Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээ: ерөнхий захирал юу мэдэх ёстой. Санхүүгийн шинжилгээ

Гэрт захиалга өгнө

"Арсенал" ХК (ЖИШЭЭ)

2015.01.01-ний байдлаар Аж ахуйн нэгжийн зах зээлийн тогтвортой байдал гэдэг нь өөрчлөгдөж буй дотоод болон эдийн засгийн нөхцөлд түүний үйл ажиллагаа, хөгжил, хөрөнгө, өр төлбөрийн тэнцвэрийг хадгалах чадвар юм.гадаад орчин , хил хязгаар дотор түүний байнгын төлбөрийн чадвар, хөрөнгө оруулалтын сонирхлыг баталгаажуулдагзөвшөөрөгдөх түвшин

эрсдэл.

Зах зээлийн тогтвортой байдлыг хангахын тулд аж ахуйн нэгж нь хөрөнгийн уян хатан бүтэцтэй байх ёстой бөгөөд төлбөрийн чадварыг хадгалах, өөрийгөө нөхөн үржих нөхцлийг бүрдүүлэхийн тулд орлого нь зардлаас тогтмол давсан байхаар хөдөлгөөнийг зохион байгуулах чадвартай байх ёстой.

I. Эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдлыг тодорхойлох үзүүлэлтүүд	01.01.2014	01.01.2015	Үзүүлэлтийн нэр
	өөрчлөх	суурь
Өөрийн хөрөнгийн харьцаа (U1) U1 = (p.1300F1-s.1100F1)/p.1200F1+124	124.245	124.459	0.214
Аюулгүй байдлын харьцаа бараа материал	45.405	45.83	0.425
2. Бараа материалыг өөрийн хөрөнгөөр ​​хангах харьцаа сан" style="text-align:left;font-size:100%;">Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын коэффициент (U3) U3 = (s.1300F1-s.1100F1)/s.1300F1+456	456.429	456.562	0.133
Маневрлах чадварын коэффициент (U4) U4 = (s.1300F1-s.1100F1)/(s.1300F1+s.1400F1)	0.42	0.554	0.134
Бүх хэрэгслийн хөдөлгөөний коэффициент (U5) U5 = s.1200F1/s.1700F1	0.755	0.737	-0.018
6. Эргэлтийн хөрөнгийн хөдөлгөөний коэффициент	0.168	0.205	0.037
7. Бараа материал, зардлыг тэдгээрийн үүсэх өөрийн эх үүсвэрээр хангах коэффициент	0.427	0.85	0.423

Шинжилсэн хугацаанд өөрийн хөрөнгийн харьцааны үнэ цэнийн үнэлгээ нь тухайн байгууллага эргэлтийн хөрөнгөө бүрдүүлэхдээ зээлсэн хөрөнгийн эх үүсвэрээс хамаардаггүй, санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааг тасралтгүй явуулах чадвартай болохыг харуулж байна.

2014 онд өр барагдуулах хөрөнгийн эзлэх хувь -1.8 пунктээр буурч, 73.7%-д хүрсэн байна. Энэ нь зээлдүүлэгчдийн төлбөрийг төлөхийн зэрэгцээ тасралтгүй үйл ажиллагааг хангах чадвар буурч байгааг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ, урт хугацааны өрийг барагдуулахаар хуваарилсан хөрөнгийн нийт дүнд төлөхөд бүрэн бэлэн байгаа хөрөнгийн эзлэх хувь 3.7 пунктээр нэмэгдэж, аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн нийт дүнгийн 20.5 хувийг эзэлж байна.

2014.01.01-ний байдлаар бараа материалын нийлүүлэлт, зардлын өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​нийлүүлэх харьцааны утга хэвийн хэмжээнээс доогуур байна. Гэсэн хэдий ч дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд 85% хүртэл мэдэгдэхүйц өссөн байна. хэвийн хэмжээнээс өндөр байна. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал сайжирч байгаа нь зөвхөн шаардлагатай хэмжээний бараа материал, зардлыг төдийгүй өөрийн одоогийн болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэрийн зардлаар нөхөх боломжтой болсныг харуулж байна. Тэдний эргэлтийн түвшин өндөр байх үеийн бараа материал, зардлын хэрэгцээ ), мөн нийт хэмжээ

II. Үндсэн хөрөнгийн нөхцөл байдлыг тодорхойлох үзүүлэлтүүд

I. Эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдлыг тодорхойлох үзүүлэлтүүд	01.01.2014	01.01.2015	Үзүүлэлтийн нэр
	өөрчлөх	суурь
8. Байнгын хөрөнгийн индекс	0.571	0.438	-0.133
10. Аж үйлдвэрийн өмчийн харьцаа	0.702	0.671	-0.031
11. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын бүтцийн коэффициент	0.041	0.032	-0.009

2014 онд өөрийн хөрөнгөөр ​​эргэлтийн бус хөрөнгөө санхүүжүүлэх санхүүгийн чадвар буурсан. Түүнчлэн 2014 оны 1-р сарын 1-ний байдлаар тэдний зардлыг 57.1%, эцсийн байдлаар 43.8% өөрийн хөрөнгөөр ​​нөхөж байна.

2014 оны байдлаар үндсэн хөрөнгө, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт, тоног төхөөрөмж, бараа материал, дуусаагүй үйлдвэрлэл нь аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгийн үнийн дүнгийн 50 гаруй хувийг эзэлж байна. Харин тайлант хугацаанд энэ үзүүлэлт 3.1 пунктээр буурч 67.1% болсон нь үйлдвэрлэлийн чадавхийг бий болгох, санхүүгийн үйл ажиллагаа явуулах таатай нөхцөл буурч байгааг харуулж байна. Үүний зэрэгцээ үл хөдлөх хөрөнгийн үнэд үндсэн хөрөнгө, түүхий эд, дуусаагүй үйлдвэрлэлийн эзлэх хувь 0% хэвээр байна, өөрөөр хэлбэл. үйлдвэрлэлийн хэрэгслээр хангагдсан байдал өөрчлөгдөөгүй.

III. Хөрөнгийн бүтцийг тодорхойлсон үзүүлэлтүүд

I. Эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдлыг тодорхойлох үзүүлэлтүүд	01.01.2014	01.01.2015	Үзүүлэлтийн нэр
	өөрчлөх	суурь
12. Автономит (санхүүгийн бие даасан байдал) коэффициент	0.43	0.601	0.171
13. Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа	0.57	0.399	-0.171
14. Капиталжуулалтын харьцаа (санхүүгийн эрсдэл)	1.325	0.663	-0.662
15. Санхүүжилтийн харьцаа	0.755	1.509	0.754
16. Хөдөлгөөнт болон хөдөлгөөнгүй хөрөнгийн харьцаа	3.075	2.795	-0.28
17. Тогтвортой санхүүжилтийн харьцаа	0.44	0.61	0.17

Шинжилгээнд хамрагдсан хугацаанд бие даасан байдлын коэффициентийн түвшин мэдэгдэхүйц нэмэгдэж (0.171-ээр) 0.601 болжээ. Үзүүлэлтийн өсөлт нь санхүүгийн бие даасан байдал нэмэгдэж, компанийн үүргээ эргэн төлөх баталгааг нэмэгдүүлж, гаднаас хөрөнгө татах боломжийг өргөжүүлж байна. Зах зээлийн эдийн засагт үүссэн урьдчилан тооцоолоогүй нөхцөл байдлыг даван туулах компанийн боломж ихээхэн нэмэгдсэн. Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааны үнэ цэнийн үнэлгээ нь энэ дүгнэлтийг баталж байна.

