее время рынок производных финансовых инструментов продолжает развиваться вместе с фондовым рынком, приход на российский рынок ценных бумаг иностранных инвесторов еще больше повысил интерес к такому виду финансовых активов. Предприятия, являясь одним из участников рынка ценных бумаг, могут выступать как покупателями, так и продавцами опционов и других производных ценных бумаг, что требует осмысления ими подходов к ценообразованию этих финансовых инструментов и необходимости использования данной модели в их финансовом менеджменте.

Теория финансового и операционного риска сформировалась в начале 70-х гг. XX в . и определяет взаимосвязь риска, связанного с отраслевой спецификой бизнеса фирмы (операционного риска), и риска, возникающего при формировании структуры ее капитала (финансовый риск).

Операционный риск может пониматься в широком и в узком смыс­лах. В первом случае речь идет об отраслевых особенностях данного бизнеса , предопределяющих специфическую в среднем структуру акти­вов. Этот риск должен приниматься во внимание инвестором, вкладывающим свой капитал именно в данную отрасль , а управление им означает расстановку приоритетов в отношении возможных объек­тов инвестирования. Безусловно, речь идет прежде всего о собственни­ках фирмы: выбрав объект инвестирования, т. е. вложив свой капитал именно в этот бизнес, инвестор рискует не окупить вложения. В этом смысл операционного риска в широком смысле; его еще можно назвать предпринимательским риском (businessrisk).

Во втором случае речь идет о повышении технического уровня как результате активной инновационной деятельности фирмы , предусмат­ривающей освоение новых, зачастую ресурсоемких и потому рисковых технологий. Подобные действия всегда имеют своим результатом структурные сдвиги в активах фирмы, проявляющиеся в повышении доли внеоборотных активов . Уровень этого риска в той или иной степе­ни регулируется высшим руководством фирмы, включая ее топ-менед­жеров, предопределяющим политику в отношении ее материально-тех­нической базы (активная сторона баланса, инвестиционный аспект). Приобретение новых дорогостоящих активов означает длительное омертвление денежных средств в материально-технической базе фир­мы. Эти вложения надо постепенно окупать через выручку . Если по какой-либо причине дело не пойдет, вернуть средства можно будет лишь путем распродажи (вынужденной!) активов, что всегда чревато серьез­ными финансовыми потерями. В этом смысл операционного риска в узком смысле (его еще можно назвать производственным риском ).

В основе обоих представлений риска - и предпринимательского, и производственного - лежит отраслевая специфика бизнеса :

Со стороны предпринимательского - эта специфика рассматривается с позиции инвестора как постав­щика финансовых ресурсов фирме,

Со стороны производственного - с позиции руководи­теля фирмы, топ-менеджера).

Именно поэтому их можно объединить в единую категорию - «операционный риск».

Второй тип риска – финансовый - связан со структурой капитала и должен приниматься во внимание при принятии решений в отно­шении источников финансирования фирмы (пассивная сторона баланса, источниковый аспект). Дело в том, что любому бизнесу присуща специфическая черта - нехватка стратегических ис­точников финансирования . Всегда существует множество заманчи­вых направлений инвестирования, однако собственного капитала не хватает, а потому фирма периодически выступает в роли заем­щика , пытающегося на приемлемых финансовых условиях привлечь капитал с рынка. Сделать это возможно, но в этом случае фирма обременяет себя необходимо­стью обслуживать данный источник путем выплаты процентов и может возникнуть риск утраты кредитоспособности фирмой , что может привести к инициированию кредиторами процедуры банкротства с не­избежными в таком случае потерями для собственников и топ-менед­жеров. Это финансовый риск.

Необходимость нахождения менеджерами фирмы оптимального финансового решения при управлении ее финансовыми потоками с целью минимизации операционного и, следовательно, связанного с ним финансового риска и является основным положением данной концепции .

Арбитражная теория ценообразования:

- возникла как дальнейшее развитие модели САРМ

И финансовый актив в ней характеризуется набором нескольких показателей «β»,

Каждый из которых представляет собой чувствительность актива к определённому фактору и определяет систематический риск, связанный с влиянием именно этого фактора.

Предприятия пользуются в своей практике положениями данной теорией, так как их операции по покупке и продаже финансовых активов проводятся как во времени, так и в пространстве. Финансовые могут прогнозировать цену финансового актива с учетом основных факторов, влияющих на него и реализовывать эти сделки в удобное для них время и месте, получая соответствующую доходность.

Концепция альтернативных затрат . Суть концепции состоит в том, что при принятии управленческих финансовых решений менеджеру практически всегда приходится выбирать из нескольких вариантов и, таким образом, отказываться от некоторых альтернативных вариантов, которые также могут являться доходными. Часто менеджер вынужден вкладывать средства в фактически не приносящие программы, но реализация, которых позволит не понести убытков в дальнейшем, т.е. возникают затраты упущенных возможностей.

Например, организация и поддержание любой системы контроля стоит определенных денег, т. е. налицо затраты, которых, в принципе, можно избежать; с другой стороны, отсутствие системати­зированного контроля может привести к гораздо большим потерям. Не случайно в крупных фирмах всегда предусматривается создание служ­бы внутреннего аудита, которая затратна по определению, не приносит прямого дохода, однако минимизирует прямые и косвенные потери от некачественного исполнения различными подразделениями своих функций.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей. Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Так или иначе, при анализе финансовых результатов деятельности предприятия должны быть обязательно оценены чистая выручка, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде.

Прибыль -- основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия. В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта.

Субъективные факторы: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности груда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.

Современное состояние экономики, выражающееся в экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении отдельных товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары, т. е. за счет инфляционного наполнения прибыли.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Для акционерных обществ установлен обязательный порядок формирования финансового резерва. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политике.

Анализ и выводы о финансовых результатах деятельности предприятия должны содержать подробные ответы на следующие вопросы:

• 1) Как изменилась чистая выручка предприятия за анализируемый период?
• 2) Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной, убыточной или безубыточной?
• 3) От какого вида деятельности предприятие получило основной доход за анализируемый период?
• 4) Какую прибыль (убыток) до налогообложения получило предприятие в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода?
• 5) Эффективно или неэффективно действовало предприятие?

При оценке эффективности деятельности Предприятия следует оценить показатели рентабельности и оборачиваемости, сделать обоснованные выводы о доходности основной и прочих видов деятельности предприятия.

Рентабельность -- относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

• 1. Рентабельность всей реализованной продукции (эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции) можно определить как:
• 1.1. процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;
• 1.2. процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;
• 1.3. процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;
• 1.4. отношение чистой прибыли к выручке - от реализации продукции.
• 2. Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.
• 3. Рентабельность имущества (активов) предприятия рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества).
• 4. Рентабельность внеоборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов.
• 5. Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.
• 6. Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия.
• 7. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности предприятия и отнести предприятия к одной из четырех групп:

Первая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа - На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа - На конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.

Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов -- фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий, который, соответственно так же может быть рассмотрен, как показатель финансовой деятельности организации, поскольку для предприятий важно, сколько собственных средств вложено в основные фонды.

Как уже было сказано, показателей финансовой деятельности хозяйствующего субъекта неизмеримо много, и каждое предприятие анализирует свою деятельность сугубо индивидуально, отдавая наибольшее внимание тем параметрам, которые имеют более высокую важность в планировании именно его успеха.

финансы хозяйствующий коммерческий рентабельность

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.сайт/

Введение

Сельское хозяйство является важнейшей сферой национальной экономики, образует центральное звено агропромышленного комплекса, получает производственные ресурсы от 80 отраслей и само поставляет сельскохозяйственную продукцию в 60 отраслей. Каждый работник сельско-хозяйственного производства обеспечивает за его пределами занятость еще 5 работников. В настоящее время республиканское сельское хозяйство обеспечивает жителей Республики Татарстан основными видами сельскохозяйственной продукции. Поэтому сельскохозяйственные предприятия должны в условиях рынка производить как можно больше продукции с высоким качеством и низкой себестоимостью, т.е. наращивать производство.

Переход России к рыночной экономике внес принципиальные изменения в производственные отношения. В настоящее время - время нестабильного экономического положения, когда многие предприятия являются убыточными (в первую очередь это относится к сельскохозяйственным) очень важно точно вести бухгалтерский учет всех хозяйственных операций, а так же правильно составлять все документы, как первичные, так и сводные.

Главной целью производственной практики является формирование практических умений и навыков в условиях производственной деятельности на основе выполнения различных обязанностей, заданий, свойственных будущей профессиональной деятельности и подготовка к самостоятельной профессиональной деятельности по своей специальности.

Исходя, из этого задачами производственной практики является:

Ознакомление с нормативными документами, регламентирующими хозяйственно-финансовую деятельность предприятия;

Приобретение профессиональных навыков в области управления финансами, оперативной финансовой работы и финансового контроля;

Изучение финансовой отчетности организации(предприятия)

Сделать обобщающие выводы по проделанной работе.

Объектом исследования отчета по производственной практике служит ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района РТ.

1. Краткая характеристика субъекта хозяйствования и оценка экономических показателей деятельности ООО Агрофирма «Бор » Кукмор ского района РТ

Общество с ограниченной о ответственностью Агрофирма «Бор» с административным центром с. Большой Сардек расположено в северной части Кукморского района. Удаленность хозяйства от города Казани составляет 150 км, от районного центра Кукмор - 20 км. Ближайшая железнодорожная сеть расположена на расстоянии 20 км от хозяйства, через район проходит автодорога Казань - Киров.

Общество является юридическим лицом, учредителем является ОАО «Вамин - Татарстан». Имущество Общества формируется за счет вкладов его участников, полученных доходов и других законных источников.

ООО Агрофирма «Бор» - сельскохозяйственное предприятие, которое специализируется на производстве и реализации продукции растениеводства и животноводства.

Основными пунктами реализации основных видов сельскохозяйственной продукции являются: зерна - Кукморский элеватор, молока - Кукморский молочный комбинат, «Вамин» г. Казань, мясо - Арский пищекомбинат.

Экономическую характеристику производственной деятельности ООО Агрофирма «Бор» начнем с изучения угодий. Земля является основным элементом национального богатства и главным средством производства в сельском хозяйстве. Поэтому рациональное использование земельных ресурсов имеет большое значение для развития сельскохозяйственного производства. Оценивая их, необходимо проанализировать обеспеченность основными факторами производства, и, в первую очередь, землей (табл. 1.1.).

