Fundos de trabalho e fundos de circulação. Ativos de produção e fundos de circulação

Fundos de circulação - fundos empresariais atuando na esfera da circulação; parte integrante do capital de giro.

Os fundos de circulação incluem:

§ fundos empresariais investidos em estoques produtos acabados, mercadorias enviadas mas não pagas;

§ fundos em liquidações;

§ dinheiro em mãos e em contas.

A quantidade de capital de giro empregado na produção é determinada principalmente pela duração dos ciclos de produção para a fabricação dos produtos, pelo nível de desenvolvimento técnico, pelo aperfeiçoamento da tecnologia e pela organização do trabalho. A quantidade de meios de comunicação em circulação depende principalmente das condições de venda dos produtos e do nível de organização do sistema de abastecimento e comercialização.

O capital de giro representa a parte mais móvel dos ativos.

Em cada A circulação do capital de giro passa por três etapas: monetário, produção e mercadoria.

Para garantir um processo ininterrupto, a empresa cria estoques de capital de giro ou bens materiais aguardando sua posterior produção ou consumo pessoal. Os estoques são o item de menor liquidez entre os itens do ativo circulante. São utilizados os seguintes métodos de avaliação de estoques: ao custo de cada unidade de bem adquirido; por custo médio, em particular, por custo médio ponderado, média móvel; ao custo das primeiras compras; ao custo das compras mais recentes. A unidade de contabilização do capital de giro como estoque é um lote, um grupo homogêneo e um número de produto.

Dependendo da sua finalidade, os estoques são divididos em produção e mercadoria. Dependendo das funções de utilização, os estoques podem ser atuais, preparatórios, seguros ou de garantia, sazonais e transitórios.

§ Estoques de segurança- uma reserva de recursos destinados ao abastecimento ininterrupto da produção e do consumo em casos de redução dos abastecimentos em relação aos prestados.

§ Estoques atuais- estoques de matérias-primas, materiais e recursos para atender às necessidades atuais do empreendimento.

§ Suprimentos preparatórios- São necessários inventários dependentes do ciclo se as matérias-primas tiverem de ser submetidas a qualquer processamento.

§ Estoques transitados- parte dos estoques atuais não utilizados que são transferidos para o período seguinte.

O capital de giro está localizado simultaneamente em todas as etapas e em todas as formas de produção, o que garante a continuidade e o funcionamento ininterrupto do empreendimento. Ritmo, coerência e alto desempenho dependem em grande parte tamanhos ideais capital de giro(ativos de produção em funcionamento e fundos de circulação). É por isso ótimo valor adquire o processo de racionamento de capital de giro, que diz respeito ao planejamento financeiro atual do empreendimento. O racionamento do capital de giro é a base para o uso racional dos ativos econômicos de uma empresa. Consiste no desenvolvimento de normas e padrões razoáveis para o seu consumo, necessários à criação de reservas mínimas constantes e ao funcionamento ininterrupto do empreendimento.

A norma de capital de giro estabelece o valor mínimo estimado que é constantemente exigido pelo empreendimento para operar. O não cumprimento do padrão de capital de giro pode levar à redução da produção e ao não cumprimento do programa de produção devido a interrupções na produção e vendas de produtos.

Capital de giro padronizado- o tamanho dos estoques, trabalhos em andamento e saldos de produtos acabados nos armazéns planejados pela empresa. A norma do estoque de capital de giro é o tempo (dias) durante o qual o OBS fica no estoque de produção. É composto pelos seguintes estoques: transporte, preparatório, atual, seguros e tecnológico. O padrão de capital de giro é o valor mínimo de capital de giro, incluindo dinheiro, necessário para uma empresa ou firma criar ou manter estoques transitados e garantir a continuidade do trabalho.

As fontes de formação de capital de giro podem ser lucros, empréstimos (bancários e comerciais, ou seja, pagamento diferido), capital social, contribuições sociais, fundos orçamentários, recursos redistribuídos (seguros, estruturas verticais de gestão), contas a pagar, etc.

A eficiência na utilização do capital de giro afeta os resultados financeiros do empreendimento. Na sua análise são utilizados os seguintes indicadores: disponibilidade de capital de giro próprio, relação entre recursos próprios e emprestados, solvência da empresa, sua liquidez, giro do capital de giro, etc. da passagem sequencial de fundos através de estágios individuais de produção e circulação.

Distinguem-se os seguintes indicadores de rotatividade de capital de giro:

§ índice de rotatividade;

§ duração de uma revolução;

§ taxa de carga de capital de giro.

Rácio de rotatividade de fundos(velocidade de giro) caracteriza o valor da receita das vendas de produtos por custo médio capital de giro. Duração de uma revolução em dias é igual ao quociente da divisão do número de dias do período analisado (30, 90, 360) pelo giro do capital de giro. A recíproca da taxa de rotatividade mostra a quantidade de capital de giro adiantado por 1 rublo. receita proveniente da venda de produtos. Esse índice caracteriza o grau de utilização dos recursos em circulação e é denominado fator de carga de capital de giro. Quanto menor a taxa de ocupação do capital de giro, mais eficientemente o capital de giro é utilizado.

O principal objetivo da gestão dos ativos empresariais, incluindo o capital de giro, é maximizar o lucro sobre o capital investido, garantindo ao mesmo tempo uma solvência estável e suficiente da empresa. Para garantir uma solvência sustentável, a empresa deve ter sempre na sua conta uma determinada quantia de dinheiro, que é efectivamente retirada de circulação para pagamentos correntes. Parte dos recursos deverá ser colocada na forma de ativos de alta liquidez. Uma tarefa importante em termos de gestão do capital de giro de uma empresa é garantir um equilíbrio ideal entre solvência e lucratividade, mantendo o tamanho e a estrutura adequados dos ativos circulantes. É também necessário manter um rácio óptimo de capital de giro próprio e emprestado, uma vez que disso dependem diretamente a estabilidade financeira e a independência da empresa e a possibilidade de obtenção de novos empréstimos.

Análise do giro do capital de giro (análise da atividade empresarial da organização)

Capital de giro- são recursos adiantados pelas organizações para manter a continuidade do processo de produção e circulação e devolvidos à organização como parte do produto da venda dos produtos na mesma forma monetária com que iniciaram sua movimentação.

Para avaliar a eficiência da utilização do capital de giro, são utilizados indicadores de giro do capital de giro. Os principais são os seguintes:

§ duração média de uma revolução em dias;

§ o número (número) de giros realizados pelo capital de giro durante um determinado período de tempo (ano, semestre, trimestre), caso contrário - o índice de giro;

§ a quantidade de capital de giro empregado por 1 rublo de produtos vendidos (taxa de carga de capital de giro).

Se o capital de giro passar por todas as etapas da circulação, por exemplo, em 50 dias, então o primeiro indicador de giro (duração média de um giro em dias) será de 50 dias. Este indicador caracteriza aproximadamente o tempo médio que passa desde o momento da compra dos materiais até o momento da venda dos produtos feitos com esses materiais. Este indicador pode ser determinado usando a seguinte fórmula:

§ P - duração média de uma revolução em dias;

§ SO - saldo médio de capital de giro do período coberto pelo relatório;

§ P - vendas de produtos neste período (deduzidos do imposto sobre valor agregado e impostos especiais de consumo);

§ B - o número de dias do período coberto pelo relatório (no ano - 360, no trimestre - 90, no mês - 30).

Assim, a duração média de um giro em dias é calculada como a razão entre o saldo médio do capital de giro e o giro de um dia de vendas de produtos.

A duração média de uma revolução em dias pode ser calculada de outra forma, como a razão entre o número dias corridos no período do relatório ao número de giros realizados pelo capital de giro durante este período, ou seja, de acordo com a fórmula: P = V/CHO, onde CHO é o número de giros realizados pelo capital de giro durante o período coberto pelo relatório.

Segundo indicador de rotatividade- o número de giros realizados pelo capital de giro durante o período coberto pelo relatório (índice de giro) - também pode ser obtido de duas maneiras:

§ como a razão entre as vendas de produtos menos o imposto sobre valor agregado e impostos especiais de consumo e o saldo médio do capital de giro, ou seja, de acordo com a fórmula: NEM = R/SO;

§ como a razão entre o número de dias no período do relatório e a duração média de uma revolução em dias, ou seja, de acordo com a fórmula: NEM = W/P .

O terceiro indicador de volume de negócios (a quantidade de capital de giro empregado por 1 rublo de produtos vendidos ou de outra forma - a taxa de carga de capital de giro) é determinado de uma forma como a razão entre o saldo médio do capital de giro e o volume de negócios das vendas de produtos para um determinado período, ou seja, de acordo com a fórmula: CO/R.

Este valor é expresso em copeques. Dá uma ideia de quantos copeques de capital de giro são gastos para obter cada rublo de receita com a venda de produtos.

O mais comum é o primeiro indicador de rotatividade, ou seja, duração média de uma revolução em dias.

Na maioria das vezes, o faturamento é calculado por ano.

Durante a análise, o volume de negócios real é comparado com o volume de negócios do período de relatório anterior e para os tipos de ativos circulantes para os quais a organização estabelece padrões - também com o volume de negócios planeado. Como resultado desta comparação, é determinada a magnitude da aceleração ou desaceleração da rotatividade.

Os dados iniciais para a análise são apresentados na tabela a seguir:

Na organização analisada, a rotatividade desacelerou, tanto do capital de giro padronizado quanto do não padronizado. Isso indica uma deterioração no uso de capital de giro.

Quando a rotação do capital de giro desacelera, há uma atração (envolvimento) adicional deles para a circulação e, quando acelera, o capital de giro é liberado de circulação. O montante de capital de giro liberado em decorrência da aceleração do giro ou adicionalmente atraído em decorrência de sua desaceleração é determinado como o produto do número de dias em que o giro acelerou ou desacelerou pelo faturamento real de vendas de um dia.