Тайлант хугацааны эцэст аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө сөрөг, өөрөөр хэлбэл. аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал мэдэгдэхүйц буурсан. Түүнчлэн, дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны эхэн ба төгсгөлд капиталжуулалтын харьцааны түвшин нь хөдөлгөөнт хөрөнгийн өртгийг хөдөлгөөнгүй хөрөнгийн өртөгтэй харьцуулсан харьцаагаар хязгаарлагддаг бөгөөд энэ нь санхүүгийн тогтвортой байдлын хангалттай түвшинг харуулж байна. аж ахуйн нэгжийн. Энэхүү дүгнэлт нь санхүүжилтийн харьцааны үнэлэмжээр нотлогдож байна.

Шинжилгээнд хамрагдсан хугацаанд өөрийн болон урт хугацаат зээлсэн хөрөнгийн нийт үнийн дүнг эргэлтийн бус болон эргэлтийн хөрөнгийн нийт үнэд харьцуулсан харьцаа 17 пунктээр нэмэгдэж, 61% болж зөвшөөрөгдөх хэмжээнээс давсан байна. Энэ нь тогтвортой эх үүсвэрээс санхүүжсэн хөрөнгийн үнэ цэнэ мэдэгдэхүйц өссөнийг харуулж байна, i.e. аж ахуйн нэгжийн богино хугацааны зээлийн эх үүсвэрээс хамаарах хамаарал буурч байна.

IV. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эх үүсвэрт өрийн эзлэх хувийг тодорхойлдог үзүүлэлтүүд

I. Эргэлтийн хөрөнгийн төлөв байдлыг тодорхойлох үзүүлэлтүүд	01.01.2014	01.01.2015	Үзүүлэлтийн нэр
	өөрчлөх	суурь
18. Урт хугацааны хөшүүргийн харьцаа	0.023	0.014	-0.009
19. Татаж авсан хөрөнгийн нийт дүнд урт хугацаат зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувь	0.017	0.021	0.004
20. Богино хугацаат өрийн харьцаа	0.983	0.979	-0.004
21. Дансны өглөгийн харьцаа	0.732	0.979	0.247
22. Нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэр, зардлын бие даасан байдлын коэффициент	0.547	0.976	0.429
23. Дампуурлын таамаглалын коэффициент	0.195	0.346	0.151

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эх үүсвэрт урт болон богино хугацааны өрийн эзлэх хувийг харуулсан коэффициентүүдийн үнэлгээ нь дараахь дүгнэлтийг хийх боломжийг бидэнд олгосон.

1. Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг бүрдүүлэхэд урт хугацаат зээлийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь 0.9 пунктээр буурч, 1.4% байна.

2. Аж ахуйн нэгжийн богино хугацаат өр төлбөрийн нийт гадаад өр төлбөрийн хэмжээнд эзлэх хувь 0.4 пунктээр буурч 97.9% байна. Үүний зэрэгцээ тодорхой таталцалурт хугацаат өр төлбөр нэмэгдэж, 2.1%-д хүрсэн байна.

3. Дансны өглөгийн түвшин тайлант хугацаанд 24.7 пунктээр өсч, гадаад өр төлбөрийн 97.9%-ийг эзэлж байна.

4. Компанийн зах зээл дээрх байр суурь нэлээд тогтвортой байна.

Энэ нийтлэлд бид аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээ гэж юу болох, үүнийг хийхдээ юуг анхаарах ёстой талаар ярих болно.

Та сурах болно:

• Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний зорилго юу вэ?
• Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээ хийхэд ямар аргыг ашигладаг вэ?
• Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг харьцаагаар хэрхэн шинжлэх вэ.
• Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх ажлыг ямар дарааллаар хийдэг вэ?

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний зорилго

• Эдийн засгийн үйл явцыг судалж, тэдгээр нь хоорондоо хэрхэн холбоотой болохыг ойлгох.
• Төлөвлөгөөгөө шинжлэх ухааны үндэслэлтэй, зөв ​​болго удирдлагын шийдвэрүүдололт амжилтынхаа үр дүнг бодитойгоор үнэлэх.
• Байгууллагын үйл ажиллагаанд нөлөөлж буй эерэг ба сөрөг хүчин зүйлсийг тодорхойлох.
• Компанийн хөгжлийн чиг хандлага, хувь хэмжээг илчлэх, ашиглагдаагүй нөөц, эдийн засгийн нөөцийг тодорхойлох.
• Сайн туршлагыг нэгтгэн дүгнэж, хэрэгжүүлэх санал боловсруулах үр дүнтэй шийдлүүдтодорхой байгууллагын үйл ажиллагаанд .

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээбизнесийг дампууруулж болох хүчин зүйлийг заавал тодорхойлох албагүй. Гэсэн хэдий ч зөвхөн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын дүн шинжилгээ нь яагаад нөхцөл байдал муудаж эхэлснийг ойлгоход тусална. Үр дүн нь компанийн эдийн засгийн хамгийн эмзэг хэсгийг тодорхойлж, асуудлыг шийдвэрлэх, хямралыг даван туулах үр дүнтэй арга замыг тодорхойлох боломжийг бидэнд олгоно.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний гол зорилго нь үнэлгээ хийх явдал юм дотоод асуудлууд, түүнчлэн олж авсан үр дүнд үндэслэн бизнесийг нөхөн сэргээх шийдвэрийг боловсруулах, үндэслэл болгох, батлах; дампуурлаас гарах, компани/хувьцааг худалдан авах, худалдах, зээлсэн хөрөнгө (хөрөнгө оруулалт) татах.

Шинжилгээ хийх нэмэлт ажлууд нь шийдвэрлэхэд тусална

• Компанийн санхүүгийн байдлыг сайжруулах үүднээс санхүүгийн эх үүсвэрийг хүлээн авах, хуваарилах төлөвлөгөөний хэрэгжилтийг үнэлэх. Үнэлгээг санхүү, үйлдвэрлэл, хоорондын хамаарлыг судлах үндсэн дээр хийдэг арилжааны үйл ажиллагаакомпаниуд.
• Эдийн засгийн ашиг, санхүүгийн үр дүнг харгалзан таамаглах бодит байдалаж ахуйн нэгж, зээлсэн болон өөрийн хөрөнгийн боломж, санхүүгийн байдлын боловсруулсан загварууд (байгаа эсэхээс хамаарч) өөр өөр сонголтууднөөцийн ашиглалт).
• илүү чиглэсэн тодорхой үйл ажиллагааг хөгжүүлэх үр дүнтэй хэрэглээмөнгөн хөрөнгө, байгууллагын санхүүгийн байдлыг бэхжүүлэх.

• Жижиг бизнест төрөөс үзүүлэх тусламж: 2018 онд үүнийг авах арга замууд

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний үндсэн эх сурвалжууд

Үндсэндээ санхүүгийн шинжилгээний өгөгдлийг дараах эх сурвалжаас авдаг.

• баланс (маягт No1). Энэ нь компанийн эдийн засгийн хөрөнгийн байдал, тэдгээрийн эх үүсвэрийг тусгасан нягтлан бодох бүртгэлийн тайлангийн хэлбэр юм. санхүүгийн үнэлгээтодорхой өдөр. Баланс нь хөрөнгө, өр төлбөр гэсэн хоёр бүрэлдэхүүн хэсгээс бүрдэх бөгөөд тэдгээрийн нийт дүн нь тэнцүү байх ёстой;
• санхүүгийн үр дүнгийн тайлан (маягт No2);
• замын хөдөлгөөний тайлан бэлэн мөнгө(маягт No4);
• тайлангийн бусад хэлбэрүүд, нягтлан бодох бүртгэлийн анхан шатны болон аналитик мэдээлэл, тайлан балансын бие даасан зүйлийг задлах, нарийвчлан гаргах.