хозяйствующий бюджетирование менеджмент инвестиционный

Таблица 1.1- Динамика состава и структуры земли ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района РТ.

Показатели		В среднем по РТ за 2013 год
	Площадь, га		Площадь, га		Площадь, га		Площадь, га
Всего земли
В т.ч. сельскохозяйственные угодья
сенокосы
пастбища

Как видно из таблицы 1.1, общая величина земельных фондов в 2013 году по сравнению с предыдущими 2 мя годами увеличилась. Наибольший удельный вес в сельхозугодиях занимает пашня - 88,0%. За исследуемый период процент распаханности увеличивается за 2013 год, составляет 88,0 %. Это свидетельствует о том, что при прочих равных условиях ООО Агрофирма «Бор» имеет возможности получать больше продукции с единицы земельных угодий, чем в среднем по РТ.

Любое сельскохозяйственное предприятие независимо от формы собственности и формы хозяйствования состоит из множества внутрихозяйственных подразделений, совокупность которых составляет организационную структуру данного хозяйства. В повышении эффективности сельскохозяйственного производства в рыночных условиях значительная роль отводится правильной, научно - обоснованной его организации и управления им. Большое значение в обеспечении плана производства продукции имеет обеспеченность хозяйства квалифицированными специалистами. От подбора, расстановки и подготовки кадров зависит работа трудовых коллективов любого уровня, а следовательно и результаты производства

Основным признаком для квалификации организационной структуры управления является способ управления отраслями производства. В сельскохозяйственных предприятиях организационную структуру управления можно подразделить на территориальную, отраслевую (цеховую) и смешанную или комбинированную .

В ООО Агрофирма "Бор" Кукморского района РТ организационная структура территориального типа, которая характеризуется совокупностью служб, комплексных бригад.

Общим руководством и организацией производства занимаются функционирующие службы, в ООО Агрофирма "Бор" Кукморского района функционируют экономическая, бухгалтерская, агрономическая, зоотехническая, ветеринарная, диспетчерская службы. Между этими службами существует определенное разделение труда и функций, но в то же время они находятся в тесной взаимосвязи.

Территориальная структура управления используется в хозяйствах, имеющих комплексные производственные подразделения (бригады или отделения). Руководителю комплексного подразделения обычно подчинено несколько первичных подразделений: специализированные бригады, фермы и т.д., он в свою очередь не непосредственно подчинен правлению, руководителю хозяйства.

Одним из необходимых условий дальнейшего увеличения производства всех видов продукции является правильная специализация хозяйства. Для определения производственного направления хозяйства необходимо определить специализацию хозяйства и ее уровень. Специализация хозяйства во многом зависит от почвенно-климатических условий от наличия материальных и трудовых ресурсов, от расположения хозяйства и его удаленности от крупных промышленных центров.

Специализация - это конкретное разделение труда, преимущественное развитие той или иной отрасли и превращение ее в главную товарную отрасль.

Таблица 1.2 - Структура товарной продукции ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района РТ за 2011 - 2013 годы.

продукции		Структура товарной продукции за 2011-2013гг., %
	Стои-мость, тыс. руб.		Стои-мость,		Стои-мость,
Зерно и зернобобовые Картофель Итого по растениеводству Итого по животноводству
Всего по хозяйству

На основании данных таблицы 1.2. можно сделать вывод, что ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района имеет скотоводческую специализацию, так как скотоводство занимает в структуре товарной продукции 34,3 %.

На основе полученных данных, используя формулу Поповича И,В., определим уровень специализации по величине коэффициента специализации:

К с = 100/(SPi(2i-1));

Где К с - коэффициент специализации;

Pi - удельный вес отрасли в структуре товарной продукции;

i - порядковый номер отрасли в ранжированном ряду по удельному весу начиная с наименьшего.

Для ООО Агрофирма «Бор» коэффициент специализации равен:

Кс = ???????????????????????????????????????? = ????? =

34,3*(2*1-1)+11,4*(2*2-1) + 0,4*(2*3-1) 70,5

Величина коэффициента специализации 1,4 свидетельствует о высоком уровне специализации хозяйства.

Результаты сельскохозяйственного производства, а именно, уровень и темпы роста сельскохозяйственной продукции, во многом зависят от обеспеченности и уровня использования основных фондов и трудовых ресурсов. Сравнительная оценка уровня обеспеченности хозяйств основными производственными фондами производится с помощью таких показателей как фондооснащенность и фондовооруженность труда.

Непременным условием процесса производства является наличие средств производства, которые состоят из средств труда и предметов труда. Выраженные в стоимостной форме, средства производства представляют собой производственные фонды, которые подразделяются на основные и оборотные.

Основные производственные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

Для правильного измерения и оценки экономической эффективности недостаточно располагать благоприятными климатическими условиями и условиями ведения хозяйства. Необходимо также представлять экономические условия, то есть обеспеченность хозяйства основными факторами производства. Обеспеченность земельными фондами мы рассмотрели выше, поэтому теперь рассмотрим наличие других факторов производства.

Уровень оснащенности труда основными производственными фондами зависит от стоимости средств производства и численности работников занятых в сельском хозяйстве. На численность работающих в отрасли определенное влияние оказывает обеспеченность предприятия средствами труда и уровень механизации основных трудоемких процессов.

Обеспеченность сельскохозяйственных предприятий основными производственными фондами характеризуется показателями фондооснащенности и фондовооруженности труда (таблица 1.3).

Фондооснащенность-это среднегодовая стоимость основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения на 100 га сельхозугодий.

Фондовооруженность-это среднегодовая стоимость основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения в расчете на одного среднегодового работника.

Таблица 1.3 - Основные фонды ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района РТ за 2011-2013 гг.

Показатели таблицы 1.3. свидетельствуют о том, что за исследуемый период наблюдается тенденция повышения обеспеченности хозяйства основными производственными фондами сельскохозяйственного назначения. Фондооснащенность не изменилась за исследуемый период и составил 0,9 тыс. руб. Данный показатель ниже республиканского значения на 2697,2 тыс.руб. Несмотря на укрепление материально-технической базы сельского хозяйства, уровень обеспеченности отрасли производственными ресурсами недостаточен. Необходимо увеличить долю капитальных вложений, направленных на строительство, модернизацию и переоснащение предприятий. С ростом фондооснащенности создаются условия для выполнения сельскохозяйственных работ в лучшие агротехнические сроки, и на этой основе снижение потерь произведенной продукции. Все это в конечном итоге ведет к увеличению объема произведенной продукции, снижению ее себестоимости, повышению качества и на этой основе к увеличению доходности предприятия.

Фондовооруженность на изучаемом предприятии колеблется из года в год. Так с 2012 по 2013 год она возросла на 4,6 тыс.руб. Изменение этого показателя произошло за счет снижения численности среднегодовых работников.

Показатели фондооснащенности и фондовооруженности являются важными показателями характеризующими уровень развития материально-технической базы сельского хозяйства, от их возрастания во многом зависит решение проблем роста производительности труда и повышение продуктивности земли. Большие потенциальные возможности заложены в этих показателях приводятся в действие трудом работников, так как именно труд работника объединяет факторы хозяйственной деятельности и приводит их во взаимодействие для достижения конечного результата.

Уровень развития материально-технической базы сельского хозяйства во многом зависит от состояния обеспеченности сельскохозяйственных предприятий энергетическими ресурсами и техникой. Обеспеченность сельского хозяйства энергоресурсами характеризуется показателями энергооснащенности и энерговооруженности.

2. Правовая характеристика организационной структуры хозяйствующего субъекта

Общество с ограниченной ответственностью Агрофирма «Бор», именуемое в дальнейшим «Общество» учреждено (создано) в результате преобразования кооператива «Игенче», принятого общим собранием членов последнего в соответствии с пунктом 2 статьи 112 Гражданского кодекса Российской Федерации и статей 26 Федерального закона «О производственных кооперативах».

Общество действует на основе Конституции Российской Федерации, Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах ограниченной ответственностью» и принимаемых в соответствии с ними иных федеральных законов и нормативных правовых актов, а также настоящего устава.

Общество имеет почтовый адрес, по которому с ним осуществляется связь: Республика Татарстан, с.Билярск,ул.Ленина дом 8.Почтовый индекс 422920

Общество обязано уведомлять органы, осуществляющие государственную регистрацию юридических лиц, об изменении своего почтового адреса. Устав предприятия ООО Агрофирма «Бор» Общество не отвечает по обязательствам учредителя - собственника.

В случае несостоятельности (банкротства) общество по вине его учредителя - собственника или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных лиц в случае недостаточности имущества. Общество может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

ООО Агрофирма «Бор» по своей организационно - правовой структуре является обществом с ограниченной ответственностью. Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью Агрофирма «Бор». Данная организация является коммерческой, так как согласно уставу целью деятельности данного общества является извлечение прибыли. Основным видом деятельности ООО «ВЗП Билярск»является: скотоводство.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество создано без ограничения срока деятельности и действует с момента его регистрации.

Общество вправе в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Республики Татарстан и за её пределами

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

3. Организация финансовой работы на субъекте хозяйствования

В современных условиях хозяйствования главной задачей любого предприятия является умелое распоряжение имеющимися финансовыми и иными ресурсами для осуществления эффективной деятельности, приносящей желаемый результат - получение прибыли.

Организацией управления финансовыми ресурсами на предприятии в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала занимается финансовый менеджмент.

Финансовый менеджер осуществляет руководство финансовой деятельностью предприятия. Он организует финансовую работу на предприятии, проводит анализ финансового состояния предприятия, на основе результатов которого разрабатываются планы и прогнозы использования финансовых ресурсов.

Планирование финансовой деятельности сводится к предвидению доходов, расходов и получаемых результатов деятельности предприятия на перспективу.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей, по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности его деятельности на определенном отрезке времени.

Вопросы финансового планирования особенно актуальны сегодня, так как осуществление эффективной деятельности более удается предприятиям, руководство которых смотрит на два шага вперед, не допуская непредвиденных ситуаций.