O efeito económico da aceleração do volume de negócios é que uma organização pode produzir mais produtos com a mesma quantidade de capital de giro ou produzir o mesmo volume de produtos com uma quantidade menor de capital de giro.

A aceleração do giro do capital de giro é alcançada pela introdução na produção nova tecnologia, processos tecnológicos progressivos, mecanização e automação da produção. Essas medidas ajudam a reduzir a duração do ciclo produtivo, bem como a aumentar o volume de produção e vendas dos produtos.

Além disso, para acelerar o giro, são importantes: organização racional da logística e vendas de produtos acabados, adesão à economia nos custos de produção e vendas de produtos, utilização de formas de pagamento não monetário de produtos que ajudem a agilizar pagamentos, etc.

Diretamente na análise das atividades atuais de uma organização, podem ser identificadas as seguintes reservas para aceleração do giro do capital de giro, que consistem na eliminação:

§ estoques excedentes: 608 mil rublos;

§ mercadorias enviadas, mas não pagas dentro do prazo pelos compradores: 56 mil rublos;

§ mercadorias sob custódia dos compradores: 7 mil rublos;

§ imobilização de capital de giro: 124 mil rublos.

Reservas totais: 795 mil rublos.

Como já estabelecemos, o faturamento diário de vendas nesta organização é de 64,1 mil rublos. Assim, a organização tem a oportunidade de acelerar o giro do capital de giro em 795: 64,1 = 12,4 dias.

Para estudar as razões das alterações na taxa de rotação dos fundos, é aconselhável, para além dos indicadores de rotação geral considerados, calcular também indicadores de rotação privada. Referem-se a determinados tipos de ativos circulantes e dão uma ideia do tempo despendido pelo capital de giro nas diversas fases de sua circulação. Esses indicadores são calculados da mesma forma que os estoques em dias, mas ao invés do saldo (estoque) em uma determinada data, é considerado aqui o saldo médio de um determinado tipo de ativo circulante.

Rotatividade privada mostra quantos dias em média o capital de giro permanece em uma determinada fase da circulação. Por exemplo, se o giro privado de matérias-primas e materiais básicos for de 10 dias, isso significa que, em média, decorrem 10 dias desde o momento em que os materiais chegam ao armazém da organização até o momento em que são utilizados na produção.

Como resultado da soma dos indicadores de volume de negócios privado, não obteremos um indicador de volume de negócios global, uma vez que são utilizados diferentes denominadores (volume de negócios) para determinar os indicadores de volume de negócios privado. A relação entre os indicadores de volume de negócios privado e geral pode ser expressa em termos de volume de negócios total. Estes indicadores permitem estabelecer qual o impacto que o volume de negócios dos diferentes tipos de fundo de maneio tem no indicador de volume de negócios global. Os componentes do faturamento total são definidos como a razão entre o saldo médio de um determinado tipo de capital de giro (ativos) e o giro de um dia de vendas de produtos. Por exemplo, o prazo para o faturamento total de matérias-primas e materiais básicos é igual a:

O saldo médio de matérias-primas e materiais básicos é dividido pelo volume de negócios diário de vendas de produtos (deduzido do imposto sobre o valor acrescentado e dos impostos especiais de consumo).

Se este indicador for, por exemplo, 8 dias, isso significa que o volume de negócios total devido a matérias-primas e materiais básicos é de 8 dias. Se somarmos todos os componentes do faturamento total, o resultado será um indicador do giro total de todo o capital de giro em dias.

Além dos discutidos, também são calculados outros indicadores de rotatividade. Assim, o indicador de giro de estoque é utilizado na prática analítica. O número de giros realizados pelos estoques em um determinado período é calculado pela seguinte fórmula:

Receita de vendas de produtos, obras e serviços (menos imposto sobre valor agregado e impostos especiais de consumo) dividida por valor médio na rubrica “Estoques” da segunda seção de ativos do balanço.

A aceleração do giro de estoque indica um aumento na eficiência da gestão de estoques, e uma desaceleração no giro de estoque indica seu acúmulo em quantidades excessivas, gestão de estoque ineficaz. Também são determinados indicadores que refletem o giro do capital, ou seja, as fontes de formação do patrimônio da organização. Assim, por exemplo, o giro do capital próprio é calculado usando a seguinte fórmula:

O volume de negócios das vendas de produtos no ano (menos o imposto sobre o valor acrescentado e os impostos especiais de consumo) é dividido pelo custo médio anual do capital próprio.

Esta fórmula expressa a eficiência da utilização do capital social (capital autorizado, adicional, de reserva, etc.). Dá uma ideia do número de rotatividades realizadas pelas próprias fontes de atividade da organização por ano.

O giro do capital investido é o giro das vendas de produtos no ano (menos imposto sobre valor agregado e impostos especiais de consumo) dividido por custo médio anual patrimônio líquido e passivos de longo prazo.

Este indicador caracteriza a eficiência na utilização dos recursos investidos no desenvolvimento da organização. Reflete o número de revoluções feitas por todas as fontes de longo prazo durante o ano.

Ao analisar a situação financeira e a utilização do capital de giro, é necessário saber de quais fontes as dificuldades financeiras do empreendimento são compensadas. Se os activos forem cobertos por fontes sustentáveis de fundos, então condição financeira a organização será sustentável não apenas na data do relatório, mas também no futuro próximo. As fontes sustentáveis devem ser consideradas capital de giro próprio em quantidades suficientes, saldos não decrescentes de dívidas transitadas para fornecedores em documentos de pagamento aceitos, cujas condições de pagamento ainda não chegaram, dívidas transitadas constantemente em pagamentos ao orçamento, não- parte decrescente de outras contas a pagar, saldos de fundos não utilizados propósito especial(fundos de acumulação e consumo, bem como esfera social), saldos não utilizados de financiamento direcionado, etc.

Se os avanços financeiros da organização forem cobertos por fontes instáveis de fundos, esta é solvente à data do relatório e pode até ter fundos livres em contas bancárias, mas num futuro próximo enfrentará dificuldades financeiras. As fontes insustentáveis incluem fontes de capital de giro que estão disponíveis no primeiro dia do período (data do balanço), mas estão ausentes em datas dentro deste período: dívidas indevidas para salários, contribuições para fundos extra-orçamentários (acima de certos valores sustentáveis) , dívida sem garantia a bancos por empréstimos para itens de estoque, dívida a fornecedores por documentos de pagamento aceitos, cujas condições de pagamento ainda não chegaram, além dos valores classificados como fontes sustentáveis, bem como dívida a fornecedores por fornecimentos não faturados, dívida por pagamentos ao orçamento que excedam montantes classificados como fontes sustentáveis de fundos.

É necessário fazer um cálculo final dos avanços financeiros (ou seja, gastos injustificados de fundos) e das fontes de cobertura desses avanços.

A análise termina com uma avaliação geral da situação financeira da organização e a elaboração de um plano de ação para mobilizar reservas para acelerar o giro do capital de giro e aumentar a liquidez e fortalecer a solvência da organização. Em primeiro lugar, é necessário avaliar a disponibilização da organização com capital de giro próprio, sua segurança e utilização para os fins a que se destinam. Em seguida, é feita uma avaliação do cumprimento da disciplina financeira, solvência e liquidez da organização, bem como da integralidade do uso e segurança dos empréstimos bancários e de outras organizações. Eventos estão planejados para mais uso eficaz tanto o capital próprio como o capital alheio.

A organização analisada possui uma reserva para acelerar o giro do capital de giro por 12,4 dias (essa reserva está anotada neste parágrafo). Para mobilizar esta reserva, é necessário eliminar os motivos que provocam a acumulação de reservas excedentárias de matérias-primas, materiais básicos, peças sobressalentes, outros inventários e obras em curso.

Além disso, é necessário garantir a utilização direcionada do capital de giro, evitando a sua imobilização. Por fim, o recebimento de pagamentos de compradores por mercadorias que lhes foram enviadas e que não foram pagas dentro do prazo, bem como a venda de mercadorias mantidas sob custódia pelos compradores por recusa de pagamento, também acelerarão o giro do capital de giro.

Tudo isso ajudará a fortalecer a situação financeira da organização analisada.

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Economia da organização. Capital de giro. Seminário 17/04/2013

Capital de giro- trata-se de um conjunto de recursos adiantados para a constituição de ativos produtivos operacionais e fundos de circulação que garantem a continuidade da atividade econômica da empresa.

Composição e classificação do capital de giro

Fundos rotativos- são os ativos de uma empresa que, como resultado da sua atividade económica, transferem integralmente o seu valor para o produto acabado, participam pontualmente no processo produtivo, alterando ou perdendo a sua forma material natural.

Ativos de produção em funcionamento entram na produção na sua forma natural e são inteiramente consumidos durante o processo de produção. Eles transferem totalmente seus custos para o produto que criam.

Fundos de circulação associado ao atendimento do processo de circulação de mercadorias. Eles não participam da formação do valor, mas são seus portadores. Após o término do ciclo produtivo, produção dos produtos acabados e sua comercialização, o custo do capital de giro é reembolsado como parte do produto da venda dos produtos (obras, serviços). Isso cria a possibilidade de uma retomada sistemática do processo produtivo, que se realiza por meio da circulação contínua de recursos empresariais.

Estrutura do capital de giro- é a relação entre os elementos individuais do capital de giro, expressa em percentual. A diferença nas estruturas de capital de giro das empresas é determinada por diversos fatores, nomeadamente, as características das atividades da organização, as condições de negócio, o fornecimento e as vendas, a localização dos fornecedores e consumidores e a estrutura dos custos de produção.