Нягтлан бодох бүртгэлийн тайланЭнэ нь тухайн аж ахуйн нэгж ямар өмч хөрөнгө, санхүүгийн байдалд байгаа, ямар үр дүнд хүрч чадсаныг мэргэжилтнүүд ойлгодог шалгуур үзүүлэлтүүдийн нэгдсэн систем юм. Санхүүгийн тайланг бэлтгэх үндэс нь тайлант хугацааны үр дүнд үндэслэсэн нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэл бөгөөд тогтоосон маягтын тайлангийн өдрийн байдлаар. Нягтлан бодох бүртгэлийн тайлангийн бүтэц, агуулга, шаардлага болон бусад арга зүйн үндэслэлийг ОХУ-ын Сангийн яамнаас дараагийн нэмэлт, өөрчлөлтөөр баталсан "Байгууллагын нягтлан бодох бүртгэлийн тайлан" (PBU 1 - PBU 10) нягтлан бодох бүртгэлийн журамд тусгасан болно. Энэ заалтын дагуу санхүүгийн тайланд нэг бүхэл бүтэн балансын мэдээлэл, ашиг, алдагдлын тайлан, тэдгээрийн тайлбарыг багтаасан байх ёстой.

Баланс нь 6 хэсгээс бүрдэх ба эдгээр нь:

1. эргэлтийн бус хөрөнгө;
2. эргэлтийн хөрөнгө;
3. алдагдал;
4. хөрөнгө ба нөөц;
5. урт хугацааны өр төлбөр;
6. богино хугацаат өр төлбөр.

Хөрөнгө гэдэг нь тухайн компанийн эдийн засгийн хөрөнгийн (үндсэн ба эргэлтийн хөрөнгө) бүрдэл, байршуулалтыг тодорхой хугацаанд тусгасан балансын зүйл юм.

Өр төлбөр гэдэг нь эдийн засгийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэр, өөрөөр хэлбэл төр, хувьцаа эзэмшигчид, ханган нийлүүлэгчид, банкны байгууллагуудын өмнө хүлээсэн үүрэг гэх мэт балансын зүйл юм.

Балансын бие даасан бүлэг, зүйлийн нэрс нь байгууллагын эдийн засгийн хөрөнгө, тэдгээрийн эх үүсвэрийг эдийн засгийн шинж чанараар нь ангилахтай тохирч байна. Олон тооны ангиллын бүлгүүдийн талаарх мэдээллийг нарийвчлан гаргаж, илүү аналитик болгосон. Санхүүгийн тайлангийн нэгтгэсэн үзүүлэлтийн дагуу "үүнд" гэсэн тооллогоор ангилдаг. Энэ нь балансын мэдээллийг өргөн хүрээний хэрэглэгчдэд, тэр ч байтугай энэхүү өгөгдлийг үүсгэх схемийн талаар бага мэддэг хүмүүст илүү утга учиртай, ойлгомжтой болгодог.

Хөрөнгө оруулагчид, шинжээчид анхаарлаа хандуулдаг онцгой анхааралЭнэ нь компанийн томоохон амжилтын талаархи динамик мэдээллийг багтаасан бөгөөд ямар хүчин зүйлс, ямар хэмжээнд үйл ажиллагаа явуулж байгааг ойлгох боломжийг танд олгоно. Маягт № 2-ын өгөгдөл дээр үндэслэн компанийн санхүүгийн байдлыг динамик, бүтцийн нийт хэмжээ, үйл ажиллагааны хувьд үнэлэх боломжтой. хүчин зүйлийн шинжилгээашиг ба ашигт ажиллагаа.

Нягтлан бодох бүртгэлийн системд бий болсон, нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайланд тусгагдсан уламжлалт санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн хувьд тэдгээрийн хэрэглээний асуудалтай талууд нь хэд хэдэн онцлог шинж чанартай холбоотой байдаг. хязгаарлалт:

• Санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн үнэ цэнийг нягтлан бодох бүртгэлийн арга, хөрөнгийн үнэлгээний арга, ОХУ-ын Татварын хуулийн хэм хэмжээг нягтлан бодох бүртгэлийн зорилгоор ашиглах замаар хэмжиж болох бөгөөд энэ нь ялангуяа ОХУ-д нягтлан бодох бүртгэлийн практикт түгээмэл байдаг. Энэ нь зардал, ашиг, тэдгээрээс гарсан үзүүлэлтүүдийн хэмжээг гажуудуулж;
• Санхүүгийн үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн өнгөрсөн үйл явдал, өнгөрсөн баримтуудыг шүүж болно эдийн засгийн үйл ажиллагаа;
• санхүүгийн үзүүлэлтүүд инфляцийн нөлөөгөөр гажуудсан, тэдгээрийг нуун дарагдуулж, хуурамчаар үйлдэхэд хялбар байдаг;
• Нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайланд тусгагдсан санхүүгийн үзүүлэлтүүд, тэдгээрээс гаргаж авсан харьцаанууд нь хэтэрхий ерөнхий байдаг тул тэдгээрийг аж ахуйн нэгжийн удирдлагын бүх түвшинд ашиглах боломжгүй байдаг;
• Санхүүгийн харьцангуй үзүүлэлтүүдийг тооцоолох мэдээллийн эх сурвалж болох нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайланд үндэслэн хөрөнгийн үнэ цэнийг бүрэн дүгнэх боломжгүй юм. Тайлан нь оюуны хөрөнгөтэй холбоотой орлого бий болгох бүх хүчин зүйлийн талаарх мэдээллийг оруулаагүй болно;
• Нягтлан бодох бүртгэлийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлт болох ашгийн үндсэн дээр урт хугацааны удирдлагын шийдвэрийг үнэлэхэд хэцүү байдаг.

Хэрэв аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнгийн дүн шинжилгээг зөвхөн нягтлан бодох бүртгэл, тайлагналын мэдээлэлд үндэслэн хийсэн бол эдгээр мэдээлэл нь ажиллахгүй тул найдваргүй байж магадгүй юм.

Компанийн санхүүгийн байдлын үзүүлэлтүүдийг үндсэндээ удирдлагын нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэл эсвэл дотоод баримт бичгийн урсгалын үндсэн дээр бүрдүүлдэг. Гэвч үүнтэй зэрэгцэн хэд хэдэн нууц хязгаарлалтууд гарч, дүн шинжилгээ хийх үндэслэл болсон мэдээлэл, түүний үр дүн нь арилжааны нууц болж хувирч, гаднаас сонирхогч этгээдүүд шууд олж авах боломжгүй байдаг.

Удирдлагын нягтлан бодох бүртгэлийн үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнд дүн шинжилгээ хийх нь мэдэгдэхүйц давуу талтай. Энэ нь хэмжилтийн сегментчилэл, давтамж (цаг, өдөр, долоо хоног, сар гэх мэт) талаар аж ахуйн нэгжийн шаардлага, хүслийг харгалзан анхлан бий болгосон түүний орон зайн болон цаг хугацааны нарийвчлалын зэрэг юм. Одоогоор шинжилгээний хамгийн тохиромжтой хугацаа нь 1 сар байна. Энэ тохиолдолд мэдээлэл нь хамааралтай хэвээр байгаа бөгөөд компанийн эдийн засгийн нөхцөл байдлын өөрчлөлтийн чиг хандлагыг тодорхойлоход хангалттай юм.

Сарын шилдэг нийтлэл

Нийтлэлд та ирээдүйн борлуулалтын хэмжээг тооцоолоход алдаа гаргахгүй байх томьёог олж, борлуулалтын төлөвлөгөөний загварыг татаж авах боломжтой болно.

Компанийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх үйл ажиллагааны талууд нь авлага, өглөгийн төлөв байдалд хяналт тавих замаар илэрхийлэгдэж, хамгийн их үндэслэлтэй байдаг. оновчтой хэлбэрүүдэсрэг талуудтай тооцоо хийх, өдөр тутмын төлбөр тооцоонд шаардагдах хөрөнгийн үлдэгдлийг хадгалах, эргэлтийн шинжилгээ бие даасан элементүүдэргэлтийн хөрөнгө, үйл ажиллагааны болон санхүүгийн мөчлөгийн үзүүлэлтүүдийг хянах, санхүүгийн төсөвт дүн шинжилгээ хийх, хэрэгжилтийг үнэлэх. Эдгээр зорилтууд нь одоогийн санхүүгийн үйл ажиллагааны явцад шийдэгддэг бөгөөд үүний ачаар компани нь удирдлагын шийдвэрийн хэрэгжилтийг хянаж, эдийн засгийн байр сууриа зохих түвшинд хадгалж, төлбөрийн чадвартай хэвээр байна.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны стратегийн талууд нь юуны түрүүнд түүний өсөлтийн стратегийг боловсруулах, үндэслэл болгоход санхүүгийн шинжилгээний арга зүйг ашиглахтай холбоотой байдаг. Хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөрүүд хэрэгжихгүй, санхүүгийн дэмжлэг байхгүй, хөрөнгө оруулалтын үр өгөөж олигтой байдаггүй, компани санхүүгийн хувьд тогтворгүй бол бизнес хөгжихгүй гэдгийг та бүхэн мэдэж байгаа. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний стратегийн тал нь ногдол ашгийн бодлого, татварын дараах ашгийг хуваарилах үндэслэлийг багтаадаг. Одоогийн байдлаар санхүүгийн шинжилгээний стратегийн асуудлууд улам бүр нэмэгдэж байна чухал, компанийн үнэ цэнийг удирдах тухай ойлголт, стратегийн эрсдэлд дүн шинжилгээ хийх хэрэгцээг захиргааны практикт нэвтрүүлж байгаа тул.

Үүний зэрэгцээ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн менежментийн талаархи шийдвэрийг судалсны үндсэн дээр гаргадаг гадаад нөхцөл байдалХөрөнгийн зах зээл дээрх байр сууриа үнэлэх, гадаад шинжилгээодоо байгаа болон боломжит талуудын санхүүгийн байдал, бизнесийн үйл ажиллагаа нь тэдэнтэй бизнесийн харилцаа холбоо тогтоох, цаашид явуулах оновчтой байдлын үүднээс авч үзвэл.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний хамгийн түгээмэл аргууд

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний 6 төрөл байдаг бөгөөд эдгээр нь:

1. хэвтээ (түр зуурын), тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх үетэй харьцуулсан;
2. босоо (бүтцийн)эцсийн үзүүлэлт дэх бие даасан зүйлийн эзлэх хувийг тодорхойлохдоо 100%;
3. Тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх үетэй харьцуулж, үзүүлэлтийн динамикийн үндсэн чиг хандлагыг тодорхойлж, санамсаргүй нөлөөллөөс ангижруулж, хувь хүний ​​онцлогөмнөх бие даасан үеүүд. Энэ чиг хандлагыг ашиглан мэргэжилтнүүд ирээдүйн үзүүлэлтүүдийн боломжит утгыг томъёолж, үүний дагуу урт хугацааны урьдчилсан дүн шинжилгээ хийдэг;
4. харьцангуй үзүүлэлтүүдийн шинжилгээ(коэффициент). Энд тайлагналын бие даасан зүйлүүдийн хоорондын хамаарлыг тооцоолж, тэдгээр нь хоорондоо хэрхэн холбогдож байгааг тодорхойлдог;
5. харьцуулсан (орон зайн)шинжилгээ. Энэ тохиолдолд охин компани, бүтцийн хэлтсийн тайлангийн үзүүлэлтүүд, түүнчлэн өрсөлдөгчид болон салбарын дундаж үзүүлэлтүүдийн мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийдэг;
6. хүчин зүйл, үүнд бие даасан хүчин зүйл (шалтгаан) нь үр дүнгийн үзүүлэлтэд хэрхэн нөлөөлж байгааг шинжлэх болно. Энэ тохиолдолд үр дүнгийн утгыг хэд хэдэн бүрэлдэхүүн хэсэг болгон хуваах шууд хүчин зүйлийн шинжилгээ (шууд шинжилгээ) ба бие даасан хэсгүүдийг нэг үзүүлэлт болгон нэгтгэх үед урвуу хүчин зүйлийн шинжилгээ (синтез) хоёрыг ялгаж үздэг.

Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн шинжилгээний төрлийг илүү нарийвчлан авч үзье.

1. Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны босоо буюу бүтцийн дүн шинжилгээ нь санхүүгийн эцсийн үзүүлэлтүүдийн бүтцийг тодорхойлох (тусдаа зүйлийн дүнг балансын мөнгөн тэмдэгтийн хувиар тооцдог) ба тэдгээрийн нөлөөллийг тодорхойлох явдал юм. үйл ажиллагааны үр дүн. Харьцангуй үзүүлэлтүүд рүү шилжихдээ янз бүрийн хэмжээтэй нөөц ашиглаж байгаа аж ахуйн нэгжүүдийн эдийн засгийн чадавхи, гүйцэтгэлийг ферм хоорондын харьцуулалт хийх, инфляцийн сөрөг нөлөөллийг жигдрүүлэх боломжтой бөгөөд үүнээс үүдэн үнэмлэхүй тайлангийн үзүүлэлтүүд гажуудаж байна.
2. Хэвтээ шинжилгээний үндэс нь санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн тодорхой хугацааны динамикийг судлах явдал юм. Энэ тохиолдолд тэд балансын аль хэсэг, зүйл өөрчлөгдсөнийг тодорхойлдог.
3. Санхүүгийн харьцааны шинжилгээний үндэс нь компанийн санхүүгийн үйл ажиллагааны янз бүрийн үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн харьцааг тооцоолох явдал юм. Мэдээллийг компанийн санхүүгийн тайлангаас авсан болно.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны хамгийн чухал үзүүлэлтүүд нь дараахь бүлгүүдийг агуулдаг.

• хөрвөх чадвар;
• санхүүгийн тогтвортой байдалболон төлбөрийн чадвар;
• ашигт ажиллагаа;
• эргэлт (бизнесийн үйл ажиллагаа);
• зах зээлийн үйл ажиллагаа.

Санхүүгийн харьцаанд дүн шинжилгээ хийхдээ хэд хэдэн чухал зүйлийг санаарай.

• санхүүгийн харьцааны хэмжээ нь компанийн нягтлан бодох бүртгэлийн бодлогоос ихээхэн хамаардаг;
• үйл ажиллагаа төрөлжсөнтэй холбоотой харьцуулсан шинжилгээоноос хойш салбарын коэффициентүүд улам төвөгтэй болж байна стандарт утгуудкомпанийн янз бүрийн чиглэлээр ихээхэн ялгаатай байж болно;
• харьцуулалт хийсэн стандарт коэффициентүүд нь оновчтой биш бөгөөд судалж буй хугацааны богино хугацааны зорилтод нийцэхгүй байж болно.

1. Харьцуулсан санхүүгийн шинжилгээнд ижил төстэй үзүүлэлтүүдийн бие даасан бүлгүүдийн утгыг харьцуулсан болно, тухайлбал:

• компанийн гүйцэтгэл, салбарын дундаж үзүүлэлт;
• компанийн үзүүлэлтүүд болон өрсөлдөгчдийн дундах эдгээр үнэ цэнэ;
• компанийн бүхэлдээ болон түүний бие даасан хэлтэсүүдийн гүйцэтгэл;
• тайлагнах, төлөвлөх үзүүлэлтүүд.

1. Санхүүгийн нэгдсэн (фактор) шинжилгээний ачаар тухайн үеийн компанийн санхүүгийн байдлыг илүү гүнзгий үнэлэх боломжтой.