Но, к сожалению, часто значение планирования на предприятиях недооценивается. Особенно дефицит предприятий, осознанно организующих систему финансового планирования, наблюдается в отрасли сельского хозяйства, еще полностью не перешедших в пору рыночных отношений. Поэтому целесообразно изучить организацию финансовой работы и финансового планирования в ходе практики ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района Республики Татарстан

Эффективность финансовой работы и качество проведения финансового анализа во многом зависит от правильной организации финансовой службы, от ее структуры и распределения обязанностей внутри отдельных звеньев службы.

В зависимости от размеров предприятия и объема задач, которые предстоит решать финансовой службе, она может иметь различные организационные формы: от главного бухгалтера или руководителя на малых предприятиях до целых финансовых управлений в крупных организациях.

Рассматриваемое предприятие - ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района РТ принадлежит к разряду средних предприятий.

Объем финансовой работы не слишком велик, выполняемые операции в основном однотипные, поэтому и организационная структура финансовой службы ограничивается двумя отделами:

Экономический отдел

Бухгалтерия.

Экономической работой занимается 1 человек - главный экономист. В его обязанности входит оценка финансового состояния хозяйства и составление плановых документов - финансовых планов, инвестиционных планов, баланса доходов и расходов (прил. 1) - на основе рассмотренных показателей с учетом их влияния на деятельность хозяйства.

Штат бухгалтерии состоит из 6 человек: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, кассир, 2 бухгалтера отделений, бухгалтер по заработной плате.

Бухгалтерия возглавляется главным бухгалтером. На него так же, как и на главного экономиста, возложено проведение аналитической работы.

Результаты аналитических исследований деятельности хозяйства оформляются документами. Для внешних пользователей составляется пояснительная записка, которая прилагается к годовому отчету и заключает в себе общие вопросы, отражающие экономический уровень развития предприятия. В хозяйстве составляются годовые производственно-финансовые планы деятельности хозяйства.

Бухгалтерия ведет учет всех хозяйственных операций предприятия с целью формирования бухгалтерской и финансовой отчетности.

4. Финансовое планирование и бюджетирование в системе финансового менеджмента ООО Агрофирма «Бор»

Финансовое планирование - это одна из важнейших сторон деятельности любого предприятия, которое видит своей целью получение прибыли и существование на рынке в современных условиях.

В рыночной экономике роль планирования возрастает с каждым годом. Оно позволяет формулировать стратегические цели развития предприятия и воплощать их в форме конкретных показателей. Планирование позволяет, во-первых, предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а во-вторых, использовать все имеющиеся возможности для достижения наилучших результатов.

Сельское хозяйство - это отрасль экономики, на развитие которой в последние годы направлены усилия государства, различные меры государственной поддержки. Поэтому планированию здесь должна быть отведена главная роль.

На уровне государства составляются перспективные планы, содержащие финансовые показатели развития отрасли, но этого недостаточно для эффективной их реализации. Необходима разумная организация финансового планирования на каждом отдельно взятом предприятии.

На рассматриваемом предприятии - ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района - осуществляется финансовое планирование, которое состоит из следующих этапов:

Анализ финансовых показателей деятельности предприятия за предыдущий год на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание при этом уделяется объему реализованной продукции, затратам на ее производство и полученной прибыли. Делаются выводы о результатах работы и имеющихся проблемах.

Планирование объемов производства и реализации продукции и других показателей производственной и финансовой деятельности предприятия.

Составляется финансовый план. Сначала производится расчет планируемого поступления средств и результатов от реализации продукции. Далее составляется плановый отчет о прибылях и убытках (форма №2), календарь планируемых расчетов с кредиторами с целью погашения кредиторской задолженности предприятия. Заключительным документом годового финансового плана является баланс доходов и расходов.

Происходит объединение показателей производственной программы, плана по ценообразованию, инвестиционного и финансового плана, разрабатываемых на предприятии.

Осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

Осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, определяющей конечные финансовые результаты его деятельности.

Анализ и контроль выполнения планов. Определяются фактические конечные финансовые результаты деятельности предприятия, сопоставляются с запланированными показателями, выявляются причины отклонений от плановых показателей и разрабатываются меры по устранению негативных явлений.

Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов:

1.методы экономического анализа - позволяют определить тенденции и закономерности изменения показателей в динамике за несколько месяцев или лет, выявить резервы улучшения показателей;

2.нормативный метод - на основе установленных норм (отчисления в бюджет и во внебюджетные фонды, нормы амортизации, ставки по кредиту) определяется потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования;

3.балансовый метод - составление балансов, в которых определяются потребности и источники удовлетворения этих потребностей, т.е. сопоставляются суммы поступления средств и затрат на их выплату.

В таблице произведен анализ выполнения плана по финансовым результатам деятельности предприятия.

Таблица 4. - Выполнение плана по финансовым результатам деятельности ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района РТ

Показатели
Выручка от продажи продукции
Себестоимость проданной продукции
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль(убыток)до налогообложения

При анализе таблицы 4. можно проследить связь плановых показателей и показателей, достигнутых в предыдущий год.

Ориентируясь на план, предприятие так или иначе выходит на положительный результат. В 2010 году показатель прибыли даже превысил план на 2721 тыс. руб. (или более чем в 5 раз) благодаря получению большей суммы субсидий от государства и сокращению прочих расходов.

В целом на рассматриваемом предприятии финансовое планирование осуществляется слаженно и своевременно. Но, на мой взгляд, несколько устарели приемы и методы планирования.

Например, можно предложить такие современные методы планирования, как метод денежных потоков и экономико-математическое моделирование.

Метод денежных потоков помогает при прогнозировании сроков и размеров поступления необходимых финансовых ресурсов. Он основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и подстраивании к этому всех расходов и издержек. Метод денежных потоков дает более полную информацию, чем балансовый метод.

Эта взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью графиков, таблиц, уравнений и неравенств. Данный метод получает все большее распространение в условиях автоматизации учета и планирования и развивается вместе с программным обеспечением компьютерных систем.

5. Маркетинговый анализ и управление продажей товаров субъекта хозяйствования

Суть и содержание маркетинговой деятельности отражают объективные условия развития рынка, который сегодня в известной мере утрачивает хаотичность и подпадает под регулирующее воздействие заранее устанавливаемых хозяйственных связей, где особая роль отводится потребителю. Потребитель выдвигает свои требования к продукту, его технико-экономическим характеристикам, количеству, срокам поставки и тем самым создает предпосылки для распределения рынка между производителями. При этом возрастает значение конкуренции, борьбы за потребителя. Все это заставляет производителей тщательно изучать запросы потенциальных потребителей и рынка, который предъявляет высокие требования к качеству и конкурентоспособности изготовляемой продукции.

В современном виде маркетинг тесно связан с управлением товарным рынком и товарными потоками; управлением рынком услуг; управлением рынком капиталов; управлением рынком труда; управлением рынком знаний; управлением политическим рынком. Такая связь обеспечивается, прежде всего, за счет исследования потребностей и возможностей соответствующих рынков, а также грамотного использования экономическими (политическими) структурами полученного при этом банка данных. Маркетинг как система управления, ориентированная на рынок и включающая арсенал новейших приемов и методов исследований, наиболее эффективно может функционировать при таких условиях, как:

1) глубокое насыщение рынка товарами, превышение предложения над спросом;

2) высокий уровень конкуренции товаропроизводителей за внимание покупателей;

3) свободные рыночные отношения (в рамках действующего законодательства), характеризуемые возможностью без жестких административных ограничений выбирать рынки сбыта и снабжения, устанавливать цены на производимую продукцию, вести коммерческую деятельность и т.д.;

4) самостоятельность предприятий в определении целей деятельности, формировании внутренних структур управления, расходовании имеющихся и привлеченных средств и т.д.

Первые два условия являются императивными, определяющими саму возможность и необходимость проведения маркетинга. Остальные условия обеспечивают эффективность реализации маркетинговой политики на предприятии. Без этих условий фирма не сможет гибко реагировать на современный крайне изменчивый и динамичный рынок. При этом следует подчеркнуть, что не существует универсальной формы для организации работы на основе маркетинга, как нет единой схемы построения маркетинговой работы. Формы и содержание такой деятельности могут различаться в зависимости от характера хозяйственной деятельности организации и внешних условий, в которых она протекает.

Вполне естественно, что маркетинг, также как и его программа, в сельскохозяйственном производстве (последнее время за этим направлением закрепилось название «агромаркетинг») имеет свои отраслевые особенности, на которых мы остановимся по ходу работы.

В современной хозяйственной практике с точки зрения маркетинга судьбу готового товара в конечном итоге решают три основных фактора: наличие у товара оригинальной идеи; четкое донесение этой идеи до потребителя; активное участие производителя в управлении сбытом произведенной продукции. Сбыт - это сфера деятельности по доведению произведенного товара до потребителя. Если потребительские свойства товаров проявляются непосредственно при его использовании потребителем, то при сбыте реализуются поставленные производителем цели, так как произведенная продукция должна быть продана.

Стратегия сбыта предполагает выбор наиболее эффективных каналов товародвижения (прямых или косвенных) и создание необходимых условий для доведения продукции до потребителя в минимально сжатые сроки, а также экономическое и материальное стимулирование посредников. В связи с наличием достаточной на первое время сети сбыта нашего предприятия, основной упор в сбытовой политике мы намерены сделать на доведение нашего продукта до потребителя через собственные специализированные магазины и торговые точки на рынках области.

В дальнейшем при наращивании объемов выпуска продукта предприятие намеревается применить интенсивную сбытовую политику, т.е. найти как можно большее число посредников для продвижения продукта, за пределы нашей торговой сети.

Маркетинговая сбытовая политика включает анализ возможных вариантов поставок произведенных товаров и выбор тех каналов, которые в наибольшей степени удовлетворяют потребителей и через это обеспечивают максимальные хозяйственные результаты предприятию по всем каналам сбыта.

Организация сбыта в мировой практике давно является важнейшей составляющей комплекса маркетинговых мероприятий. При этом сбыт товаров рассматривается не как разовое мероприятие, а как долгосрочная стратегия фирмы, требующая определенных затрат (транспортные и складские расходы, затраты на доработку, расфасовку, упаковку продукции, штрафы за нарушения сроков поставки и др.) по экспертным оценка специалистов, фирмы промышленно развитых стран тратят в среднем 10-15% оборота на функционирование каналов сбыта. Правильно поставленная сбытовая политика позволяет организовать оптимальное распределение функций по сбыту между теми, кто осуществляет доведение товаров от производителя до конечного потребителя.