Os ativos de produção em funcionamento incluem:

objetos de trabalho(matérias-primas, materiais básicos e produtos semiacabados adquiridos, materiais auxiliares, combustíveis, contêineres, peças de reposição, etc.);

meio de trabalho com vida útil não superior a um ano ou custo não superior a 100 vezes (para organizações orçamentárias - 50 vezes) o salário mínimo estabelecido por mês (artigos e ferramentas vestíveis de baixo valor);

trabalho em andamento e produtos semi-acabados self made(objetos de mão de obra que entraram no processo produtivo: materiais, peças, conjuntos e produtos que estão em processo de processamento ou montagem, bem como produtos semiacabados de nossa própria produção, não totalmente concluídos pela produção em algumas oficinas do empresa e sujeito a processamento posterior em outras oficinas da mesma empresa);

despesas diferidas(elementos imateriais do capital de giro, incluindo custos para a preparação e desenvolvimento de novos produtos que são produzidos em um determinado período, mas são alocados a produtos de um período futuro; por exemplo, custos para o projeto e desenvolvimento de tecnologia para novos tipos de produtos, para reorganização de equipamentos).

Fundos de circulação

Fundos de circulação- fundos empresariais que operam na esfera da circulação; parte integrante do capital de giro.

Os fundos de circulação incluem:

fundos empresariais investidos em estoques de produtos acabados, mercadorias expedidas mas não pagas;

fundos em liquidações;

dinheiro em mãos e em contas.

A quantidade de capital de giro empregado na produção é determinada principalmente pela duração dos ciclos de produção para a fabricação dos produtos, pelo nível de desenvolvimento tecnológico, pelo aperfeiçoamento da tecnologia e pela organização do trabalho. A quantidade de meios de comunicação em circulação depende principalmente das condições de venda dos produtos e do nível de organização do sistema de abastecimento e comercialização.

O capital de giro representa a parte mais móvel dos ativos.

Em cada A circulação do capital de giro passa por três etapas: monetário, produção e mercadoria.

Estoques de segurança- uma reserva de recursos destinada ao abastecimento ininterrupto da produção e do consumo em casos de redução dos abastecimentos em relação aos prestados.

Estoques atuais- estoques de matérias-primas, materiais e recursos para atender às necessidades atuais do empreendimento.

Suprimentos preparatórios- Os inventários dependentes do ciclo são necessários para que as matérias-primas sejam submetidas a qualquer processamento.

Estoques transitados- parte dos estoques atuais não utilizados que são transportados para o período seguinte.

O capital de giro está localizado simultaneamente em todas as etapas e em todas as formas de produção, o que garante a continuidade e o funcionamento ininterrupto do empreendimento. Ritmo, coerência e alto desempenho dependem em grande parte quantidades ideais de capital de giro(ativos de produção em funcionamento e fundos de circulação). Portanto, o processo de racionamento do capital de giro, que diz respeito ao planejamento financeiro atual do empreendimento, é de grande importância. O racionamento do capital de giro é a base para o uso racional dos ativos econômicos de uma empresa. Consiste no desenvolvimento de normas e padrões razoáveis para o seu consumo, necessários à criação de reservas mínimas constantes e ao funcionamento ininterrupto do empreendimento.

A norma de capital de giro estabelece o valor mínimo estimado que é constantemente exigido para o funcionamento do empreendimento. O não cumprimento do padrão de capital de giro pode levar à redução da produção e ao não cumprimento do programa de produção devido a interrupções na produção e vendas de produtos.

As fontes para a formação de capital de giro podem ser lucros, empréstimos (bancários e comerciais, ou seja, pagamento diferido), capital social (autorizado), contribuições sociais, fundos orçamentários, recursos redistribuídos (seguros, estruturas verticais de gestão), contas a pagar, etc.

Distinguem-se os seguintes indicadores de rotatividade de capital de giro:

índice de rotatividade;

duração de uma revolução;

fator de carga de capital de giro.

Rácio de rotatividade de fundos(velocidade de giro) caracteriza o valor da receita com vendas de produtos pelo custo médio do capital de giro. Duração de uma revolução em dias é igual ao quociente da divisão do número de dias do período analisado (30, 90, 360) pelo giro do capital de giro. A recíproca da taxa de rotatividade mostra a quantidade de capital de giro adiantado por 1 rublo. receita proveniente da venda de produtos. Esse índice caracteriza o grau de utilização dos recursos em circulação e é denominado fator de carga de capital de giro. Quanto menor a taxa de ocupação do capital de giro, mais eficientemente o capital de giro é utilizado.

O principal objetivo da gestão dos ativos da empresa, incluindo o capital de giro, é maximizar o lucro sobre o capital investido, garantindo ao mesmo tempo uma solvência estável e suficiente da empresa. Para garantir uma solvência sustentável, a empresa deve ter sempre na sua conta uma determinada quantia de dinheiro, que é efectivamente retirada de circulação para pagamentos correntes. Parte dos recursos deverá ser colocada na forma de ativos de alta liquidez. Uma tarefa importante em termos de gestão do capital de giro de uma empresa é garantir um equilíbrio ideal entre solvência e lucratividade, mantendo o tamanho e a estrutura adequados dos ativos circulantes. É também necessário manter um rácio óptimo de capital de giro próprio e emprestado, uma vez que disso dependem diretamente a estabilidade financeira e a independência da empresa e a possibilidade de obtenção de novos empréstimos.

Análise do giro do capital de giro (análise da atividade empresarial da organização)

Para avaliar a eficiência da utilização do capital de giro, são utilizados indicadores de giro do capital de giro. Os principais são os seguintes:

duração média de uma revolução em dias;

o número (número) de giros realizados pelo capital de giro durante um determinado período de tempo (ano, semestre, trimestre), caso contrário - o índice de giro;

a quantidade de capital de giro empregado por 1 rublo de produtos vendidos (taxa de carga de capital de giro).

P é a duração média de uma revolução em dias;

SO - saldo médio de capital de giro do período coberto pelo relatório;

P - vendas de produtos neste período (deduzidos do imposto sobre valor agregado e impostos especiais de consumo);

B - o número de dias do período coberto pelo relatório (no ano - 360, no trimestre - 90, no mês - 30).

Assim, a duração média de um giro em dias é calculada como a razão entre o saldo médio do capital de giro e o giro de um dia de vendas de produtos.

A duração média de um giro em dias pode ser calculada de outra forma, como a razão entre o número de dias corridos no período do relatório e o número de giros realizados pelo capital de giro durante esse período, ou seja, de acordo com a fórmula: P = V/CHO, onde CHO é o número de giros realizados pelo capital de giro durante o período coberto pelo relatório.

Segundo indicador de rotatividade- o número de giros realizados pelo capital de giro durante o período coberto pelo relatório (índice de giro) - também pode ser obtido de duas maneiras:

como a razão entre as vendas de produtos menos o imposto sobre valor agregado e impostos especiais de consumo e o saldo médio do capital de giro, ou seja, de acordo com a fórmula: NEM = R/SO;

como a razão entre o número de dias no período do relatório e a duração média de uma revolução em dias, ou seja, de acordo com a fórmula: NEM = W/P .

Este valor é expresso em copeques. Dá uma ideia de quantos copeques de capital de giro são gastos para obter cada rublo de receita com a venda de produtos.

O mais comum é o primeiro indicador de rotatividade, ou seja, duração média de uma revolução em dias.

Na maioria das vezes, o faturamento é calculado por ano.

Os dados iniciais para a análise são apresentados na tabela a seguir:

Na organização analisada, a rotatividade desacelerou, tanto do capital de giro padronizado quanto do não padronizado. Isso indica uma deterioração no uso de capital de giro.

A aceleração do giro do capital de giro é alcançada através da introdução de novos equipamentos, processos tecnológicos avançados, mecanização e automação da produção na produção. Essas medidas ajudam a reduzir a duração do ciclo produtivo, bem como a aumentar o volume de produção e vendas dos produtos.

Diretamente na análise das atividades atuais de uma organização, podem ser identificadas as seguintes reservas para acelerar o giro do capital de giro, que consistem na eliminação:

estoques excedentes: 608 mil rublos;

mercadorias enviadas, mas não pagas dentro do prazo pelos compradores: 56 mil rublos;

mercadorias sob custódia dos compradores: 7 mil rublos;

imobilização de capital de giro: 124 mil rublos.

Reservas totais: 795 mil rublos.

Para estudar as razões das alterações na taxa de rotação dos fundos, é aconselhável, para além dos indicadores de rotação geral considerados, calcular também indicadores de rotação privada. Referem-se a determinados tipos de ativos circulantes e dão uma ideia do tempo despendido pelo capital de giro nas diversas fases de sua circulação. Esses indicadores são calculados da mesma forma que os estoques em dias, mas ao invés do saldo (estoque) em uma determinada data, é tomado aqui o saldo médio de um determinado tipo de ativo circulante.

O saldo médio de matérias-primas e materiais básicos é dividido pelo volume de negócios diário de vendas de produtos (menos imposto sobre valor agregado e impostos especiais de consumo).

O produto da venda de produtos, obras e serviços (menos o imposto sobre o valor acrescentado e os impostos especiais de consumo) é dividido pelo valor médio da rubrica “Inventários” da segunda secção do activo do balanço.

A aceleração do giro de estoques indica um aumento na eficiência da gestão de estoques, e uma desaceleração no giro de estoques indica seu acúmulo em quantidades excessivas, gestão de estoques ineficaz. Também são determinados indicadores que refletem o giro do capital, ou seja, as fontes de formação do patrimônio da organização. Assim, por exemplo, o giro do capital próprio é calculado usando a seguinte fórmula:

O volume de negócios das vendas de produtos no ano (menos o imposto sobre o valor acrescentado e os impostos especiais de consumo) é dividido pelo custo médio anual do capital próprio.

O volume de negócios do capital investido é o volume de negócios das vendas de produtos no ano (menos o imposto sobre o valor acrescentado e os impostos especiais de consumo) dividido pelo custo médio anual do capital próprio e passivos de longo prazo.