• Байгууллагын амьдралын мөчлөг хэрхэн ажилладаг, тэдгээрийг хэрхэн удирдах талаар

Дадлагажигч хэлж байна

Хариуцлагын төвүүдээр аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх

Андрей Кривенко,

Москвагийн Агама группын санхүүгийн захирал асан

Манай компани нь гүн хөлдөөсөн бүтээгдэхүүний борлуулагч юм. Энэ чиглэлээр борлуулалтын хэмжээг зохицуулахын тулд хамгийн эхний алхам бол авлагын дансны цагийг тохируулах, үйлчлүүлэгчидтэй хөнгөлөлт үзүүлэх талаар тохиролцох явдал юм. Тийм ч учраас компанийн санхүүгийн байдлыг удирдах нь маш чухал юм.

Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх нь төсөв бүрдүүлэх, одоогийн үзүүлэлтүүдийн төлөвлөсөн хэмжээнээс хазайх шалтгааныг тодорхойлох, төлөвлөгөөг тохируулах, бие даасан төслүүдийг тооцоолоход хийгддэг. Энд гол хэрэгслүүд нь удирдлагын нягтлан бодох бүртгэлийн тайлангийн баримт бичгийн хэвтээ (цаг хугацааны туршид үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийг хянах) болон босоо (нийтлэлүүдийн бүтцийн шинжилгээ) шинжилгээ юм. Мөн коэффициентийг тооцоолох шаардлагатай. Ийм санхүүгийн шинжилгээг бүх үндсэн төсөвт хийдэг: BDDS, BDR, баланс, борлуулалтын төсөв, худалдан авалт, бараа материал.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хэвтээ шинжилгээг хариуцлагын төв (RC) -ээр сар бүр хийдэг. Эхний ээлжинд төвлөрсөн дулааны төвийн нийт зардалд зардлын тодорхой зүйлийн эзлэх хувь хэмжээг тооцож, энэ хувь хэмжээг одоогийн стандартад нийцүүлж байна. Дараа нь хувьсах зардалборлуулалтын хэмжээтэй харьцуулахад. Дараа нь хоёр үзүүлэлтийн утгыг өмнөх үеийнхтэй нь харьцуулна.

Жилийн бизнесийн өсөлт нь ойролцоогоор 40-50% байдаг бөгөөд хоёроос гурван жилийн өмнөх мэдээлэлд дүн шинжилгээ хийх нь утгагүй тул дүрмээр бол тэд хамгийн ихдээ мэдээллийг үнэлдэг. өнгөрсөн жил, аж ахуйн нэгжийн өсөлтийг харгалзан. Үүний зэрэгцээ тэд сарын төсвийн бодит үнэ цэнэ нь төлөвлөсөн жилийн төсөвтэй хэрхэн нийцэж байгааг шалгадаг.

Харьцаа ашиглан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх

Компанийн санхүүгийн байдлыг дүгнэх гол үзүүлэлт бол төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварын харьцаа юм. Ийм учраас энэ төрлийн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.

Төлбөрийн чадвар нь хөрвөх чадвартай харьцуулахад илүү өргөн ойлголт гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Төлбөрийн чадвар гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн үүргээ бүрэн биелүүлэх чадвар, шаардлагатай, хангалттай хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэртэй байх явдал юм. Хөрвөх чадварын тухайд энд бид ярьж байнахэрэгжүүлэхэд хялбар байдал, борлуулалт, эд хөрөнгийг мөнгө болгон хувиргах талаар.

Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадварыг голчлон харьцааны дүн шинжилгээнд үндэслэн тодорхойлдог. Эхлээд санхүүгийн харьцаа гэж юу болохыг ойлгоцгооё.

Санхүүгийн харьцаа гэдэг нь балансын бие даасан зүйлүүд болон тэдгээрийн хослолуудын харьцаагаар тооцдог харьцангуй үзүүлэлт юм. Харьцааны шинжилгээг балансын үндсэн дээр, өөрөөр хэлбэл 1, 2-р маягтын дагуу хийдэг.

Эдийн засгийн ном зохиолд санхүүгийн харьцааны шинжилгээ нь судалгаа, дүн шинжилгээ юм санхүүгийн тайланаж ахуйн нэгжийн байр суурийг тодорхойлдог санхүүгийн олон үзүүлэлт (харьцаа) ашиглан аж ахуйн нэгж. Энэ төрлийн судалгаа нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг түүний санхүүгийн байдлыг үнэлэх боломжийг олгодог зарим үндсэн үзүүлэлтүүдийн дагуу тодорхойлох зорилгоор хийгддэг.

1. Компанийн төлбөрийн чадварыг дүгнэж болох харьцаа.

		Тооцооллын томъёо
		Тоологч	Хуваагч
Санхүүгийн бие даасан байдлын харьцаа		Өмч хөрөнгө	Валютын тэнцэл
Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа		Валютын тэнцэл	Өмч хөрөнгө
Өрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа		Зээл авсан хөрөнгө	Валютын тэнцэл
Өрийн харьцаа		Зээл авсан хөрөнгө	Өмч хөрөнгө
Нийт төлбөрийн чадварын харьцаа		Валютын тэнцэл	Зээл авсан хөрөнгө
Хөрөнгө оруулалтын харьцаа (сонголт 1)		Өмч хөрөнгө	Эргэлтийн бус хөрөнгө
Хөрөнгө оруулалтын харьцаа (сонголт 2)		Өөрийн хөрөнгө + урт хугацаат өр төлбөр	Эргэлтийн бус хөрөнгө

1. Компанийн хөрвөх чадварыг харуулсан харьцаа.

Санхүүгийн харьцааны нэр		Тооцооллын томъёо
		Тоологч	Хуваагч
Шуурхай хөрвөх чадварын харьцаа			Эргэлтийн өр төлбөр
Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа		Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө + богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө оруулахгүй)	Эргэлтийн өр төлбөр
Хурдан харьцаа (хялбаршуулсан хувилбар)		Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө + богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө оруулахгүй) + авлага	Эргэлтийн өр төлбөр
Хөрвөх чадварын дундаж харьцаа		Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө + богино хугацааны хөрөнгө оруулалт (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө оруулахгүй) + авлага + бараа материал	Эргэлтийн өр төлбөр
Завсрын хөрвөх чадварын харьцаа		Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө + богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө оруулахгүй) + дансны авлага + бараа материал + худалдан авсан хөрөнгийн нэмэгдсэн өртгийн албан татвар	Эргэлтийн өр төлбөр
Одоогийн харьцаа		Эргэлтийн хөрөнгө	Эргэлтийн өр төлбөр

Бизнесийн дампуурлын эрсдэл юу болохыг ойлгохын тулд аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар, түүнчлэн хөрвөх чадварын санхүүгийн дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай. Хөрвөх чадварын харьцаа нь аж ахуйн нэгжийн өсөлтийн чадавхийг үнэлэхтэй ямар ч холбоогүй, харин тухайн цаг хугацааны хувьд түүний байр суурийг харуулдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Хэрэв байгууллага ирээдүйн төлөө ажилладаг бол хөрвөх чадварын харьцаа тийм чухал байхаа болино. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг эхлээд төлбөрийн чадварт нь дүн шинжилгээ хийх замаар үнэлэх хэрэгтэй.

1. Компанийн санхүүгийн байдлыг дүгнэх боломжийг олгодог харьцаа.