6 . Анализ производства и реализации продукции (работ, услуг)

Объем производства сельскохозяйственной продукции - один из основных показателей, характеризующих деятельность сельскохозяйственного предприятия. От его величины зависит объем реализации продукции, а значит, и степень удовлетворения потребности населения в продуктах питания, а промышленности -сырье. От объема производства продукции зависят также уровень ее себестоимости, сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое положение предприятия, его платежеспособность и другие экономические показатели.

На объем производства продукции растениеводства существенное влияние оказывает размер и структура посевных площадей. Рассмотрим и проанализируем размер и структуру посевных площадей в ООО Агрофирма "Бор» Кукморского района.

Таблица 5 - Размер и структура посевных площадей

Наименование	Посевная площадь, га	Структура посевных площадей, %
Зерновые-всего,
в том числе: озимые зерновые
яровые зерновые
зернобобовые
Кукуруза на зерно
Многолетние травы
Однолетние травы
Вся посевная площадь

В отчетном году по сравнению с предыдущим годом изменений не произошло, посевная площадь составило 12205 га. Увеличилась посевная площадь под озимыми зерновыми на 474 га, зернобобовые остались неизменными, однолетние травы увеличились в отчетном году на718 га, а многолетние травы на 7 га.

Основную долю в структуре посевной площади хозяйства занимают зерновые -5045 (41,3%), в том числе яровые зерновые -2471 га (20,2%), озимые зерновые - 2424 га (19,9%). Доля кукурузы на силос и зеленый корм составила 1800 га (14,7 %) в отчетном году и увеличился на 300га.

Урожайность сельскохозяйственных культур - основной фактор, который определяет объем производства продукции (работ,услуг).

Таблица 5.1 -Валовой сбор и урожайность сельскохозяйственных культур в ООО Агрофирма «Бор» Кукморского района

Наименование культур	Валовой сбор, ц	Урожайность, ц/га
Зерновые и зернобобовые, в том числе:
озимые зерновые
яровые зерновые
зернобобовые
Подсолнечник
Многолетние травы-всего, в том числе:
на семена
на зеленый корм
Однолетние травы -всего, в том числе:
на семена
на зеленый корм
Кукуруза на силос и зеленый корм

Анализ таблицы 6 показывает сокращение в отчетном году валового сбора зерновых и зернобобовых до 30612 ц, подсолнечника до 5780 ц, многолетних трав на сено до 9633 ц и на семена до 6120 ц, однолетних трав на семена до 5488 ц. Существенно уменьшился валовой сбор озимых зерновых до 19440 ц и яровых зерновых до 8262ц. При этом произошло увеличение валового сбора зернобобовых -2910 ц, многолетних трав на зеленый корм -199 ц, однолетних трав на сено -9947 ц и кукурузы на силос и зеленый корм -67551 ц.

В 2010 году наблюдается рост урожайности продукции зерновых и зернобобовых до 15,38 ц/га, в том числе озимых зерновых -21,34 ц/га, зернобобовых -9,86 ц/га; однолетних трав на сено -33,38 ц/га и кукурузы на силос и зеленый корм -127,70 ц/га. Снизилась урожайность таких видов продукции, как яровые зерновые -8,39 ц/га, подсолнечник -8,3 ц/га, многолетние травы на сено -27,44 ц/га.

Объем производства продукции растениеводства зависит от размера посевных площадей и урожайности сельскохозяйственных культур. Рассмотрим влияние этих факторов на изменение производства валовой продукции.

Таблица 5.2 -Влияние урожайности и размера посевных площадей на изменение производства валовой продукции в ООО «ВЗП Билярск» Алексеевского района

продукции	посева, га	Урожайность, ц/га	Валовой сбор, ц	Отклонение 2012 г. от 2010 г., ц
								в том числе за счет
									урожайности
Озимые зерновые
Яровые зерновые
Зернобобовые
Подсолнечник

Анализируя таблицу 7 можно сделать вывод, что снижение в отчетном году валового сбора озимых зерновых на 1026 ц произошло за счет снижения посевной площади на 1520 га, яровых зерновых до 9070 ц за счет уменьшения урожайности на 2,29 ц/га. На увеличение размера валового сбора подсолнечника на 437 ц повлияло повышение урожайности на 0,8 ц/га..

Товарной продукцией называется часть валовой продукции, предназначенная для реализации. Основным показателем, характеризующим товарность предприятия является уровень товарности. Уровень товарности -это отношение реализованной продукции и валовой, выраженное в процентах:

где ТП -реализованная продукция руб.;

ВП -валовая продукция, руб.

Уровень товарности в период за 2010-2012 гг. составляет в среднем 80%. Это говорит о том, что основную долю произведенной продукции растениеводства предприятие реализует и лишь небольшую часть использует для собственных нужд. При этом наибольший уровень товарности наблюдался в 2011 году -103%, что свидетельствует о сокращении излишков запасов продукции растениеводства. Излишки запасов образовались из-за низкого уровня товарности продукции растениеводства, который в 2010 году составлял 62%.

Сельскохозяйственное предприятие может реализовывать свою продукцию по следующим направлениям: продажа продукции другим организациям и предприятиям, продажа продукции на рынке, по бартерным сделкам, продажа населению и в счет заработной платы работникам хозяйства.

7 . Управление активами и капиталом субъекта хозяйствования

Управление капиталом - является относительно новой сферой функционального управления предприятием. Менеджмент имущества и капитала представляет собой одну из наиболее комплексных управляющих систем, в которой интегрируются методологические принципы финансового менеджмента, инновационного менеджмента, операционного менеджмента, логистики, бухгалтерского учета, контроллинга и других специальных областей знаний. В управлении капиталом принимают участие менеджеры различных функциональных служб предприятия, а реализацию принятых управленческих решений в этой области осуществляет практически весь его персонал.

С позиций финансового менеджмента капитал предприятия определяет собой общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов.

Динамика капитала предприятия является важнейшим барометром уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высокими темпами определяет высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. В то же время снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.

Высокая роль капитала в экономическом развитии предприятия и обеспечении удовлетворения интересов государства, собственников и персонала, характеризует его как основной объект финансового управления предприятием, а обеспечение эффективного его использования относится к наиболее ответственным задачам финансового менеджмента.

Управление капиталом представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из различных источников, а также обеспечением его эффективного использования в различных видах хозяйственной деятельности предприятия. Исходя из этого руководство компании, принимает финансовые и инвестиционные решения по размещению капитала, опираясь на следующие принципы.

1. Учет перспектив предприятия, что предполагает выделение соответствующих финансовых ресурсов на реализацию долгосрочных инвестиционных и инновационных проектов и программ.

2. Достижение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия, что обеспечивает с помощью разработки операционных и финансовых бюджетов.

3. Обеспечение оптимальной структуры капитала в аспекте его эффективного использования, что предполагает установление рационального соотношения между заемным и собственным капиталом, то есть коэффициент задолженности должен соответствовать значению 0,67 (40% /60%).

4. Достижение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников (собственных и заемных), что требует расчета средневзвешенной стоимости капитала и применения данного параметра при оценке вложений в реальные и финансовые активы.

5. Обеспечение эффективного использования капитала в процессе хозяйственной деятельности, что предполагает проведение анализа и оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой и рыночной активности предприятия с помощью специальных финансовых коэффициентов.

Такой анализ предполагает оценку экономического состояния предприятия и прогноз на будущее.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия в значительной степени определена объемом и структурой капитала. Поскольку капитал формирует благосостояние собственников, цель управления капиталом - оптимизация структуры капитала, который удовлетворяя потребности предприятия в ресурсах, обеспечивал бы наиболее динамичный рост стоимости предприятия при допустимом уровне риска.

В соответствии со своей целью управление капиталом предприятия направлено на решение следующих основных задач.

1. Формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необходимые темпы экономического развития предприятия.

Формирование достаточного объема капитала реализуется за счет определения общей потребности в капитале для целей финансирования необходимых активов, создания схем финансирования оборотных и внеоборотных активов, разработки системы мероприятий по привлечению разнообразных форм капитала из предусматриваемых источников.

2. Оптимизация распределения аккумулированного капитала по видам деятельности и направлениям использования.

Эта задача решается путем нахождения возможностей наиболее эффективного использования капитала в отдельных сферах хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивающих рост рыночной стоимости предприятия.

3. Обеспечение условий достижения максимальной доходности капитала при предусматриваемом уровне финансового риска.

Наиболее высокая доходность капитала может быть обеспечена на стадии его формирования за счет уменьшения средневзвешенной его стоимости, оптимизации соотношения собственного и заемного привлеченного капитала, привлечения его в таких формах, которые в конкретных условиях хозяйственной деятельности предприятия генерируют наиболее высокий уровень прибыли.

Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня доходности капитала достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, связанных с его формированием, так как между этими двумя показателями существует прямая связь.

Поэтому максимизация доходности формируемого капитала должна обеспечиваться в пределах приемлемого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается собственниками или менеджерами предприятия с учетом их финансового менталитета (отношения к степени приемлемого риска при осуществлении хозяйственной деятельности).

4. Обеспечение минимизации финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне его рентабельности.

При уровне доходности формируемого капитала заданном или спланированном заранее, важной задачей представляется уменьшение уровня финансового риска операций, обеспечивающих достижение этой рентабельности.

Такое снижение уровня риска возможно благодаря диверсификации форм привлекаемого капитала, оптимизации структуры источников его формирования, избеганию отдельных финансовых рисков, эффективным формам их внутреннего и внешнего страхования.

5. Обеспечение постоянной финансовой стабильности предприятия в динамике.

Такая стабильность определяется высоким уровнем платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на всех этапах его развития и достигается за счет формирования оптимальной структуры капитала и его авансирования в высоколиквидные виды активов в необходимых объемах. Помимо этого, финансовое равновесие может быть также обеспечено рационализацией состава формируемого капитала по периоду его привлечения, в частности, благодаря увеличению удельного веса перманентного капитала.

6. Обеспечение достаточного уровня финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей.