Ao analisar a situação financeira e a utilização do capital de giro, é necessário saber de quais fontes as dificuldades financeiras do empreendimento são compensadas. Se os ativos forem cobertos por fontes estáveis de fundos, a situação financeira da organização será estável não apenas nesta data de relatório, mas também no futuro próximo. As fontes sustentáveis devem ser consideradas capital de giro próprio em quantidades suficientes, saldos não decrescentes de dívidas transitadas para fornecedores em documentos de pagamento aceitos, cujas condições de pagamento ainda não chegaram, dívidas transitadas constantemente em pagamentos ao orçamento, uma dívida não -parte decrescente de outras contas a pagar, saldos não utilizados de fundos para fins especiais (fundos de acumulação e consumo, bem como da esfera social), saldos não utilizados de financiamento direcionado, etc.

Se os avanços financeiros da organização forem cobertos por fontes instáveis de fundos, esta é solvente à data do relatório e pode até ter fundos livres em contas bancárias, mas num futuro próximo enfrentará dificuldades financeiras. As fontes insustentáveis incluem fontes de capital de giro que estão disponíveis no 1º dia do período (data de elaboração do balanço), mas estão ausentes nas datas deste período: dívidas indevidas de salários, contribuições para fundos extra-orçamentários (acima certos valores sustentáveis), dívida não garantida a bancos por empréstimos para itens de estoque, dívida a fornecedores por documentos de pagamento aceitos, cujas condições de pagamento ainda não chegaram, além dos valores classificados como fontes sustentáveis, bem como dívida a fornecedores por valores não faturados suprimentos, dívida por pagamentos ao orçamento superiores a valores classificados como fontes sustentáveis de fundos.

É necessário fazer um cálculo final dos avanços financeiros (ou seja, gastos injustificados de fundos) e das fontes de cobertura desses avanços.

A análise termina com uma avaliação geral da situação financeira da organização e a elaboração de um plano de ação para mobilizar reservas para acelerar o giro do capital de giro e aumentar a liquidez e fortalecer a solvência da organização. Em primeiro lugar, é necessário avaliar a disponibilização da organização com capital de giro próprio, sua segurança e utilização para os fins a que se destinam. Em seguida, é feita uma avaliação do cumprimento da disciplina financeira, solvência e liquidez da organização, bem como da integralidade do uso e segurança dos empréstimos bancários e de outras organizações. Estão a ser planeadas medidas para uma utilização mais eficiente tanto do capital próprio como do capital emprestado.

Tudo isso ajudará a fortalecer a situação financeira da organização analisada.

Indicadores de disponibilidade e utilização de capital de giro

Capital de giro - consumido em um ciclo de produção, entra materialmente no produto e transfere integralmente seu valor para ele.

A disponibilidade de capital de giro é calculada tanto em uma data específica quanto na média do período.

Os indicadores da movimentação do capital de giro caracterizam suas variações ao longo do ano - reposição e alienação.

Índice de rotatividade de capital de giro

É a razão entre o custo dos produtos vendidos em um determinado período e o saldo médio do capital de giro no mesmo período:

Para rotatividade= Custo dos produtos vendidos do período / Saldo médio de capital de giro do período

O índice de rotatividade mostra quantas vezes o saldo médio do capital de giro foi movimentado no período em análise. Em termos de conteúdo económico, equivale ao indicador de produtividade de capital.

Tempo médio de rotatividade

Determinado a partir do índice de rotatividade e do período analisado

Duração média de uma revolução= Duração do período de medição para o qual o indicador é determinado / Índice de rotatividade do capital de giro

Índice de consolidação de capital de giro

O valor é inversamente proporcional ao índice de rotatividade:

Para fixação= 1 / Para rotatividade

Índice de consolidação = saldo médio de capital de giro do período / custo dos produtos vendidos no mesmo período

Em termos de conteúdo económico, equivale ao indicador de intensidade de capital. O coeficiente de consolidação caracteriza o valor médio do capital de giro por 1 rublo de volume de vendas.

Requisito de capital de giro

A necessidade de capital de giro da empresa é calculada com base no coeficiente de fixação do capital de giro e no volume planejado de vendas dos produtos, multiplicando esses indicadores.

Fornecimento de produção com capital de giro

É calculado como a razão entre o estoque real de capital de giro e o consumo médio diário ou a necessidade média diária dele.

Acelerar o giro do capital de giro ajuda a aumentar a eficiência do empreendimento.

De acordo com os dados do ano de referência, o saldo médio do capital de giro da empresa foi de 800 mil rublos, e o custo dos produtos vendidos durante o ano aos preços atuais de atacado da empresa foi de 7.200 mil rublos.

Determine o índice de rotatividade, a duração média de um giro (em dias) e o coeficiente de consolidação do capital de giro.

Para rotatividade = 7200/800 = 9

Tempo médio de rotatividade = 365/9 = 40,5

K garantindo fundos coletivos = 1/9 = 0,111

Durante o ano de referência, o saldo médio do capital de giro da empresa foi de 850 mil rublos e o custo dos produtos vendidos durante o ano foi de 7.200 mil rublos.

Determine o índice de rotatividade e o índice de consolidação do capital de giro.

Taxa de rotatividade = 7200/850 = 8,47 rotações por ano

Coeficiente de consolidação = 850/7200 = 0,118 rublos de capital de giro por 1 rublo de produtos vendidos

O custo dos produtos vendidos no ano anterior foi de 2.000 mil rublos e, no ano de referência, em comparação com o ano anterior, aumentou 10% com uma redução na duração média de um giro de fundos de 50 para 48 dias.

Determine o saldo médio do capital de giro no ano de referência e sua variação (em%) em relação ao ano anterior.

Custo dos produtos vendidos no ano de referência: 2.000 mil rublos * 1,1 = 2.200 mil rublos.

Saldo médio de capital de giro = Volume de produtos vendidos / Faturamento

Para rotatividade = Duração do período analisado / Duração média de uma rotatividade

Usando essas duas fórmulas, derivamos a fórmula

Saldo médio de capital de giro = Volume de produtos vendidos * Duração média de um giro / Duração do período analisado.

Saldo médio da média do ano anterior = 2000 * 50/365 = 274

Saldo médio Média total no ano corrente = 2200 * 48/365 = 289

289/274 = 1.055 No ano de referência, o saldo médio do capital de giro aumentou 5,5%

Determine a variação do índice médio de retenção de capital de giro e a influência dos fatores nessa variação.

Consolidação K = saldo médio de capital de giro / custo dos produtos vendidos

Para consolidar a preocupação, o período base = (10+5) / (40+50) = 15/90 = 0,1666

Para atribuir ao período de relatório de preocupação = (11+5) / (55+40) = 16/95 = 0,1684

Índice de mudança geral no coeficiente de ancoragem

CO (saldo médio)_1 / RP (produtos vendidos)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Índice de variação do coeficiente de consolidação proveniente da variação do saldo médio do capital de giro

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Índice de variação do coeficiente de consolidação devido à variação do volume de produtos vendidos

= (CO_1/RP_1) - (CO_1/RP_0) = -0,0093

A soma dos índices individuais deve ser igual ao índice total = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Determine a variação geral no saldo do capital de giro e o valor do capital de giro liberado (envolvido) em decorrência das mudanças na velocidade e no volume de vendas.

Variação média no saldo de capital de giro = 620 - 440 = 180 (aumentada em 180)

Índice geral de variação do saldo de capital de giro (CO) = (RP_1*continuação 1.turnover_1 / dias no trimestre) - (RP_0*continuação 1.turnover_0 / dias no trimestre)

Duração de 1 volume de negócios no trimestre de relatório = 620*90/3000 = 18,6 dias

Duração de 1 revolução no trimestre anterior = 440*90/2400 = 16,5 dias

Índice de variação dos ativos operacionais decorrentes da variação do volume de produtos vendidos

RP_1*prod.1ob._0/trimestre - RP_0*cont.1ob._0/trimestre = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (aumento do saldo de capital de giro devido ao aumento no volume de produtos vendido)

Índice de variação dos ativos operacionais decorrentes da variação da taxa de rotatividade do capital de giro

RP_1*cont.1ob._1 / trimestre - RP_1*cont.1ob._0/trimestre = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Os fundos de circulação consistem nos seguintes elementos:

– produtos acabados em armazéns;

– mercadorias em trânsito (produtos expedidos);

- dinheiro;

– recursos em liquidações com consumidores de produtos.

A proporção entre os elementos listados dos fundos de circulação é de aproximadamente 1: 1. Na estrutura dos estoques industriais em média na indústria, o lugar principal (cerca de 1/4) é ocupado pelas matérias-primas e materiais básicos, muito inferior (cerca de 3% ) - a parcela de peças sobressalentes e contêineres. Os próprios estoques industriais têm uma maior gravidade específica em indústrias intensivas em combustíveis e materiais.

As mercadorias em trânsito são divididas nos seguintes grupos:

– bens cujo pagamento não é devido;

– bens cujo pagamento está vencido;

– bens mantidos sob custódia segura pelo comprador.

O dinheiro pode assumir a forma de:

– instrumentos financeiros (em contas em instituições de crédito e bancárias, em títulos, cartas de crédito emitidas);

– dinheiro na caixa registradora da empresa e nas liquidações.

A gestão de caixa inclui determinar o tempo de circulação dos recursos e manter seu volume ideal, analisando o fluxo de caixa e prevendo-o.

Contas a receber inclui dívidas de responsáveis, fornecedores no vencimento dos prazos de pagamento, autoridades fiscais no pagamento a maior de impostos e outros pagamentos obrigatórios efetuados na forma de adiantamento. Inclui também devedores por reclamações e dívidas contestadas. As contas a receber sempre desviam recursos de circulação, significam sua utilização ineficaz e levam a uma situação financeira tensa do empreendimento.

O nível de contas a receber está associado ao sistema de pagamentos adotado pela empresa, ao tipo de produtos produzidos e ao grau de saturação do mercado. A participação dos recebíveis nos fundos de circulação é, via de regra, bastante elevada e requer monitoramento e gestão constantes. Gestão de contas a receber significa controle serviços financeiros empresas para a movimentação de fundos em liquidações.