Санхүүгийн харьцааны нэр	Тооцооллын томъёо
	Тоологч	Хуваагч
Эд хөрөнгийн динамик	Тайлант хугацааны эцсийн балансын валют	Тайлангийн эхэн үеийн балансын валют
Эд хөрөнгийн эргэлтийн бус хөрөнгийн эзлэх хувь	Эргэлтийн бус хөрөнгө	Валютын тэнцэл
Эд хөрөнгийн эргэлтийн хөрөнгийн эзлэх хувь	Эргэлтийн хөрөнгө	Валютын тэнцэл
Эргэлтийн хөрөнгөд мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгийн эзлэх хувь	Мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө	Эргэлтийн хөрөнгө
Эргэлтийн хөрөнгөд санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын эзлэх хувь (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө оруулахгүй).	Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (мөнгөтэй адилтгах хөрөнгө оруулахгүй)	Эргэлтийн хөрөнгө
Эргэлтийн хөрөнгө дэх бараа материалын эзлэх хувь		Эргэлтийн хөрөнгө
Эргэлтийн хөрөнгө дэх авлагын эзлэх хувь	Дансны авлага	Эргэлтийн хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгөнд үндсэн хөрөнгийн эзлэх хувь	Үндсэн хөрөнгө	Эргэлтийн бус хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгөнд биет бус хөрөнгийн эзлэх хувь	Биет бус хөрөнгө	Эргэлтийн бус хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгөнд оруулсан санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын эзлэх хувь	Санхүүгийн хөрөнгө оруулалт	Эргэлтийн бус хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгөд судалгаа, боловсруулалтын үр дүнгийн эзлэх хувь	Судалгаа, хөгжлийн үр дүн	Эргэлтийн бус хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгөд хайгуулын биет бус хөрөнгийн эзлэх хувь	Биет бус хайлтын хөрөнгө	Эргэлтийн бус хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгөнд хайгуулын биет хөрөнгийн эзлэх хувь	Материаллаг эрэл хайгуулын хөрөнгө	Эргэлтийн бус хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгөнд биет хөрөнгөд оруулсан урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын хувь	Материаллаг хөрөнгийн урт хугацааны хөрөнгө оруулалт	Эргэлтийн бус хөрөнгө
Эргэлтийн бус хөрөнгөнд хойшлогдсон татварын хөрөнгийн эзлэх хувь	Хойшлогдсон татварын хөрөнгө	Эргэлтийн бус хөрөнгө

1. Бизнесийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг харуулсан харьцаа.

Компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэхэд ашигладаг гол коэффициентүүдийн үндэс нь дүн шинжилгээ хийх зорилгоор харгалзан үзсэн дараах хэмжигдэхүүнүүд юм: өөрийн хөрөнгө (SC), богино хугацаат өр төлбөр (CL), зээлсэн хөрөнгө (LC), өөрийн эргэлтийн хөрөнгө. WCC). Эдгээр үзүүлэлтүүдийг балансын шугамын код дээр үндэслэн томъёогоор тооцоолно.

• SK = K&R + DBP = хуудас 1300 + хуудас 1530
• KO = хуудас 1500 - хуудас 1530
• ZK = DO + KO = хуудас 1400 + хуудас 1500 - хуудас 1530
• SOK = SK - VA = хуудас 1300 + хуудас 1530 - хуудас 1100

K&R энд – капитал ба нөөц (х. 1300); DBP – хойшлогдсон орлого (мөр 1530); DO – урт хугацаат өр төлбөр (х. 1400); VA - эргэлтийн бус хөрөнгө (мөр 1100).

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийхдээ стандарт болон санал болгож буй утгыг барууны компаниудын ажлын дүн шинжилгээний үр дүнгээс гаргаж авсан гэдгийг санах хэрэгтэй. TO Оросын бодит байдалтэд дасан зохицож чадаагүй.

Та мөн харьцааг салбарын стандарттай харьцуулахдаа болгоомжтой байх хэрэгтэй. Хэрэв хөгжингүй орнуудад пропорцийг олон жилийн өмнө бүрдүүлж, бүх өөрчлөлтийг тасралтгүй хянаж байдаг бол ОХУ-д хөрөнгө, өр төлбөрийн зах зээлийн бүтэц дөнгөж бүрдэж байгаа бөгөөд бүрэн хяналт байхгүй байна. Хэрэв бид тайлагналын гажуудал, түүнийг боловсруулах дүрмийн байнгын өөрчлөлтийг харгалзан үзвэл шинэ үйлдвэрлэлийн стандартыг гаргахад нэлээд хэцүү байдаг.

Дараа нь тэд шалгуур үзүүлэлтүүдийн утгыг санал болгож буй стандартуудтай харьцуулж, эцэст нь тухайн компани төлбөрийн чадвартай, ашигтай, тогтвортой байгаа эсэхийг үнэлдэг. санхүүгийн хувьд, бизнесийн үйл ажиллагаа нь ямар түвшинд байна.

Дадлагажигч хэлж байна

Санхүүгийн хомсдолоос зайлсхийх түлхүүр нь зөв төлөвлөлт юм

Александра Новикова,

дэд дарга санхүүгийн үйлчилгээ SKB Контур компани, Екатеринбург

Ихэнх аж ахуйн нэгжүүд эргэлтийн хөрөнгийн хомсдолтой тулгардаг. Үүний үр дүнд тэд зээл (зээл) ашиглах шаардлагатай болдог. Санхүүгийн хомсдол нь мөнгө хүлээн авах, төлөх хугацааг буруу төлөвлөсний үр дагавар юм.

Манай байгууллага энэ мэт байдлаас урьдчилан сэргийлэхийн тулд санхүүгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөнтэй холбоотой төсөв тооцоог хийдэг. Тодорхой хугацааны бүх төлбөрийн дийлэнх хувь нь ханган нийлүүлэгчид болон агентуудтай хийсэн төлбөр тооцоонд ногдож байна. Үүнтэй холбогдуулан төлөвлөлтийн үе шатанд ч гэсэн бид эдгээр зардлыг үйлчлүүлэгчдээс хүлээн авсан мөнгөтэй харьцуулж, сүүлийнх нь илүүдэл эсвэл алдагдлыг хардаг. Эзэмшигчдэд ногдол ашиг төлөх хугацааг өөрчилснөөр бид чөлөөт бэлэн мөнгө болон зээлийн өрийн хоорондох оновчтой харьцааг бий болгож чадна.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээг хийх: 6 үе шат

Үе шат 1. Шинжилгээний зорилго, нөхцөл байдлыг бүрдүүлэх

Хэрэв та бизнесийн санхүүгийн гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийх гэж байгаа бол зорилгоо ойлгох нь ялангуяа чухал юм, учир нь үүнийг хийх олон арга байдаг бөгөөд судалгаанд ихээхэн хэмжээний өгөгдөл ашигладаг.

Зарим аналитик даалгавруудыг нарийн тодорхойлсон бөгөөд энд та шинжээчийн оролцоогүйгээр хийж болно. Жишээлбэл, хөрөнгө оруулалтын өрийн багцын үе үе үнэлгээ эсвэл тодорхой аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн зах зээлийн талаархи тайланг институцийн хэм хэмжээний заалтыг үндэслэн хийж болно. дүрэм журам, жишээ нь Удирдамжбайгууллагуудын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх. Мөн хэлбэр, журам ба/эсвэл мэдээллийн эх сурвалжийг хууль эрх зүйн болон зохицуулалтын шинж чанартай дотоодын албан ёсны баримт бичгүүд санал болгож болохыг анхаарна уу.

Хэрэв аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээнд зориулж бусад ажлуудыг тавьсан бол ийм судалгааны үндсэн утгыг тодорхойлохын тулд шинжээчийн оролцоо шаардлагатай. Мэргэжилтнүүд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний зорилгод үндэслэн аль аргыг ашиглах нь хамгийн тохиромжтой, ямар хэрэгсэл, мэдээллийн эх сурвалжуудашиглах, ажлын үр дүнг ямар хэлбэрээр танилцуулах, ямар тал дээр хамгийн их анхаарах.