Такой контроль возможен, если в руках первоначальных учредителей предприятия находится контрольный пакет акций.

При последующем привлечении капитала необходимо следить за тем, чтобы это не привело к утрате финансового контроля и поглощению предприятия сторонними инвесторами.

8 . Анализ финансового состояния ООО «ВЗП Билярск» Алексеевского района РТ

Далее нам необходимо дать характеристику финансового состояния хозяйства. Финансовое состояние - это способность предприятия обеспечивать процесс хозяйственной деятельности и выполнять платежные обязательства, имеющийся в его распоряжении - денежными средствами. Для характеристики финансового состояния ООО «Нива» необходимо провести анализ его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс.

Задачей анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является составление выводов и предложений по улучшению и усовершенствованию ведения финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние хозяйства рассматривается по данным бухгалтерского баланса. В первую очередь, мы рассмотрим ликвидность баланса.

Таблица 8.1-Анализ ликвидности баланса ООО «ВЗП Билярск» Алексеевского района РТ за 2012 год.

	На начало года	На конец года		На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток «+» «-»
Наиболее ликвидные активы (А1)			Наиболее срочные обязательства (П1)
Быстрореадизуемые активы (А2)			Краткосрочные пассивы (П2)
Медленно реализуемые активы (А3)			Долгосроч-ные пассивы (П3)
Трудно реализуемые активы «А4)			Постоянные пассивы (П4)

Баланс является абсолютно ликвидным если выполняются следующие условия: А1і П1, А2і П2, А3 і П3 и А4

Таким образом, проведя соответствующее сравнение активов и пассивов баланса ООО «ВЗП Билярск» Алексеевского района можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Так как:начало периода конец периода

А1 (1866) < П1 (159237) А1 (66429) < П1 (127196)

А2 (95867) < П2 (226197) А2 (109372) < П2 (239223)

А3 (306120) > П3 (89976) А3 (401780) > П3 (87825)

А4 (149084) > П4 (77527) А4 (134793) < П4 (258130)

Мы видим, что по условию не выполняется первое неравенство, то есть наблюдается нехватка наиболее мобильных средств как на начало, так и на конец отчетного периода, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия. Быстро реализуемые активы и краткосрочные пассивы также не удовлетворяют нормативным требованиям. Медленно реализуемые активы и труднореализуемы пассивы как на начало периода и на конец периода также не удовлетворяют нормативным требованиям.

Платежеспособность является одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия. Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требований его кредиторов.

Для оценки платежеспособности в рассчитаем показатели текущей (Т л) и перспективной (П л) ликвидности:

Т л = (А 1 + А 2) - (П 1 + П 2)

Т л на начало = (1866 + 95867) - (159237 + 226197) = -287701

Т л на конец = (66429 + 109372) - (127196 + 239223) = -190618

ООО «ВЗП Билярск» на данный момент не платежеспособное предприятие.

П л = А 3 - П 3

П л на начало = 306120-89976 = 216144

П л на конец = 401780-87825 = 313955

Как видно в ближайшее время ООО «ВЗП Билярск» не сможет стать платежеспособным, т.к.прогноз перспективной ликвидности отрицательный. Рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности.

Исходя из таблицы 2.8 можно сделать следующий вывод - общий показатель ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течении предстоящего года. В ООО «ВЗП Билярск» коэффициент общей ликвидности ниже нормального предела. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные активы не позволяют погасить имеющиеся краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Таблица 10.2. -Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «ВЗП Билярск» Алексеевского района РТ за 2012 год.

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонения «+» «-»	Нормальное ограничение
Общий показатель ликвидности (L1)
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
Коэффициент критической оценки (L3)
Коэффициент текущей ликвидности (L4)
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)				Увеличение показателя в динамике отрицательный факт
Доля оборотных средств в активах (L6)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент «Критической оценки» свидетельствует о том, что при условии поступления денег по дебиторской задолженности предприятие может рассчитаться с кредиторами, не мобилизуя средства вложенные в материально - производственные запасы. Эти коэффициенты отрицательны и не соответствуют нормальному ограничению .

Обобщающим показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации в большей мере, является коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущих обязательств можно

погасить, мобилизовав все оборотные активы. В ООО «ВЗП Билярск» этот показатель имеет положительную тенденцию и близок к нормальному значению.

К вост = К тлк + 6/Т (К тлк - К тлн)/2 ,

Где Ктлк, Ктлн - факты значений коэффициента текущей ликвидности, на конец и начало отчетного периода;

6 - период возрастания платежеспособности, месяц;

Т - отчетный период в месяц;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

К вост = 1,57 + 6/12 (1,57 - 1,04)/2 = 1,7

К вост = 1,7 >1, это значит, что у хозяйства есть возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность.

К утраты = К тлк + 3/Т (К тлк - К тлн) / 2,

Где 3 - отчетный период, месяц.

В ООО «ВЗП Билярск» структура баланса не удовлетворяет поставленным требованиям:

Ктлк = 1,57 < 2

Ктлн = 1,04 < 2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало и конец периода меньше 1.

Оценка финансового состояния будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Подобные документы

Организационно-правовая и экономическая характеристика хозяйствующего субъекта. Местоположение и правовой статус, организационное устройство, размер и специализация. Статистический анализ экономических показателей и финансового результата деятельности.

курсовая работа , добавлен 19.06.2011


Проблемы развития отрасли хозяйствующего субъекта на федеральном и региональном уровнях с учетом анализа хозяйственной деятельности предприятия. Оценка финансового состояния и разработка мероприятий по его улучшению на примере ОАО "Красная поляна".

курсовая работа , добавлен 11.08.2011


Инвестиционная деятельность предприятия. Основные виды инвестиций. Инвестиционная активность предприятия. Инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии и рыночной стоимости предприятия.

курсовая работа , добавлен 16.12.2014


Рентабельность как обобщающий показатель эффективной деятельности хозяйствующего субъекта. Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов. Рентабельность производственных фондов.

контрольная работа , добавлен 11.12.2006


Анализ деятельности ОАО "Пригородное", знакомство с особенностями управления оборотным капиталом субъекта хозяйствования. Оборотный капитал как средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства.

курсовая работа , добавлен 11.12.2014


Характеристика судоремонтного предприятия СРЗ "Южный Севастополь". Анализ финансового состояния. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств. Финансовое прогнозирование, модель Альтмана.

курсовая работа , добавлен 04.06.2010


Понятие, источники формирования и структура финансовых ресурсов предприятия, диагностика эффективности управления ими. Методика определения, анализ и оценка основных показателей экономико-финансового состояния предприятия, рекомендации по их улучшению.

курсовая работа , добавлен 26.02.2010


Финансовый анализ как основа для принятия управленческих решений. Анализ структуры баланса предприятия и текущих активов. Собственные и заемные средства хозяйствующего субъекта. Факторный анализ прибыли. Расчет и анализ финансовых коэффициентов.

курсовая работа , добавлен 04.12.2009


Организационно-правовая и технико-экономическая характеристика предприятия "НПФ ГУТА". Оценка структурных изменений активов и пассивов предприятия. Исследование влияния основных факторов на уровень доходности хозяйствующего субъекта и его рентабельности.

курсовая работа , добавлен 09.12.2013


Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Динамика состава и структуры имущества, источников финансовых ресурсов. Формирование системы показателей рейтинговой оценки: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.

Введение

В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью деятельности субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Обществу нужны не рублёвые эквиваленты, а конкретные товарно-материальные ценности. Акт реализации продукта (работ, услуг) означает и общественное признание. Получение выручки за произведённую и реализованную продукцию ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию.

Суть деятельности каждого предприятия определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, формирует существенную часть конечного финансового результата.

Таким образом, рассмотрение вопроса о сущности и формировании финансовых результатов хозяйствующего субъекта является важным и актуальным в условиях рыночной экономики.

Актуальность данного вопроса определяет выбор темы и содержание данной работы.

Целью работы является изучение сущности, структуры и формирования финансовых результатов предприятия.

В соответствии с поставленной целью предстоит решить следующие задачи:

рассмотреть теоретические аспекты экономического содержания финансовых результатов, проанализировать формирование финансовых результатов на отдельном предприятии, разработать предложения по повышению финансовых результатов деятельности на предприятии.

Объектом исследования являются финансовые результаты деятельности ООО «Турмалин».

Предметом исследования является механизм формирования и использования финансовых результатов предприятия.

1. Финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта

1 Доход предприятия, его сущность и значение

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию: когда выручка превышает затраты, тогда финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. При равенстве выручки и затрат удается лишь возмещать затраты - прибыль отсутствует, а следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда затраты превышают выручку, субъект хозяйствования получает убытки - это область критического риска, что ставит хозяйствующего субъекта в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство. Убытки высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования финансовых средств организации производства, управления и сбыта продукции.

Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Это обеспечивает реализацию не только цели субъекта хозяйствования, но и цели общества - удовлетворение общественных потребностей. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

На величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы как зависящие, так и не зависящие от усилий хозяйствующего субъекта.

Факторы внутренней среды изучаются и учитываются в хозяйственной практике, на них можно воздействовать в плане увеличения прибыли. К внутренним факторам относят: уровень хозяйствования, компетентность менеджера, конкурентоспособность продукции, зарплату, уровень цен на реализуемую продукцию, организации производства и труда.

Практически вне сферы воздействия находятся факторы внешней среды: уровень цен на потребляемые ресурсы, конкурентная среда, барьеры входа, налоговая система, государственные органы управления, политические, социальные, культурные, религиозные и другие.

Прибыль как результат, финансовой деятельности выполняет определенные функции. Прибыль отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. Она составляет основу экономического развития субъекта хозяйствования. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. Прибыль является не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов. Отсюда следует, что прибыль выполняет воспроизводственную, стимулирующую и распределительную функции. Она характеризует степень деловой активность и финансового благополучия предприятия.

В условиях рыночных отношений субъект хозяйствования должен стремиться если не к получению максимальной величины прибыли, то к той величине прибыли, которая обеспечит динамичное развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечить его выживаемость. Решение данных задач предполагает не только знание источников формирования прибыли, но и определение методов оптимального их использования. Управление прибылью выступает в качестве одного из двух базовых направлений финансовой политики и ставит своей задачей максимизацию доходов по имеющимся источникам финансовых результатов.