Os fundos de circulação são a totalidade de todos os fundos de uma empresa que atua na esfera da circulação. Os fundos de circulação não participam da formação de valor, mas são portadores de valor já criado.

Conceito, composição e estrutura do ativo circulante

Os fundos de circulação integrados são divididos em dois grupos:
-produtos acabados;
- todos os fundos envolvidos no volume de negócios da empresa.
Os produtos acabados que ficam nos armazéns do empreendimento são produtos totalmente preparados para comercialização, atendendo normas e especificações técnicas e aceito pelo Departamento de Controle de Qualidade. Os produtos que foram enviados e os que estão na estrada são produtos que ainda não foram pagos pelo comprador. Dinheiro é dinheiro em mãos, em contas bancárias e em trânsito (por exemplo, transferências de dinheiro). O dinheiro em liquidações inacabadas com consumidores de produtos representa contas a receber.
A “estrutura dos sistemas operacionais” é entendida como a relação entre seus elementos individuais, expressa em porcentagem do total (por exemplo, na engenharia mecânica, mais de 2/3 dos sistemas operacionais estão na esfera da produção e 1/3 serve a esfera da circulação).

Entre os fatores que influenciam a estrutura do capital de giro estão:
-nível técnico e organizacional de produção;
-grau de especialização e cooperação produtiva;
-localização geográfica do empreendimento em relação aos fornecedores;
-composição dos materiais consumidos;
-duração do ciclo de produção.

A estrutura dos fundos de circulação é determinada por:
- condições de venda dos produtos;
- sistema de distribuição de produtos;
-nível de organização de marketing e vendas de produtos.

Para analisar a composição e estrutura dos sistemas operacionais, é aconselhável classificá-los de acordo com os seguintes critérios.

1.Por áreas de volume de negócios:
- localizado na esfera da produção;
- localizado na esfera de circulação.

2. Por fontes de formação e reposição:
- próprios e equivalentes;
- emprestado.

3. De acordo com as características do planejamento:
- padronizado;
- não padronizado.

O conhecimento da estrutura dos ativos operacionais ajuda a determinar as principais medidas para melhorar a sua utilização;

Os ativos de produção de uma empresa comercial são divididos em dois grupos; fundos produtivos e de circulação. Por sua vez, os fundos produtivos são divididos em capital fixo e capital de giro.

Ativos fixos- meios de trabalho com os quais os trabalhadores empresas comerciais realizar operações relacionadas com compra, armazenamento, produção e venda de bens (prestação de serviços).

Empresas

Criação de ativos fixos condições necessárias para a produção e circulação de mercadorias, mas não entram diretamente em circulação. Eles participam total e repetidamente do processo tecnológico, mantendo seu valor de uso.

Fundos rotativos- faz parte dos ativos de produção, totalmente consumidos no processo tecnológico em um ciclo e transferindo integralmente seu valor para o custo do produto acabado. Alteram sua forma natural e material. Os custos da sua circulação estão incluídos nos custos de produção e distribuição. O capital de giro é utilizado tanto no processo de operação de ativos fixos quanto na preparação de mercadorias para venda aos clientes. O portador material dos ativos de produção em funcionamento são os chamados outros ativos: reservas de combustível, materiais para necessidades econômicas(estoque, contêineres, etc.) com vida útil inferior a um ano.

Fundos de circulação- este é um conjunto de recursos materiais e fundos: estoques de mercadorias, produtos acabados em empresas manufatureiras, fundos e fundos em liquidações ( contas a receber). A esmagadora maioria dos ativos de produção são estoques na forma de fundos circulantes. As empresas precisam ter um certo estoque de dinheiro para efetuar pagamentos de mercadorias e não-mercadorias: nas caixas registradoras da empresa, em uma conta bancária e no caminho, bem como documentos monetários. Todos esses fundos de circulação em forma monetária estão constantemente em circulação, atualizados e substituídos por novos. Sua peculiaridade é que são totalmente consumidos no processo comercial e tecnológico. Os custos de rotação destes fundos reflectem-se nos custos de distribuição.

O capital de giro e os fundos de circulação na avaliação monetária (monetária) são considerados na contabilidade e na análise de forma agregada como o capital de giro de uma empresa.

O capital de giro representa o valor adiantado em dinheiro para a formação e utilização de ativos de produção circulantes e fundos de circulação nos valores mínimos necessários para garantir o normal processo comercial e tecnológico.

Ao contrário do capital de giro, o capital de giro está constantemente em todas as etapas da circulação, enquanto o capital de giro é totalmente consumido no processo produtivo.

O custo do capital de giro por um ano pode ser várias vezes superior ao valor do capital de giro.

A segunda diferença entre capital de giro e capital de giro é que o capital de giro está diretamente envolvido na criação de novo valor, e o capital de giro é indireto, por meio de fundos. No processo de circulação, o capital de giro incorpora seu valor no capital de giro e, portanto, funciona na produção através deste último.

O capital de giro, completando o circuito, passa da esfera da produção (como fundos circulantes) para a esfera da circulação, onde funciona como fundos circulantes. Ao mesmo tempo, para empresas lucrativas, após a conclusão da circulação de fundos, o montante do capital de giro adiantado aumenta em um determinado montante do lucro recebido. Por outro lado, para as empresas não lucrativas, o montante do capital de giro adiantado no final da circulação dos fundos diminui devido às perdas incorridas.

Todo o capital adiantado investido em ativos de produção pode ser expresso tanto em valor (termos monetários) como em forma material.

Os fundos de caixa são representados por três tipos de capital: capital fixo, capital não circulante e capital circulante. Por sua vez, cada um deles possui elementos próprios, expressos na forma material.

Os fundos de circulação estão associados ao atendimento do processo de circulação de mercadorias. Eles incluem dois grupos relativamente independentes:

produtos acabados em processo de venda e dinheiro

fundos (na caixa registradora, no caminho, nas contas, nas liquidações).

O conteúdo econômico dos fundos de circulação está incorporado no produto acabado

produtos, em dinheiro servindo ao processo de circulação

produto social.

Características distintivas dos fundos circulantes :

atuar na esfera da circulação;

não participe da formação de valor;

São portadores de valor já criado.

Os fundos de circulação incluem:

1. produtos acabados em armazém

2. mercadorias expedidas;

3. contas a receber;

Fundos de circulação

aplicações financeiras de curto prazo;

5. dinheiro.

Produtos acabados- são produtos fabricados para venda e localizados nos armazéns da empresa, avaliados ao custo real de produção.

Os produtos acabados são o produto final do processo produtivo da empresa.

Mercadorias enviadas– estes são produtos expedidos para os quais é determinada uma definição diferente ordem geral o momento da transferência, o direito de propriedade, uso e descarte da organização para o comprador (por exemplo, os produtos estão sob custódia do comprador).

Contas a receber- esta é a dívida desta entidade económica para com outras famílias. assuntos.

é um investimento de fundos por um período não superior a um ano em títulos, bem como empréstimos de curto prazo concedidos pela empresa a outras organizações.

Dinheiro- dinheiro na caixa registradora

empresa e nas suas contas.

Conceito, classificação e estrutura do capital de giro

Empresas

O dinheiro investido em ativos circulantes de produção e fundos de circulação é chamado de capital de giro.

O objetivo do capital de giro é garantir a continuidade do processo de produção e circulação.

O capital de giro é classificado

em termos de conteúdo económico - sobre fundos investidos em activos de produção circulantes e fundos de circulação;

de acordo com as especificidades da limitação - para fornecimento circulante normalizado

meios e não padronizados.

A divisão do capital de giro em fundos regionais e fundos de circulação é determinada por

a presença de duas esferas de circulação individual de fundos: a esfera da produção e a esfera da circulação.

A base econômica para dividir o capital de giro em capital de giro padronizado

e não padronizado é o racionamento de um e não o racionamento do outro

suas partes.

A composição do capital de giro é entendida como a totalidade dos elementos que constituem o capital de giro.

Composição do capital de giro:

Estoques industriais.

Itens de baixo valor e vestíveis.

Trabalho em andamento

Despesas diferidas

Produtos acabados em armazém

Mercadorias enviadas

Investimentos financeiros de curto prazo

Contas a receber.

Dinheiro

incluindo:

caixa registradora, conta corrente, outros fundos.

O objetivo de estabelecer padrões economicamente justificados para itens individuais do capital de giro das empresas é garantir reservas mínimas de recursos materiais, trabalhos em andamento, produtos acabados, etc. atividades de produção contínuas e rítmicas.

A estrutura do capital de giro é entendida como índices quantitativos elementos individuais no volume de capital de giro, expresso em percentual do total.

Os ativos de produção em funcionamento e os fundos de circulação são independentes, grande amigo de um amigo categorias econômicas. Sua existência simultânea se deve ao fato de o processo de reprodução ser uma unidade orgânica do processo de produção e comercialização dos produtos.