Хэрэв шийдвэрлэх шаардлагатай их хэмжээний мэдээлэл байгаа бол туршлагагүй шинжээч зүгээр л тоонуудыг задалж, үр дүнг бий болгож эхэлдэг. Гэхдээ энэ арга нь хамгийн үр дүнтэй биш бөгөөд мэдээлэлгүй мэдээлэл авахгүйн тулд үүнийг хасах нь дээр. Асуултуудыг бодоод үз: Их хэмжээний мэдээлэл өгвөл та ямар дүгнэлтэд хүрэх вэ? Та ямар асуултанд хариулж чадаагүй вэ? Таны хариулт ямар шийдлийг дэмжих вэ?

Шинжээч энэ үе шатанд нөхцөл байдлыг тодорхойлох ёстой. Зорилтот үзэгчид хэн бэ? Эцсийн бүтээгдэхүүн, тухайлбал дүгнэлт, зөвлөмж бүхий эцсийн тайлан гэж юу вэ? Ямар хугацааг сонгосон бэ (аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээнд ямар хугацаа зарцуулсан бэ)? Судалгаанд ямар нөөц, нөөцийн хязгаарлалт хамаарах вэ? Мөн энэ тохиолдолд контекстийг мөн урьдчилан тодорхойлж болно (өөрөөр хэлбэл, шинжилгээг байгууллагын хэм хэмжээгээр тогтоосон стандарт хэлбэрээр хийж болно).

Компанийн санхүүгийн шинжилгээний зорилго, нөхцөл байдлыг тодорхойлсны дараа шинжээч энэ үйл явцад хариулж чадах тодорхой асуултуудыг боловсруулах шаардлагатай. Жишээлбэл, нэг чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулж буй гурван аж ахуйн нэгжийн түүхэн гүйцэтгэлийг харьцуулахын тулд шинжилгээ (эсвэл илүү том судалгааны зарим хэсэг) хийвэл: аж ахуйн нэгжүүдийн харьцангуй өсөлтийн хурд хэд байсан, тэдний өсөлт ямар байсан бэ гэсэн асуултууд гарч ирнэ. харьцангуй ашиг; Аль байгууллага нь санхүүгийн хамгийн сайн үр дүнг харуулж, аль нь бусдаас бага үр ашигтай ажилладаг вэ?

Үе шат 2. Мэдээлэл цуглуулах

Энэ үе шатанд шинжээч тодорхой асуултанд хариулж чадах мэдээлэл цуглуулдаг. Энд аж ахуйн нэгжийн онцлогийг ойлгох, санхүүгийн үзүүлэлт, санхүүгийн байдлыг (ижил төстэй компаниудтай харьцуулахад урт хугацааны чиг хандлагыг оруулаад) мэдэх нь маш чухал юм. Зарим тохиолдолд гүйцэтгэнэ түүхэн шинжилгээАж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаа нь зөвхөн санхүүгийн үзүүлэлтэд үндэслэн боломжтой. Жишээ нь, тэдгээрийг ангилахад хангалттай байх болно их тоотодорхой ашигт ажиллагааны доод түвшний альтернатив аж ахуйн нэгжүүд. Гэхдээ илүү гүнзгий асуултуудыг шийдвэрлэхийн тулд, жишээлбэл, ямар нөхцөл байдлаас шалтгаалан нэг аж ахуйн нэгж өрсөлдөгчдөөсөө сул ажиллаж байгааг ойлгохын тулд нэмэлт мэдээлэл хэрэгтэй.

Хэрэв та тодорхой салбарын хоёр компанийн түүхэн гүйцэтгэлийг харьцуулах шаардлагатай бол зөвхөн санхүүгийн түүхэн тайланд найдаж болно гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Эдгээр нь аль компанийн өсөлтийн хурдацтай, аль компанид хөрөнгө оруулах нь илүү ашигтай болохыг ойлгох боломжийг танд олгоно. Гэсэн хэдий ч, хэрэв бид салбарын нийт өсөлт, ашигт ажиллагааны талаар илүү өргөн хүрээтэй харьцуулах талаар ярих юм бол салбарын мэдээллийг ашиглах шаардлагатай болох нь ойлгомжтой.

Компанийн үйл ажиллагаа явуулж буй орчныг илүү сайн ойлгохын тулд эдийн засаг, үйлдвэрлэлийн өгөгдөл хэрэгтэй. Мэргэжилтнүүд ихэвчлэн дээрээс доош чиглэсэн аргыг ашигладаг бөгөөд үүнд: нэгдүгээрт, макро эдийн засгийн нөхцөл байдал, эдийн засгийн өсөлт, инфляцийн урьдчилсан нөхцөлийг хардаг, хоёрдугаарт, компанийн үйл ажиллагаа явуулж буй салбарын хөгжлийн чиг хандлагыг шинжлэх, гуравдугаарт, байгууллагын хэтийн төлөвийг тодорхойлдог. түүний аж үйлдвэр, дэлхийн эдийн засгийн бүтэц. Жишээлбэл, шинжээч нь бизнесийн хүлээгдэж буй ашгийн өсөлтийг урьдчилан таамаглах шаардлагатай байж болно.

Ирээдүйд компанийн хөгжлийн түвшинг тодорхойлохын тулд тухайн субьектийн түүхэн өгөгдөл хангалтгүй - зөвхөн нэг мэдээллийн бүрэлдэхүүн хэсгийг төлөөлдөг. Гэсэн хэдий ч шинжээч эдийн засаг, үйлдвэрлэлийн нөхцөл байдлыг ойлгодог бол ирээдүйн бизнесийн ашгийн талаар илүү нарийвчилсан таамаглал гаргах боломжтой.

Үе шат 3. Мэдээлэл боловсруулах

Шаардлагатай санхүүгийн тайлан болон бусад мэдээллийг олж авсны дараа шинжээч нь аналитикийн зохих хэрэгслийг ашиглан энэ мэдээллийг үнэлэх ёстой. Жишээлбэл, өгөгдөл боловсруулах явцад та коэффициент эсвэл өсөлтийн хурдыг тооцоолох, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хэвтээ ба босоо дүн шинжилгээ хийх, график үүсгэх, статистик тооцоолол хийх, жишээлбэл, регресс эсвэл Монте-Карлогийн аргыг ашиглах, өмчийн оролцоо, мэдрэмжийг тооцоолох боломжтой. , бусад шинжилгээний хэрэгслийг ашиглах, эсвэл ажлын зорилгод нийцэх хэд хэдэн хэрэгслийг нэгтгэх.

Энэ үе шатанд санхүүгийн цогц шинжилгээний нэг хэсэг болгон та дараахь зүйлийг хийх хэрэгтэй.

• дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай компани бүрийн санхүүгийн тайланг хянаж, үнэлэх. Энэ үе шатанд тэд байгууллага дахь нягтлан бодох бүртгэлийг судалж, ашигласан аргуудыг (жишээлбэл, санхүүгийн үр дүнгийн тайланд орлогын талаархи мэдээллийг бүрдүүлэх үед), гаргасан үйл ажиллагааны шийдвэрүүд, санхүүгийн тайланд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг шинжлэх;
• харьцуулалтыг хөнгөвчлөхийн тулд санхүүгийн тайланд шаардлагатай залруулга хийх; судлагдсан аж ахуйн нэгжүүдийн засварлагдаагүй тайлангууд нь нягтлан бодох бүртгэлийн стандарт, үйл ажиллагааны шийдвэр гэх мэт ялгаатай;
• санхүүгийн тайлангийн өгөгдөл болон санхүүгийн харьцааг бэлтгэх буюу эмхэтгэх (энэ нь өөр өөр талуудкомпанийн үр ашиг, тэдгээрийг тодорхойлох үндэс нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тайлангийн элементүүд юм). Хэвтээ-босоо санхүүгийн шинжилгээ, санхүүгийн гүйцэтгэлийн тусламжтайгаар шинжээчид харьцангуй ашиг, хөрвөх чадвар, хөшүүрэг, үр ашгийг судалж, өмнөх гүйцэтгэл болон/эсвэл өрсөлдөгчдийн гүйцэтгэлтэй харьцуулан бизнесийг үнэлэх боломжтой.