2 Порядок формирования доходов хозяйствующего субъекта

Доходы предприятия в виде выручки от реализации продукции, работ, услуг, иного имущества и имущественных прав является источником покрытия расходов по производству и реализации продукции и внереализационных расходов и получения прибыли предприятием.

К доходам предприятия относятся определяемые на основании первичных документов доходы от реализации и внереализационные доходы. Структура доходов показана на рисунке 1.

Рисунок 1 - Состав доходов предприятия

Выручка от реализации продукции является важным фактором формирования финансовых результатов деятельности предприятия, поэтому важно грамотно ее определять. Существуют два метода ее определения.

Кассовый метод заключается в том, что выручка формируется по мере ее оплаты: при безналичных расчетах - по мере поступления средств за товары на счета, а при расчетах наличными деньгами - поступление денежных средств в кассу предприятия. Метод применяется давно и удобен, предприятие может распоряжаться денежными средствами, фактически поступившими на счет в банке или в кассу предприятия.

Метод начисления, при котором выручка от реализации продукции определяется по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов. Этот метод основывается на том, что в момент отгрузки продукции предприятие теряет право собственности на нее. Недостатком данного метода является то, что выручка от реализации продукции по мере ее отгрузки будет учтена в бухгалтерской отчетности, предприятие обязано заплатить налоги, а реальные денежные средства на счет могут поступить по различным причинам с большим опозданием или не поступят вовсе, например, в связи с банкротством покупателя.

Предприятие самостоятельно выбирает метод определения выручки, от реализации исходя из условий хозяйствования и заключаемых договоров. Однако выбранный метод должен устанавливаться на длительный срок и отражаться в учетной политике

3 Механизм формирования и использования прибыли предприятия

Прибыль как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль представляет собой разницу между общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.

Во-первых, она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого, прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т. е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

Прибыль обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовой доход

Для более глубокого анализа прибыли целесообразно использовать данные бухгалтерского учета, информацию, которая помещается в первичных документах о финансовых результатах деятельности предприятия.

Механизм распределения прибыли представлен на рисунке 2.

Рисунок 2 - Механизм распределения прибыли

Балансовая прибыль уменьшается на сумму прибыли, облагаемой по различным ставкам налога на прибыль, производятся отчисления в резервные или другие аналогичные фонды, исключаются суммы прибыли, по которой установлены налоговые льготы.

Оставшаяся после этих корректировок балансовая прибыль является объектом налогообложения и именуется налогооблагаемой прибылью. После уплаты налога остается так называемая чистая прибыль. Эта прибыль находится в полном распоряжении организации и используется ею, самостоятельно.

Уплатив в бюджет соответствующий налог с прибыли (за исключением налоговых льгот), организация получает в свое распоряжение оставшуюся так называемую чистую прибыль. Эта прибыль используется ею самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия - производственной, непроизводственной и финансовой, это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия.

1.4 Рентабельность, её виды и порядок расчёта

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя - прибыли или относительного - рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Так или иначе рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж.

Источником для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), приложение к балансу (форма № 5).

Показатели рентабельности всего капитала;

показатели рентабельности собственного капитала;

показатели рентабельности продаж;

показатели рентабельности продукции.

Рентабельность всего капитала (совокупных активов) показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.

,(1)

Где ЧП - чистая прибыль,

ВБнг - валюта баланса на начало года,

ВБкг - валюта баланса на конец года.

Этот показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции. Существует два основных способа повышения рентабельности активов:

Ый - при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

Ой - низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного коэффициента говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу ее акций и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития. Однако надо иметь в виду, что высокий коэффициент рентабельности собственного капитала может быть связан как с высокой инфляцией, так и с высоким риском компании. Поэтому его интерпретация не должна быть упрощенной и одномерной. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

,(2)

гдеЧП - чистая прибыль,

СКнг - величина собственных средств на начало года,

СКкг - величина собственных средств на конец года.

Рентабельность основной деятельности рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.

,(3)

гдеПР - прибыль от реализации,

С/С - себестоимость реализованной продукции.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем выше рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства.

Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки.

,(4)

гдеЧП - чистая прибыль предприятия,

ВР - выручка от реализации продукции..

Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки). Рентабельность продаж может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

Если рентабельность продаж постепенно снижается, то причина либо в выросших издержках, либо в повысившихся ставках налога. Следовательно, мы должны обратиться к изучению этих факторов, чтобы найти корень проблемы. Снижение объема продаж может свидетельствовать, прежде всего, о падении конкурентоспособности продукции, так как позволяет предположить сокращение спроса на продукцию.

Анализ рентабельности продукции

Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг характеризуется показателем рентабельности продукции. Он определяется отношением прибыли к полной себестоимости продукции.

Для характеристики рентабельности реализованной продукции прибыль от реализации делят на полную себестоимость реализованной продукции:

Рп = Пр/Ср,(5)

где Рп - рентабельность реализованной продукции,

Пр - прибыль от реализации,

Ср - себестоимость реализованной продукции.

Данный показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации. Иногда при расчетах данного показателя в числителе используют чистую прибыль предприятия. Но на показатель рентабельности продукции, рассчитанный па основе чистой прибыли, оказывают влияние факторы, связанные со снабженческо-сбытовой и другими видами деятельности предприятия. Кроме этого, на показатель оказывает влияние и налогообложение. По динамике данного показателя предприятие может принимать решение по изменению ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или по отдельным её видам. Итак, главной задачей предприятия в условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребности народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высоким потребительским свойством и качеством при минимальных затратах. Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение финансовых результатов своей деятельности. Анализ финансовых результатов своей деятельности имеет большое значение для оценки эффективности производства предприятия.

2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО «ТУРМАЛИН»

1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Турмалин» было зарегистрировано 19.11.2001 г. в г. Артеме, основной вид деятельности - розничная торговля ювелирными изделиями. Цель создания общества - ведение предпринимательской деятельности для получения прибыли. Высшим органом ООО «Турмалин» является общее собрание его участников, которое осуществляет свою деятельность в соответствии с российским законодательством на основании Устава.

В настоящее время ООО «Турмалин» - одно из предприятий на рынке ювелирной розничной торговли с численностью работников 73 человека и сетью магазинов (структурных подразделений) в разных городах и поселках Приморского края: г. Артем, г. Владивосток, г. Фокино, г. Большой Камень, г. Находка, пос. Шкотово, пос. Трудовое.

Анализ основных технико - экономических показателей деятельности предприятия позволяет дать общую оценку работы предприятия, выявить факторы, повлиявшие на формирование отдельных показателей, а так же дать возможность ознакомиться с масштабами хозяйственной деятельности. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Турмалин» за 2008 и 2009 год представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Турмалин»

Показатель2008 г.2009 г.Абсолютное отклонение, (+,-)Темп роста, %1 Выручка от реализации, тыс. руб.4270888754+46046207,822 Себестоимость товара, тыс. руб.3135562446+31091199,163 Коммерческие расходы, тыс. руб.630312154+5851192,834 Прибыль от продаж, тыс. руб.505014154+9104280,285 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.467813673+8995292,286 ЕНВД, тыс. руб.635767+132120,797 Чистая прибыль, тыс. руб.404312906+8863319,228 Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.24043740+1336155,579 Среднемесячная оплата труда на одного работника, тыс. руб.4,896,11+1,22124,9510 Среднегодовая численность работников, чел.4151+10124,3911 Фондоотдача (стр.1/стр.14), руб.6856-1282,3512 Фондоемкость (стр.14/стр.1), руб.0,010,010-13 Фондовооруженность, тыс.руб./чел.1531+16206,6614 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.625,51 666,5+1041266,415 Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.2773543768+969179,116 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.2235229747+7395133,117 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр.1/стр.15), обороты1,542,030,49131,8218 Продолжительность одного оборота оборотных средств (360/стр.17), дни233177-56+75,9719 Рентабельность продаж (стр.4/стр.1 * 100), %10,915,4+4,5 %-20 Рентабельность коммерческой деятельности (стр.4/стр.2 * 100), %16,122,7+6,6 %-21 Рентабельность собственного капитала, (стр.7/стр16 * 100), %18,143,4+25,3 %-22 Рентабельность оборотного капитала (стр.5/стр.15 * 100) %16,8731,24+14,37 %-

Основное внимание руководство ООО «Турмалин» обращает на рентабельность продаж и рентабельность собственного капитала, т.к. рентабельность является основным показателем прибыльности (доходности) предприятия.

на предприятии ООО «Турмалин» в отчетном 2009 году по сравнению с 2008 годом прослеживается рост выручки от реализации на 107,82 процента, в результате чего произошло увеличение себестоимости реализованного товара на 31 091 тыс. руб. или на 99,16 %.

произошло увеличение коммерческих расходов на 5 960 тыс. руб., или на 89,29 процента.

Взаимное влияние выше приведенных факторов как следствие, приводит к тому, что опережение роста выручки над ростом себестоимости и коммерческими расходами, увеличило чистую прибыль на 8 863 тыс. руб. или на 219,22 процента.

Динамика изменений объемов реализованных товаров, их себестоимости, коммерческих расходов и прибыли за 2008-2009 годы представлена на рисунке 3.

В динамике показателей видно, что фондоотдача снизилась на 12 руб. или на 17,65 процента, а фондоемкость осталась без изменений. Это свидетельствует об эффективном использовании основных производственных фондов, но не в полной мере.

В следствии роста прибыли увеличился и собственный капитал предприятия на 7395 тыс. рублей или 33,1 %, что свидетельствует о прибыльности предприятия.

доход рентабельность финансовый результат

Среднегодовая стоимость основных фондов возросла 1041 на тыс. рублей или 166,4 %, наряду с этим растет как активная часть фондов (в большей степени), так и стоимость непроизводственных фондов (в меньшей степени).

В 2009 году по сравнению с 2008 годом прослеживается увеличение фонда оплаты труда на 1336 тыс. руб. или на 155,57, это связано с увеличением численности работников на 10 человек или на 124,39 %, и увеличением среднемесячной оплаты труда на 1,22 тыс. руб. или на 124,95 процентов.