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Tópico 4. Capital de giro

O consumo de material dos produtos é...

a relação entre o volume de produtos manufaturados e o consumo total de recursos materiais

consumo total de matérias-primas, materiais principais e auxiliares, produtos semiacabados adquiridos por unidade de produção

a relação entre o consumo total de recursos materiais e o volume de produtos produzidos

2. O índice de rotatividade do capital de giro caracteriza:

1) a quantidade de produtos vendidos por 1 esfregar. custo do saldo médio do capital de giro

2) duração média de uma revolução

3) o valor do capital de giro para o período de relatório correspondente

4) nível equipamento técnico trabalho

3. A eficiência na utilização do capital de giro é caracterizada por:

1) lucro, lucratividade da produção

2) nível de retorno do capital de giro

3) taxa de rotatividade, duração média de uma revolução

4) produtividade de capital, intensidade de capital

5) relação capital-trabalho

4. Quais dos seguintes meios de produção pertencem ao capital de giro:

1) veículos

2) casa da cultura

3) construção de oficina

4) materiais básicos

5. Os fundos de circulação incluem:

1) recursos materiais da empresa, indústria

2) produtos acabados no armazém da empresa, produtos expedidos, em trânsito, dinheiro e fundos em liquidações inacabadas

3) produtos acabados enviados aos consumidores; dinheiro em ações, por conta, em dinheiro

4) veículos empresariais, edifícios industriais, estruturas

5) lucro

6. O capital de giro da empresa inclui:

1) estoques de materiais, peças de reposição, combustível, produtos acabados no armazém

2) ativos de produção atuais e fundos de circulação

3) trabalho em andamento, produtos acabados em depósito

4) equipamento de oficina, produtos acabados em armazém

7. Quais dos seguintes indicadores caracterizam a eficiência da utilização do capital de giro:

a) produtividade de capital;

b) duração do volume de negócios;

c) produtividade do trabalho;

d) período de retorno dos investimentos de capital.

8. O que afeta a velocidade de giro do capital de giro:

UM) redução do intervalo de entrega;

b) redução do consumo de material do produto;

c) o valor dos encargos de depreciação;

d) fator de carga do equipamento ao longo do tempo.

9. O capital de giro pode ser:

UM) próprio e emprestado;

b) liberado e normalizado;

c) padronizado e emprestado;

d) não padronizado.

10. Quais dos seguintes elementos do capital de giro estão incluídos nos estoques:

1) matérias-primas;

2) produtos acabados no armazém da empresa;

3) despesas diferidas.

11. O conceito de “capital de giro de uma empresa” inclui:

1) materiais básicos e auxiliares, produtos semiacabados de produção própria, produtos semiacabados adquiridos, componentes;

2) parte dos meios de produção que participam do ciclo produtivo uma vez e transferem integralmente seu valor para o custo dos produtos manufaturados;

3) meios de produção que participam repetidamente do processo produtivo e transferem seu valor para o custo dos produtos manufaturados;

4) ferramentas que estão repetidamente envolvidas no ciclo de produção e transferem seu valor para o custo dos produtos manufaturados não imediatamente, mas em partes à medida que se desgastam;

5) objetos de trabalho necessários à fabricação dos produtos.

12. A composição dos ativos de produção em funcionamento da empresa inclui elementos materiais:

1) estoques de produção de matérias-primas, materiais, produtos semiacabados, produtos adquiridos, peças de reposição, combustíveis, obras em andamento, despesas diferidas;

2) máquinas, unidades, dispositivos, recipientes;

3) produtos acabados, dinheiro no caixa, na conta corrente do empreendimento;

4) lucro da empresa, dívida com fornecedores.

O capital de giro padronizado é:

1) todos os estoques de produção;

2) todos os ativos circulantes da empresa;

3) fundos em liquidações, dinheiro, mercadorias enviadas mas não pagas pelo comprador;

4) ativos de produção em funcionamento + produtos acabados em armazém

14 Os fundos de circulação incluem:

reservas materiais do empreendimento;

dinheiro e fundos em liquidações inacabadas (no caixa, na conta);

veículos empresariais, edifícios industriais, estruturas;

trabalho em andamento.

15 O período de giro do capital de giro é caracterizado por:

tempo para o capital de giro passar pelas etapas de aquisição, produção e venda dos produtos;

velocidade média movimentação de capital de giro;

o tempo durante o qual o montante de capital de giro permanece constante.

16 O capital de giro da empresa inclui:

Fundos de trabalho e fundos de circulação

Máquinas e equipamentos de trabalho

Veículos

18 O volume de trabalhos em andamento não inclui:

produtos concluídos pela produção, mas não completamente concluídos

B. produtos concluídos pela produção, mas não aceitos pelo serviço de controle de qualidade

EM. produtos concluídos pela produção e aceitos pelo cliente

G. produtos e produtos semiacabados antes da entrega no armazém de produtos acabados

17 Dos elementos listados, cite aqueles que se referem ao capital de giro do empreendimento:

1. + Produtos acabados à venda nos armazéns do empreendimento.

2. Dinheiro em liquidações.

3. Matérias-primas, insumos, despesas diferidas.

4. Recompensas monetárias para propostas racionais.

5. Dinheiro em contas bancárias.

18. Os fundos de circulação incluem:

1. Produtos cuja produção não foi concluída.

2. Produtos semiacabados.

3. Estoques de matérias-primas e materiais.

4. Despesas diferidas.

5. +Pronto para venda de produtos e fundos da empresa

19. Os indicadores de giro do capital de giro são:

1. +Taxa de rotatividade.

2. Extenso fator de carga do equipamento.

3. Montantes de recursos liberados.

4. Economia relativa do capital de giro utilizado.

5. Poupanças relativas nos custos do trabalho humano.

20. A duração de um giro do capital de giro mostra:

1. Aceleração do giro do capital de giro.

2. Duração do prazo para entrega dos itens de estoque.

3. +Duração de um giro de capital de giro em dias.

4. Quantos dias dura a venda dos produtos acabados?

5. O número de dias durante os quais são recebidos os produtos prontos para venda.

21. De acordo com a fórmula

é calculado:

1. Taxa de rotatividade.

2. +Duração média de um giro de capital de giro em dias.

3. O valor do capital de giro liberado.

4. Aceleração do giro do capital de giro. O número padrão de dias para completar um giro de capital de giro.

22. Para comparar custos de materiais de produtos nacionais e estrangeiros, deve-se dar preferência a:

Consumo de material por unidade de produção (peso líquido)

Consumo de material por unidade especificações técnicas

Resposta correta: 2

23. Os indicadores gerais de consumo de materiais por unidade de produção incluem:

Consumo específico de material

Consumo específico de metal

Intensidade energética específica

Resposta correta: 1

24. O maior recurso material secundário em termos de volume de educação é:

Resíduos domésticos usados

Resposta correta: 1

25 Os resíduos industriais utilizados incluem:

Cinzas e escórias de usinas termelétricas

Lixo doméstico

Resposta correta: 3

26.K lixo doméstico incluem:

Lixo doméstico

Pneus gastos

Produtos de concreto armado desgastados

Resposta correta: 1

Capital de giro

1 O capital de giro padronizado é...

estoques de matérias-primas

contas a receber

inventário de trabalho em andamento

peças de reposição

A eficiência na utilização do capital de giro é caracterizada por:

taxa de rotatividade

rentabilidade da produção

duração de uma revolução

retorno sobre ativos

Ativos de produção em funcionamento por conteúdo material incluem

A. reservas de produção de matérias-primas, materiais

B. conhecimento

B. Estoques de produtos acabados

D. produtos semiacabados de produção própria

D. trabalho em andamento

4. Os fundos de circulação incluem

A. dinheiro em caixa e em contas bancárias

B. investimentos financeiros de curto prazo

B. Estoques de produtos acabados

D. despesas diferidas

D. reservas de combustível

Conceito e composição dos fundos de circulação

5. Os ativos de produção em funcionamento incluem:

Materiais auxiliares

Recipientes e materiais de embalagem

Trabalho em andamento

Produtos acabados

Dinheiro na mão

Resposta correta: 1, 2, 3, 4

6. Os ativos de produção em funcionamento consistem nas seguintes partes:

Ações industriais

Produtos acabados

Mercadorias a caminho

Trabalho em andamento

Despesas diferidas

Resposta correta: 1, 4, 5

7. O inventário inclui:

Matérias-primas, materiais básicos

Energia elétrica e térmica

Resposta correta: 1, 2, 4

8. Os trabalhos em andamento incluem:

Materiais sendo processados

Materiais movendo-se de oficina em oficina

Produtos testados e aceitos pelo departamento de controle técnico

Resposta correta: 1, 2

9. As despesas diferidas incluem:

Custos para projetar novos produtos

Custos de teste de novos produtos

Custos de peças sobressalentes para reparos de rotina

Estoques de contêineres e materiais de embalagem

Resposta correta: 1, 2

10. Os fundos de circulação incluem:

Produtos acabados que passaram pelo controle técnico

Produtos acabados que ainda não passaram pelo controle técnico

Despesas diferidas

Dinheiro na caixa registradora

Resposta correta: 1, 4

11. O consumo específico de materiais inclui:

Consumo de material por unidade de produção

Consumo de material por unidade de características técnicas do produto

Consumo de materiais para liberação de lote de mercadoria

Resposta correta: 1, 2

12. Indicadores particulares de consumo específico de materiais incluem:

Consumo específico de metal

Intensidade energética específica

Intensidade específica de trabalho

Resposta correta 1, 2

13. Significado econômico a economia de capital de giro é expressa em:

Reduzindo custos de material por unidade de produção

Reduzindo a poluição ambiental

Reduzindo custos de produção

Melhorar a utilização da parte passiva dos ativos fixos

Resposta correta: 1, 3

14. A taxa de consumo de materiais para fabricação de produtos inclui:

A quantidade de material transferido para produto acabado

Desperdício inevitável devido à tecnologia

Desperdícios resultantes de culpa do trabalhador

Resposta correta: 1, 2

15. Os recursos materiais primários incluem:

Materiais

Energia térmica e elétrica

Resíduos de produção usados

Resposta correta: 1, 2, 3

16. Os recursos materiais secundários incluem:

Resíduos de produção usados

Resíduos industriais usados

Desperdício de vapor e água quente

Resposta correta: 1, 2

17. Os recursos energéticos secundários incluem:

Vapor de exaustão

Desperdício de água quente

Energia elétrica

Reservas de combustível

Resposta correta: 1, 2

18. As principais áreas de economia de combustível na indústria de energia elétrica são:

Garantir um equilíbrio ideal entre usinas térmicas, nucleares e hidrelétricas

Eliminação de tipos de equipamentos obsoletos

Usando energia solar e eólica

Resposta correta: 1, 2

19. As principais áreas de economia de metais na engenharia mecânica são:

Uso de substitutos

Melhoria de processos

Reduzindo o consumo de energia

Resposta correta: 1, 2

20.As principais áreas de economia de madeira são:

Aplicação de plásticos

Uso de resíduos de madeira

Aplicação de metais

4) Processamento de madeira com compostos especiais

Resposta correta: 1, 2

21. Os resíduos de produção utilizados incluem:

Alto-forno e escórias de aciaria

Pneus gastos

Sucata de depreciação de metais ferrosos e não ferrosos

Resíduos de madeira

Resposta correta: 1, 4

As principais áreas de aplicação dos recursos energéticos secundários são:

Pedido de calor no inverno e frio no verão

Utilização em oficinas auxiliares do empreendimento

Transferência de longa distância para terceiros

Resposta correta: 1, 2

23. O período de giro do capital de giro é caracterizado por:

1) o tempo gasto trabalhando os ativos de produção em estoques e trabalhos em andamento;

2) tempo para o capital de giro passar pelas etapas de aquisição, produção e venda de produtos;

3) velocidade média de movimentação do capital de giro;

4) o número de dias em que uma revolução completa é concluída;

5) o tempo necessário para atualizar completamente os ativos de produção do empreendimento.