Фондовооруженность является показателем технической вооруженности труда на предприятии, она характеризует какая часть стоимости основных производственных фондов приходится на 1 работника предприятия. В отчетном году фондовооруженность возросла на 16 тыс. руб. в расчете на одного работника или в два раза по сравнению с предыдущим годом, что положительно характеризует технико - организационный уровень предприятия.

В 2009 году в сравнении с 2008 годом г. прослеживается рост стоимости основных средств на 1831 тыс. руб. или на 343,81 % и среднегодовая стоимость основных средств на 958 тыс. руб. или на 252,%.

В свою очередь при анализе оборотных средств видно, что среднегодовой остаток оборотных средств в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 16 033 тыс. руб. или 157,8 %, при этом коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 31,82 %, а продолжительность одного оборота оборотных средств уменьшилась на 56 дней с 233 до 177. Это говорит о том, что в 2009 г. предприятие более эффективно стало использовать свои оборотные средства.

Взаимное влияние всех выше приведенных факторов, роста выручки от реализации и чистой прибыли привели к увеличению:

Роста рентабельности продаж на 4,5 %;

Роста рентабельности коммерческой деятельности на 6,6 %;

роста рентабельности собственного капитала на 25,3 %;

роста рентабельности оборотного капитала на 14,37 %.

Рентабельность является основным показателем доходности предприятия, а рост всех выше приведенных показателей рентабельности говорит о том, что в целом предприятие характеризуется стабильной деятельностью и ростом доходов.

2 Анализ прибыли и рентабельности

Прибыль предприятия находится в прямой зависимости от величины выручки, себестоимости реализованного товара и расходов, понесенных организацией на реализацию. В этом разделе подробно рассмотрим и проанализируем взаимосвязь всех этих факторов.

Затраты торгового предприятия, связанные с закупом товаров, находят свое выражение в себестоимости. Ее показатели отражают степень использования материальных и финансовых ресурсов, качество работы как предприятия в целом, так и его коммерческого отдела.

Для оценки эффективности работы товароведов ООО «Турмалин» с поставщиками в вопросах цен на закупаемый товар проведем анализ удельного веса статей затрат, в частности материальных, в общих затратах за 2009 год в сравнении с 2008 годом в целом по предприятию.

Показатели для расчета представим в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ удельного веса статей затрат на реализацию продукции в общих затратах в тысячах рублей

Элементы затрат2008 г2009 гУдельный вес в затратах, %ОтклоненияЗатраты всего3803075081100100-Материальные затраты31 35562 44682,4583,17+ 0,72Затраты на оплату труда2 40437406,324,98- 1,34Прочие3724810,980,64- 0,34Коммерческие расходы3 899841410,2511,21+ 0,96Управленческие расходы-----

Рассматривая динамику структуры затрат по экономическим элементам можно отметить, что наибольшее изменение в сторону увеличения произошло по коммерческим расходам (на 0,96%), это связано с платностью банковских кредитов, которые появились у предприятия в 2009 году.

Материальные затраты, которые по своей сути являются затратами на закупку товара, увеличились на 0,72%, что обусловлено использованием товарных кредитов, ведь не все поставщики предоставляют товар с отсрочкой платежа не увеличивая при этом цену. У таких поставщиков следует брать товар по предоплате или по факту поступления товара на предприятие.

Произошло значительное снижение затрат на оплату труда (на 1,34 %). Положительным аспектом стало снижение прочих расходов (на 0,34 %).

Данные таблицы 2 показывают, что материальные затраты составляют значительную долю всех затрат на реализацию продукции. Снижение себестоимости товаров - один из важнейших факторов роста прибыли и уровня рентабельности.

Наиболее известный и широко используемый на практике обобщающий показатель - это материальные затраты на один рубль выручки. Он позволяет характеризовать уровень и динамику материальных затрат при реализации товаров и определяется отношением объема продаж к материальным затратам. Анализ материальных затрат на 1 рубль реализованной продукции за 2008 - 2009 г.г. представим в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ материальных затрат на 1 рубль реализованной продукции в тысячах рублей

Показатель20082009Отклонение1 Выручка от реализации продукции42 70888 754+46 0462 Полная себестоимость продукции31 35562 446+31 0913 Уровень затрат на 1 рубль продукции (стр.2/стр.1)0,730,70-0,03

На предприятии происходит снижение материальных затрат на 0,03 рубля на 1 рубль реализованной продукции.

Таким образом, подводя итог анализу себестоимости, можно констатировать увеличение затрат предприятия на продажу ювелирных изделий, при этом увеличились материальные затраты относительно предшествующего года, но снизились материальные затраты на 1 рубль реализованной продукции.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы.

Чистая прибыль (нераспределенная) - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислении в благотворительные фонды.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику.

Для анализа и оценки динамики показателей прибыли составим таблицу 4, в которой используем данные бухгалтерской отчетности предприятия форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 4 - Оценка прибыли от реализации ООО «Турмалин» за 2008-2009 гг. в тысячах рублей

Показатель20082009Абсолютное отклонение.Темпы роста,%Темпы прироста,%Выручка от реализации42 70888 754+46 046+207,82+107,82Себестоимость31 35562 446+31 091+199,16+99,16Комерческие расходы630312154+5851+192,83+92,83Прибыль от продаж505014154+9104+280,28+180,28

На предприятии наблюдается увеличение прибыли от реализации продукции на 9 104 тысяч рублей или на 180,28 %. Однако, наряду с этим растет и себестоимость продукции на 99,16 %. Следовательно, рост выручки, себестоимости и расходов оказали влияние на объем прибыли.

Рассмотрим влияние каждого из вышеперечисленных факторов:

1.Все показатели 2008 года. 42708- 31355-6303 = 5050

2.Изменение выручки. 88754 - 31355-6303 = 51096

.Изменение себестоимости 88754 - 62446-6303 = 20005

.Изменение величины коммерческих расходов 88754 - 62446-12154 = 14154

Увеличение объема прибыли в 2009 году произошло за счет влияния следующих факторов:

увеличения выручки 51096 - 5050 = + 46046;

увеличения себестоимости реализованного товара 20005-51096 = - 31091;

увеличения коммерческих расходов 14154 - 20005 = -5851

Общее изменение 46046 - 31091 - 5851 = 9104

Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей:

рентабельности всего капитала;

собственного капитала;

заемных средств;

рентабельности продаж.

Анализ рентабельности производственной деятельности представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ рентабельности деятельности ООО «Турмалин» за 2008 - 2009 года в тысячах рублей

ПоказательОбозначение2008 г.2009 г.ОтклонениеВыручка от реализацииВ42 70888 754+46 046Себестоимость продукцииЗ31 35562 446+31 091Прибыль от реализацииП11 35326 308+14 955Рентабельность затрат на товар, %Rз0,3620,421+0,059

По данным таблицы можно сделать вывод, что в результате финансово-хозяйственной деятельности ООО «Турмалин» рентабельность затрат на товар возросла на 5,9 %, вследствие опережения роста прибыли над ростом реализованной себестоимости. Это связано с увеличением торгового наложения и оказывает положительное влияние на рентабельность предприятия в целом.

Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Турмалин» представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ рентабельности собственного капитала за 2008 - 2009 года

Показатель2008 год2009 годОтклонение1 Чистая прибыль, тыс. руб.4 04312 906+8 8632 Выручка от реализации, тыс. руб.42 70888 754+46 0463 Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.32 38159 301+26 9204 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.22 35229 747+7 3955 Рентабельность продаж,0,0950,145+0,056 Коэффициент ресурсоотдачи,(стр.2/стр.3)1,3191,497+0,1787 Коэффициент финансовой зависимости (стр.3/стр.4)1,4491,994+0,5458 Рентабельность собственного капитала (стр.1/стр.4),0,1810,434+0,253

Из таблицы 6 видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась на 25,3%. Это произошло под влиянием роста чистой прибыли.

Динамичность рыночных отношений обуславливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйственных субъектов. Показатель рентабельности позволяет оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

3 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Поэтому способность предприятия постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот. Сравнительный аналитический баланс на 2009 год представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Сравнительный аналитический баланс за 2009 год в тысячах рублей

ПоказательНа начало периодаНа конец ПериодаПриросттыс. руб.удельный вес, %тыс. руб.Удельный вес,%тыс.руб.Удельного веса, %СТАТЬИ АКТИВА1 Имущество - всего32 38010059 301100+26 921-1.1Внеоборотные активы1 0663,293 0795,19+2 013+1,91.2Оборотные активы31 31496,7156 22294,81+24 908-1,91.2.1 Запасы28 51288,0550 42685,03+21 914-3,021.2.2 Дебиторская задолженность5021,555 0238,47+4 521+6,921.2.3 Денежные средства2 3007,107721,30-1 528-5,8СТАТЬИ ПАССИВА1 Источники имущества32 38010059 301100+26 921-1.1 Собственный капитал24 04474,2635 45059,78+11 406-14,48СТАТЬИ ПАССИВА1.2 Заёмный капитал8 33625,7423 85140,22+15 515+14,481.2.1Долгосрочные обязательства-8 74936,68+8 749+36,681.2.2Краткосрочные кредиты и займы300,362 70511,34+2 675+10,981.2.3Кредиторская задолженность8 30699,6412 39751,98+4 091-47,66

Анализируя статьи актива сравнительного аналитического баланса, можно сделать вывод, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 26 921 тыс.руб., составив в конце периода 59 301 тыс. руб.. Такое изменение было обеспечено увеличением суммы внеоборотных активов на 2013 тыс.руб. или на 7,48% и увеличением оборотных активов на 24 908 тыс.руб. или на 92,52%.

Снижение удельного веса запасов на 3,02% объясняется увеличением удельного веса дебиторской задолженности на 6,92%. Дебиторская задолженность в ООО «Турмалин» - это нереализованный товар, переданный поставщикам для обмена.

Анализируя статьи пассива сравнительного аналитического баланса, можно сделать вывод, что увеличение имущества предприятия за отчетный период на 26 921 тыс. руб. было обеспеченно увеличением собственного капитала на 11 406 тыс. руб. и заемного на 15 515 тыс. руб. Но при этом, удельный вес собственного капитала снизился на 57,63% в пользу заемного. Удельный вес долгосрочных и краткосрочных обязательств в заемном капитале увеличился, а кредиторской задолженности уменьшился почти в два раза. Далее произведен анализ финансовой устойчивости предприятия и представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2009год в тысячах рублей

ПоказательНа начало периодаНа конец периода1 Источники собственных средств, стр. 49024 04435 4502 Внеоборотные активы, стр.1901 0663 0793 Наличие собственных оборотных средств, (стр.1 - стр.2)22 97832 3714 Долгосрочные обязательства, стр. 59008 7495 Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат, (стр.3 + стр.4)22 97841 1206 Краткосрочные обязательства, стр.6908 33715 1027 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, (стр.5 + стр.6)31 31556 2228 Общая величина запасов и затрат, стр.29031 31456 2229 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,(стр.3 - стр.8) Фс-8 336-2 385110 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат, (стр.5 - стр.8) Фт-8 336-15 10211 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, (стр.7 - стр.8) Фо1012 Тип финансового состоянияНе устойчивоеНе устойчивое

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс?0; Фт?0; Фо?0.

Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс<0; Фт?0; Фо?0.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все -же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0; Фо?0;

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности Фс<0; Фт<0; Фо<0

Из таблицы 8 видно, что финансовое состояние ООО «Турмалин» относится к третьему типу, т.е. не устойчивое. Предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и вынуждено пользоваться заемными, в том числе долгосрочными в виде банковских кредитов, и краткосрочными, в виде кредиторской задолженности перед поставщиками, которые предоставляют предприятию беспроцентные товарные кредиты Это говорит о высоком доверии предприятию со стороны партнеров, значит все платежи осуществляются своевременно и в полном объеме. Тем не менее у предприятия возникает зависимость от внешних источников финансирования.

Таблица 9

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости за 2009 год

КоэффициентАлгоритм расчёта коэффициентовНорма На начало периодаНа конец периодаОтклонении +,-1 Автономиистр.490/стр.700>= 0,50,7430,598-0,1452 Соотношения заёмных и собственных средств(стр.590+стр.690)/ стр.490<= 10,3470,673+0,3263 Обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами(стр.490- стр.190) /стр.290>= 0,10,7340,576-0,1584 Маневренности собственных средств(стр.490-стр.190)/ стр.490>= 0,50,9560,913-0,0435 Финансирование собственных средствстр.490/(стр.590+ +стр.690)>= 12,8841,486-1,398

Оценивая финансовое положение ООО «Турмалин» следует отметить, что доля собственного капитала сократилась с 74,3% на начало периода до 59,8% на конец периода, т.е. на 14,5%. Доля заёмного капитала за этот период времени наоборот - выросла с 34,7% до 67,3%, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников увеличилась на 32,6%.

Обеспечение оборотных активов собственными оборотными средствами снизилось с 73,4% до 57,6%, это произошло вследствие увеличения товарных кредитов предприятию, но обеспеченность еще значительно выше нормы. С одной стороны это зависимость от внешних источников, а с другой позволяет более эффективно использовать средства предприятия и получать дополнительную прибыль. И так как предприятие успевает вовремя в рабочем порядке гасить кредиторскую задолженность, то руководству достаточно следить за своевременным погашением задолженности и контролировать дальнейший ее рост.

Маневренность или мобильность собственных средств находится выше нормального ограничения, но на конец периода снизилась на 4,3.

Коэффициент финансирования снизился в два раза, но он намного выше нормального ограничения, что свидетельствует, что деятельность предприятия в большей степени финансируется за счёт собственных средств.

Для полноты анализа финансового состояния проведем анализ ликвидности баланса, необходимость в котором возникает в связи с тем, что следует дать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно производить расчеты по своим обязательствам.

Анализ ликвидности представлен в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса за 2009 г. в абсолютных показателях в тысячах рублей

АктивыНа начало периодаНа конец периодаПассивыНа начало периодаНа конец периодаПлатёжный излишек или недостатокНа начало периодаНа конец периодаНаиболее ликвидные2 300772Наиболее срочные8 30712 397-6 007-11 625Быстро реализуемые1 4095 664Краткосрочные302 7051 3792 959Медленно реализуемые27 60549 785Долгосрочные08 74927 60541 036Трудно реализуемые1 0663 079Капитал24 04435 450-22 978-32 371Баланс32 38159 301Баланс32 38159 301----

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для более детального анализа провеем анализ ликвидности баланса в относительных показателях и представим в таблице 11.

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса в относительных показателях за 2009 год

КоэффициентАлгоритм расчёта коэффициентовНормальное ограничениеНа начало периодаНа конец периодаОтклонениеАбсолютной ликвидности(стр.260 +стр.250)/ (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)0,2 - 0,250,2760,051- 0,225Текущей ликвидностистр.290/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)>=23,773,72- 0,05Промежуточный коэффициент покрытия(стр.260+стр.250+стр.240)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)0,7 - 0,80,3360,384+ 0,05

По данным таблицы сделаем следующий вывод: коэффициент абсолютной ликвидности в начале периода составлял 0,276 а к концу периода он снизился на 22,5% и составил 0,051, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия, но в пределах нормы. С точки зрения повышения эффективности баланс можно признать удовлетворительным, так как у предприятия наблюдается рост собственного капитала, при достаточно высоком коэффициенте текущей ликвидности (3,72), выше нормального ограничения. Предприятие пользуется товарными кредитами и не имеет просроченных долгов, при этом промежуточный коэффициент покрытия за отчётный период возрос с 0,336 до 0,384.

Заключение

В данной работе рассмотрены и проанализированы финансовые результаты деятельности розничной ювелирной торговой сети ООО «Турмалин.

В первой главе был рассмотрен теоретический аспект результатов деятельности хозяйствующего субъекта.

Во второй главе был проведен тщательный анализ формирования прибыли предприятия, финансовой устойчивости, состав и размещение активов, динамика и структура источников финансирования, определен тип финансовой устойчивости, рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости, дана оценка ликвидности активов, платежеспособности предприятия.

Сравнив основные технико-экономические показатели можно сделать следующие выводы:

на предприятии ООО «Турмалин» в отчетном 2009 году по сравнению с 2008 годом прослеживается рост выручки от реализации на 107,82%, в результате чего произошло увеличение себестоимости реализованного товара на 31 091 тыс. руб. или на 99,16 %.

произошло увеличение коммерческих расходов на 5 960 тыс. руб., или на 89,29 процентов, в связи с тем, что предприятие в 2009году взяло кредит в банке.

Вследствие роста прибыли увеличился и собственный капитал предприятия на 7395 тыс. рублей или 33,1 %, что свидетельствует о прибыльности предприятия.

При анализе оборотных средств видно, что среднегодовой остаток оборотных средств в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 16 033 тыс. руб. или 57,8 %, при этом коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,49 оборотов или на 31,82 %, а продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 56 дней с 233 до 177, или на 75,97%. Это говорит о том, что в 2009 г. предприятие более эффективно стало использовать свои оборотные средства.

ООО «Турмалин» - торговое предприятие, поэтому большая доля в оборотных активах приходится на запасы. К концу 2009 года они занимают 91,05% в структуре оборотных средств предприятия.

Почти в два раза увеличился запас товаров для перепродажи, возрос и их удельный вес в оборотных активах на 6,02%. Продолжительность одного оборота запасов в 2009 году составила 160 дней.

На это оказало влияние наличие большой доли в структуре запасов категорий товаров с очень низкой оборачиваемостью.

Оптимальное соотношение спроса и предложения позволит более эффективно использовать средства, вложенные в запасы и увеличить прибыль.

Оценивая финансовое положение ООО «Турмалин» следует отметить, что доля собственного капитала в 2009 году сократилась с 74,3% на начало периода до 59,8% на конец периода, т.е. на 14,5%. Доля заёмного капитала за этот период времени наоборот - выросла с 34,7% до 67,3%, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников увеличилась на 32,6%.

Из этого следует, что предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. обеспечение оборотных активов собственными оборотными средствами снизилось с 73,4% до 57,6

Результаты анализа позволяют утверждать, что на предприятии отсутствует система управления запасами, нет целевого подхода к формированию запасов.

Рационализация запасов не рассматривается как крупный резерв экономического роста. Предприятие недостаточно использует данный фактор повышения конкурентоспособности, ограничиваясь лишь констатацией нехватки или излишка запасов.

С целью устранения выявленных недостатков возможно проведение мероприятий по повышению оборачиваемости запасов и увеличению товарооборота, и как следствие прибыли:

оптимизация организационной структуры;

нормирование запасов;

маркетинговые мероприятия (в том числе брендирование сети);

мероприятия по управлению ассортиментом (анализ продаж и оптимизация ассортимента).

Список использованных источников

1Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М.: Дело и сервис, 2006. - 254с.

Авдеенко В.Н. Производственный потенциал промышленного предприятия /В.Н. Авдеенко, В.А. Котлов.- М.: Проспект, 2006.-600с.

3Аникин Б.А. Логистика: учебник для вузов.- М.: ИНФРА - М, 2006.- 352с.

4Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 414с.

Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник для вузов.- М.: ИНФРА-М, 2005.- 197с.

Бородина Е.С. Финансы предприятий / Е.С. Бородина и др.; под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Финансы и статистика, 2004.- 238с.

Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: В 2-х т. Т.2: Полный курс. Выпуск 20: пер. с англ.- СПб.: Экономическая школа, 2002.- 669с.

8Воробьёва Л.Г. Совершенствование подходов к управлению товарными запасами в современных условиях хозяйствования.- Владивосток: ДВГАЭУ, 2003. - 27 с.

9Гаджинский А.М. Логистика: учебник для вузов.- М.: ИТК «Дашков и Ко», 2008.- 484с.

Голиков Е.А. Оптовая торговля. Менеджмент. Маркетинг. Логистика. Финансы. Безопасность. - М.: Высшая школа, 2005.- 297с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. - 259с.

Зермати П. Практика управления товарными запасами. - М.: Экономика, 2005.- 264с.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004.- 767с.

Котлер Ф. Основы маркетинга.- СПб.: Коруна, 2003.-697с.

Крок Г.Г. Ювелирный магазин. Управление. Мерчандайзинг. - М.: Издательский дом «6 карат», 2005. - 189с.

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия /Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова.- М.: Изд-во « ЮНИТИ-ДАНА», 2003.- 471с.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.