24. Quais dos componentes da norma de estoque em dias são utilizados no racionamento do capital de giro mantido nos estoques de produção:

1) estoque médio atual;

2) tempo de embalagem do produto;

3) tempo para preparar um lote de produtos para embarque;

4) estoque de segurança;

5) estoque de transporte.

Os ativos de produção em funcionamento fazem parte dos ativos de produção que participam da produção na forma de objetos de trabalho, são integralmente consumidos em cada ciclo produtivo, sofrem alterações em sua forma natural, transferem integralmente o custo para o produto acabado e são reembolsados em espécie e valor após cada ciclo de produção.

Características distintivas dos ativos de produção em funcionamento

O conceito e composição dos ativos de produção em funcionamento

Tópico 7. CAPITAL DE GIRO DA EMPRESA

1. O conceito e composição dos ativos de produção em funcionamento.

2. O conceito e composição dos fundos de circulação.

3. Conceito, classificação e estrutura do capital de giro

empresas.

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O capital de giro refere-se a parte dos meios de produção que uma vez estão envolvidos na processo de produção e seu custo é transferido imediata e integralmente para os produtos produzidos. EM

Ao contrário dos ativos fixos, que estão repetidamente envolvidos no processo produtivo, o capital de giro opera apenas em um ciclo produtivo.

O capital de giro inclui: matérias-primas, materiais básicos e auxiliares, componentes, produtos inacabados, combustíveis, contêineres e outros itens de mão de obra. O capital de giro é a principal parte do custo de produção: quanto menor o consumo de matérias-primas, materiais, combustíveis e energia por unidade de produção, mais barato é o produto.

Os ativos de produção em funcionamento da empresa incluem:

Estoques industriais.

Obras em andamento e produtos semiacabados de produção própria.

Despesas diferidas.

O primeiro grupo - reservas industriais - é

objetos de trabalho preparados para serem lançados no processo produtivo. Os seguintes elementos podem ser distinguidos em sua composição:

materiais básicos e auxiliares;

adquiriu produtos e componentes semiacabados;

recipientes e materiais de embalagem;

peças sobressalentes para reparos de rotina;

itens de baixo valor e vestíveis (vida útil inferior a 1 ano e custo não superior a 100 no mínimo remunerações por unidade).

O segundo grupo - produção inacabada e produtos semiacabados de fabricação própria - são objetos de trabalho que entraram no processo produtivo: materiais, peças, unidades e produtos que estão em processo de processamento ou montagem, bem como produtos semiacabados de fabricação própria. -produtos acabados que não estão completamente acabados

produção em algumas oficinas e sujeito a processamento posterior em outras oficinas da mesma empresa.

O capital de giro em obras em andamento é adiantado para criar estoques de ciclo, de trabalho e de segurança que garantam um processo produtivo ininterrupto.

O terceiro grupo de capital de giro inclui despesas de períodos futuros - são elementos intangíveis do capital de giro, incluindo custos de preparação e desenvolvimento de novos produtos que são produzidos em determinado período (trimestre, ano), mas são atribuídos aos produtos de um período futuro. Eles incluem:

despesas com desenvolvimento de futuros tipos de produtos e novos processos tecnológicos;

despesas com assinatura de periódicos;

aluguel;

comunicações, impostos e taxas a pagar no futuro.

O tamanho de cada grupo de capital de giro depende: da natureza das atividades da empresa; tecnologias de produção; condições de abastecimento do empreendimento com matérias-primas, materiais, combustível, etc.

Os ativos de capital de giro entram na produção em sua forma natural e são totalmente consumidos durante o processo de fabricação.

A segunda parte do capital de giro são os fundos de circulação.

Os fundos de circulação são os fundos da empresa investidos em estoques de produtos acabados, mercadorias embarcadas mas não pagas, bem como fundos em liquidações e dinheiro em caixa e contas.

Os fundos de circulação estão associados ao atendimento do processo de circulação de mercadorias. Eles não participam da formação do valor, mas são seus portadores.

Os fundos de circulação incluem:

produtos acabados em armazém;

mercadorias enviadas mas não pagas dentro do prazo;

fundos na caixa registradora da empresa na fase de liquidações entre os clientes e a empresa;

todos os tipos de contas a receber.

Relação entre elementos individuais

capital de giro (em porcentagem) ou seu componentes chamada de estrutura de capital de giro. Estrutura do capital de giro empresas industriaisé mostrado na Figura 8.

Uma das principais tarefas da economia da empresa é a intensificação da produção com estrita observância do princípio da conservação dos recursos.

Eficiência de utilização e economia de capital de giro em condições modernasé expresso da seguinte forma:

declínio custos específicos matérias-primas, materiais, combustível proporcionam à produção grandes benefícios econômicos. Em primeiro lugar, permite produzir mais produtos acabados a partir de uma determinada quantidade de recursos materiais e, portanto, funciona como um dos sérios pré-requisitos para aumentar a escala de produção;

economizar recursos materiais, introduzir materiais novos e mais econômicos na produção contribui para o estabelecimento no processo de reprodução de proporções mais progressivas entre indústrias individuais, alcançando mais avançados estrutura setorial produção industrial. O desejo de economizar recursos materiais incentiva a introdução de novos equipamentos e a melhoria dos processos tecnológicos;

Arroz. 8. Estrutura dos ativos de produção em funcionamento.

economia no consumo de recursos materiais contribui para uma melhor utilização capacidade de produção e aumentando a produtividade do trabalho. Além disso, poupar recursos materiais implica poupar no custo de vida do trabalho;

Economizar recursos materiais ajuda a reduzir os custos de produção. Atualmente, os custos de materiais representam 3A de todos os custos

produção. Com o crescimento do nível técnico de produção, aumentará a participação do trabalho materializado nos custos totais de produção e, portanto, melhorar a utilização dos objetos de trabalho será a principal direção para economizar custos de produção social;

Embora influencie significativamente a redução dos custos de produção, a economia de recursos materiais tem um impacto positivo na situação financeira do empreendimento.

3. Elementos económicos básicos e indicadores de desempenho empresas de manufatura(empresas)

3.4. Capital de giro da empresa

Conceito, composição e estrutura do capital de giro. O capital de giro é um conjunto de capital de giro de produção e fundos de circulação que está em constante movimento. Consequentemente, o capital de giro pode ser classificado em ativos circulantes de produção e fundos circulantes, ou seja, por áreas de giro. O capital de giro produtivo são objetos de trabalho que são consumidos durante um ciclo de produção e transferem integralmente seu valor para o produto acabado.

Fundos de circulação- trata-se de fundos empresariais associados à manutenção do processo de circulação de mercadorias (por exemplo, produtos acabados).

Pela sua natureza econômica, o capital de giro é o dinheiro investido (adiantado) na circulação de ativos de produção e fundos de circulação. O principal objetivo do capital de giro é garantir a continuidade e o ritmo da produção.

A composição e estrutura do capital de giro são mostradas na Fig. 3.5.

Capital de giro
*Capital de giro industrial*		*Fundos de circulação*
UM) Ações industriais	B) Fundos em custos de produção	EM) Produtos acabados	G) Dinheiro e liquidações
1. Matérias-primas 2. Materiais básicos 3. Produtos semiacabados adquiridos 4. Acessórios 5. Materiais auxiliares 6. Combustível 7. Tara 8. Peças sobressalentes 9. Itens de baixo valor e vestíveis	10. Trabalho em andamento 11. Produtos semiacabados de fabricação própria 12. Despesas diferidas	13. Produtos acabados no armazém da empresa 14. Produtos enviados (mas não pagos)	15. Acordos com devedores 16. Ativos geradores de rendimento (investimentos em títulos) 17. Dinheiro: - em contas correntes - na caixa registradora

Arroz. 3.5. Composição e classificação do capital de giro

Com base na sua finalidade no processo produtivo (por elemento), o capital de giro pode ser dividido nos seguintes grupos.

UM) Estoques industriais. Todos os elementos dos inventários industriais (1-9) aparecem em três formas.

1. Estoque de transporte - desde o dia do pagamento da fatura do fornecedor até a chegada da carga ao armazém.
2. Estoque de armazémé dividido em preparatório e atual.
2.1. O estoque preparatório é criado nos casos em que este tipo matérias-primas ou materiais requerem envelhecimento (tempo de processos naturais, por exemplo, secagem de madeira, envelhecimento de grandes peças fundidas, fermentação de tabaco, etc.).
2.2. O estoque atual é criado para atender a necessidade de materiais e matérias-primas entre duas entregas.

O tamanho do estoque máximo atual é determinado pela fórmula

onde Q max é o estoque atual máximo do material correspondente;
Q T - volume de consumo médio diário do calendário;
T p - o valor do intervalo de fornecimento para este tipo de material.

3. O stock de segurança é criado nos casos em que ocorrem alterações frequentes no intervalo de fornecimento, e depende das condições específicas de funcionamento do empreendimento.

B) Fundos em custos de produção.

10. Trabalhos em andamento são produtos (obras) que não passaram por todas as etapas previstas processo tecnológico, bem como produtos incompletos ou que não passaram nos testes e aceitação técnica.
11. Produtos semiacabados de produção própria (fundidos, forjados, estampados, etc.).
12. Despesas diferidas são despesas incorridas no período de relato, mas relacionadas com os períodos de relato seguintes.

EM) Os produtos acabados são produtos acabados e fabricados que passaram em testes e aceitação, estão totalmente equipados de acordo com os acordos com os clientes e atendem às especificações e requisitos técnicos.

13. Produtos acabados no armazém da empresa.
14. Produtos enviados mas não pagos.

G) Dinheiro e liquidações (meios de pagamento):

15. Liquidações com devedores (recursos em liquidações com devedores). Os devedores são legais e indivíduos que têm uma dívida com esta empresa (essa dívida é chamada de contas a receber).
16. Ativos de rendimento são investimentos de curto prazo (por um período não superior a 1 ano) de uma empresa em títulos (títulos negociáveis de alta liquidez), bem como empréstimos concedidos a outras entidades empresariais.
17. Numerário são fundos em contas correntes e na caixa registadora de uma empresa.

A estrutura do capital de giro é caracterizada pelo peso específico dos elementos individuais na totalidade e geralmente é expressa em percentual.

Circulação e giro do capital de giro

Pela natureza da participação na produção e no volume de negócios comercial, os ativos de produção circulantes e os fundos de circulação estão intimamente interligados e movem-se constantemente da esfera da circulação para a esfera da produção e vice-versa, de acordo com o seguinte esquema:

D - PZ...PR...GP - D 1,

onde D são os fundos adiantados pela entidade empresarial;
PZ - reservas de produção;
GP - produtos acabados;
D 1 - recursos recebidos com a venda de produtos (custo dos meios de produção consumidos, produto excedente, valor agregado);
...PR... - o processo de circulação é interrompido, mas o processo de circulação continua na esfera da produção.

Costuma-se distinguir três etapas da circulação.

1. O capital de giro está em forma de caixa e é usado para criar estoques - a fase de caixa.
2. O estoque é consumido no processo produtivo, formando produtos em andamento e transformando-se em produto acabado.
3. Como resultado do processo de venda de produtos acabados, eles recebem os recursos necessários para repor os estoques de produção.

Em seguida, o circuito se repete e assim são criadas continuamente as condições para a retomada do processo produtivo.

A avaliação económica do estado e rotação do capital de giro é caracterizada pelos seguintes indicadores.

1. O índice de rotatividade (K rev) caracteriza o número de revoluções que o capital de giro realiza durante um determinado período de tempo:

onde Q é o volume de produtos vendidos;
OS o - saldos médios de capital de giro.

O saldo médio do capital de giro é calculado utilizando a fórmula de cálculo do valor médio cronológico.

2. O volume de negócios em dias (duração de uma revolução) (T o) é determinado pela fórmula:

onde T p é a duração do período.

A aceleração do volume de negócios é acompanhada por um envolvimento adicional de fundos em circulação. A desaceleração do volume de negócios é acompanhada pelo desvio de fundos da circulação económica, pela sua necrose relativamente mais longa nos stocks de produção, nos trabalhos em curso e nos produtos acabados.

Os indicadores de rotatividade podem ser calculados tanto para todo o conjunto de capital de giro quanto para elementos individuais.

Fontes de formação de ativos econômicos

As fontes de financiamento dos ativos económicos consistem em fundos próprios e captados (emprestados). Sua estrutura é mostrada na tabela. 3.3.

Tabela 3.3
Ativos empresariais		Básico
Negociável
Fontes de formação (financiamento)	Equidade
Capital levantado Capital autorizado Capital adicional Capital de reserva Fundos de reserva Fundos de poupança Financiamento e receitas direcionadas Obrigações de arrendamento lucros acumulados	Encargos de depreciação		Fundos emprestados de longo prazo
	Fundos emprestados de curto prazo Empréstimos de longo prazo Empréstimos de longo prazo		Locação de longo prazo de ativos fixos Empréstimos de curto prazo Avanços de compradores e clientes Contas a pagar
Capital de longo prazo			Capital de curto prazo

Fontes de fundos próprios (capital próprio)

Capital autorizado determina o valor mínimo de bens que garanta os interesses de seus credores. A composição do capital autorizado depende da forma jurídica da empresa. O capital autorizado é:
- das contribuições dos participantes (capital social) para parcerias comerciais e para sociedades de responsabilidade limitada (LLC);
- valor nominal das ações para sociedade anônima(JSC);
- partilhas de propriedade (cooperativas de produção ou artels);
- capital autorizado alocado por um órgão estadual ou governo local.

Capital adicional caracteriza o valor da reavaliação do ativo não circulante, que é realizada em da maneira prescrita, bem como valores recebidos gratuitamente e outras quantias semelhantes.

Capital de reservaé criado nos termos da lei para cobrir perdas e danos improdutivos, bem como pagamentos de rendimentos (dividendos) aos participantes na ausência ou insuficiência de lucro do exercício de referência para esses fins.

Fundos de reserva são criados para cobrir despesas futuras, pagamentos, dívidas de cobrança duvidosa (à empresa), para o próximo pagamento de férias aos empregados, para o pagamento de remunerações com base nos resultados do trabalho do ano, para cobrir os próximos custos de reparação de ativos fixos , etc.

Fundos de poupança- fundos utilizados para financiar investimentos de capital.

Financiamento e receitas direcionadas- fundos atribuídos a uma empresa pelo estado (município) ou patrocinador para a realização de determinadas atividades específicas.

Obrigações de arrendamento- pagamento a uma empresa por ativos fixos dela arrendados.

lucros acumulados- é o lucro que fica à disposição da empresa após o pagamento dos rendimentos (dividendos) aos participantes e o reembolso das obrigações.

Encargos de depreciação- parte dos rendimentos, geralmente destinada a fundos de acumulação, fundos de reparação, etc.

Fontes de fundos emprestados para a empresa:
UM) Empréstimos e financiamentos de longo prazo. Os empréstimos de longo prazo são o montante da dívida que uma empresa deve a um banco por empréstimos recebidos por um período superior a 1 ano.
Os empréstimos de longo prazo são dívidas sobre empréstimos recebidos de outras empresas por um período superior a um ano. b) caracterizar o valor da dívida sobre empréstimos recebidos de bancos com prazo de reembolso de até um ano. Os empréstimos de curto prazo mostram dívidas sobre empréstimos de curto prazo recebidos de outras empresas e instituições com prazo de reembolso de até um ano.
V) Avanços de compradores e clientes são um tipo de empréstimo.
G) Contas a pagar. Os credores são pessoas jurídicas e pessoas físicas com quem as empresas têm determinadas dívidas. O valor dessa dívida é denominado contas a pagar. As contas a pagar podem surgir devido a sistema existente
liquidações entre empresas, quando a dívida de uma empresa para com outra é devolvida após um determinado período após o surgimento da dívida, nos casos em que as empresas primeiro refletem a ocorrência de dívida na contabilidade, e depois, após um certo tempo, reembolsam essa dívida devido a a falta de fundos para liquidação. e) Locação de longo prazo de ativos fixos

. Os ativos fixos e a parte mais estável do capital de giro são financiados por capital de longo prazo, o restante do capital de giro é financiado por capital de curto prazo.

Com este rácio, os fundos investidos em ativos não correntes, bem como na constituição de reservas necessárias, não podem ser reclamados inesperadamente pelos credores e, assim, perturbar a produção e as atividades económicas. Locação - trata-se de uma forma de arrendamento de longo prazo associada à transferência de equipamentos para uso, veículos

e outros bens móveis e imóveis. Locação financeira

prevê o pagamento pelo locatário durante a vigência do contrato de recursos que cubram o custo total da depreciação do equipamento ou a maior parte dele, bem como o lucro do locador. Ao término do contrato, o locatário pode devolver o objeto locado ao locador ou adquirir o objeto locado pelo seu valor residual.

A locação financeira direta é preferível quando uma empresa necessita de reequipar o potencial técnico existente (ou seja, quando é necessário substituir os ativos fixos existentes). Nesta operação, a locadora oferece financiamento integral de 100% do imóvel adquirido.

O imóvel vai para o usuário direto, que paga durante o período de locação.

Existem três partes envolvidas numa operação de locação (Fig. 3.6): a empresa (fornecedora de activos fixos), a empresa de locação (pagador) e o locatário (utilizador).

Na verdade, o leasing é uma forma de aquisição de imóvel combinada com empréstimo e aluguel simultâneos.

1 - a empresa locadora celebra contrato (acordo) tripartido;

2 - entrega do ativo imobilizado ao inquilino;

3 - a empresa de arrendamento mercantil paga o custo do imobilizado ao fornecedor; 4 - pagamentos de arrendamento do inquilino à empresa de arrendamento mercantil
Arroz. 3.6. Participantes da transação de leasing
As vantagens do leasing são:
a) o arrendamento mercantil permite que uma empresa obtenha ativos fixos e inicie sua operação sem desviar dinheiro de circulação e sem aumentar significativamente as contas a pagar; b) o imobilizado durante o contrato consta do balanço da locadora; c) os pagamentos de arrendamento referem-se a
despesas correntes
empresas, ou seja, são incluídos no custo e, portanto, reduzem o valor do lucro tributável;

d) a locadora não se responsabiliza pela qualidade do bem locado e, em caso de descumprimento dos termos do contrato, poderá sempre devolver o bem locado; e) para o fornecedor, o leasing é um meio de ampliar os mercados de vendas.

Locação.

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