Үе шат 4. Боловсруулсан өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийх/тайлбарлах

Мэдээлэл боловсруулсны дараа гаралтын мэдээллийг тайлбарлана. Санхүүгийн шинжилгээний тодорхой асуултанд нэг тооны хэлбэрээр хариулах нь ховор байдаг. Аналитик асуултын хариултын үндэс нь үзүүлэлтүүдийн тооцооллын үр дүнгийн тайлбар юм. Энэ бол дүгнэлт гаргах, зөвлөмж гаргахад ашигладаг хариулт юм. Компанийн санхүүгийн шинжилгээний зорилго нь ихэвчлэн тодорхой асуултын хариултыг олж авах явдал байдаг боловч ихэнхдээ шинжээч дүгнэлт, зөвлөмж өгөх ёстой.

Жишээлбэл, үнэт цаасны шинжилгээ нь хувьцааг олж авах, хадгалах, худалдах, хувьцааны үнийн талаархи дүгнэлт хэлбэрээр логик дүгнэлттэй байж болно. Шинжээч дүгнэлтээ батлахын тулд тухайн аж ахуйн нэгжийн стратегийн байр суурь, менежментийн чанар, аливаа зүйлийг хадгалахын тулд тухайн үзүүлэлтийн зорилтот утга, харьцангуй эсвэл ирээдүйд хүлээгдэж буй гүйцэтгэлийн хэлбэрээр холбогдох мэдээллийг өгөх боломжтой. шийдвэр гаргахад чухал ач холбогдолтой бусад мэдээлэл.

Үе шат 5. Дүгнэлт, зөвлөмж боловсруулах, танилцуулах (жишээ нь, аналитик тайлангийн хамт)

Энэ тохиолдолд шинжээч нь компанийн сонгосон хэлбэрээр дүгнэлт эсвэл зөвлөмж гаргадаг. Үр дүнг танилцуулах арга нь аналитик даалгавар, байгууллага эсвэл үзэгчид нөлөөлнө.

Хөрөнгө оруулалтын шинжээчийн тайланд дараахь мэдээллийг агуулж болно.

• үр дүн, хөрөнгө оруулалтын дүгнэлт;
• бизнесийн анкет;
• эрсдэл;
• зэрэг;
• түүхэн болон бусад мэдээлэл.

Санхүүгийн тайланг бөглөх асуудлыг холбогдох байгууллага эсвэл мэргэжлийн стандартаар зохицуулж болно.

Алхам 6: Цаашид арга хэмжээ авах

Тайлан гаргах нь эцсийн шат биш юм. Хувьцааны хөрөнгө оруулалт хийх, зээлжих зэрэглэл тогтоохдоо тухайн шинжилгээний сэдвийг үе үе дахин шалгаж, анхны дүгнэлт, зөвлөмжүүд хүчинтэй байгаа эсэхийг тогтоох хэрэгтэй.

Хэрэв хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийгдээгүй бол нэмэлт хяналт хийх шаардлагагүй. Гэхдээ үүнтэй зэрэгцэн тухайн аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хэр үр дүнтэй хийгдсэнийг тодорхойлох нь ашигтай байдаг (жишээлбэл, татгалзсан хөрөнгө оруулалт үр дүнтэй, сонирхол татахуйц байвал). Шинжилгээний үйл явц дахь цаашдын үйлдлүүд нь өмнө нь танилцуулсан арга хэмжээг давтах явдал байж болно.

• Аж ахуйн нэгжийн чанарын менежмент: стандарт, хэрэгжүүлэх үе шат, зөвлөгөө

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний талаархи шилдэг номууд

1. Л. А. Бернштейн"Шинжилгээсанхүүгийнтайлагнах» - Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ. Онол, хэрэглээ, тайлбар.

Энэхүү гарын авлага нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээг хэрхэн хийх талаар илүү сайн ойлгох, шийдвэр гаргах зөвлөмжийн талаар суралцах хүсэлтэй санхүүгийн захирал, нягтлан бодогчид маш их хэрэгтэй болно.

1. Светлана Камысовская, Татьяна Захарова “Нягтлан бодох бүртгэлийн санхүүгийн тайлан. Үзүүлэлтүүдийг бүрдүүлэх, дүн шинжилгээ хийх. Сургалтын гарын авлага."

Энэхүү номонд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх хамгийн сүүлийн үеийн арга зүй, түүнийг явуулах хамгийн түгээмэл аргуудыг тайлбарласан болно. Зохиогчид нягтлан бодох бүртгэлийн тайлан гаргах журмын талаар бас ярьдаг.

1. Глафира Савицкая "Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны дүн шинжилгээ."

Ашигтай гарын авлага, энгийн болон бичигдсэн хүртээмжтэй хэл. Нягтлан бодох бүртгэлийн тайлангийн санхүүгийн болон харьцааны шинжилгээ гэж юу болохыг илүү сайн ойлгох боломжийг танд олгоно.

1. Бенжамин Грахам, Спенсер Б.Мередит, "Корпорацийн санхүүгийн тайлангийн шинжилгээ".

Мэргэжилтнүүдийн талаархи мэдээлэл

Андрей Кривенко, Агама компаниудын группын санхүүгийн захирал асан (Москва). Андрей Кривенко бол Избенка, ВкусВилл хүнсний сүлжээг үндэслэгч юм. 2002-2004 онд тэрээр Режент холдингт стратегийн төслүүдийн даргаар ажиллаж байсан. 2004-2008 он хүртэл ажилласан санхүүгийн захиралАгама загасны аж ахуйд.

Александра Новикова, Екатеринбург дахь SKB Kontur компанийн Санхүүгийн албаны орлогч дарга. SKB Kontur нь нягтлан бодох бүртгэл, бизнесийн онлайн үйлчилгээний тэргүүлэгч хөгжүүлэгч юм. SKB Kontur-ийн SAAS бүтээгдэхүүнийг Орос даяар олон мянган аж ахуйн нэгжүүд тайлагнах, солилцох зорилгоор сонгодог цахим баримт бичигболон нягтлан бодох бүртгэл.

Хайх

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь түүний санхүүгийн өрсөлдөх чадвар (жишээлбэл, төлбөрийн чадвар, зээлийн чадвар), санхүүгийн эх үүсвэр, хөрөнгийн ашиглалт, төр болон бусад аж ахуйн нэгжийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх шинж чанар юм. Эдийн засгийн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь: ашигт ажиллагаа, ашигт ажиллагаа; санхүүгийн тогтвортой байдал; зээлжих чадвар; хөрөнгийн ашиглалт; валютын бие даасан байдал.

Мэдээллийн эх сурвалж нь тайлан баланс, түүний хавсралт, статистик, үйл ажиллагааны тайлан юм. Шинжилгээ, төлөвлөлт хийхдээ тухайн аж ахуйн нэгжид мөрдөгдөж буй стандартыг ашигладаг. Аж ахуйн нэгж бүр өөрийн гэсэн зорилт, норм, стандарт, тариф, хязгаар, тэдгээрийн үнэлгээ, санхүүгийн үйл ажиллагааг зохицуулах тогтолцоог боловсруулдаг. Энэ мэдээлэл нь түүний худалдааны нууц, заримдаа түүний ноу-хау болдог.

Санхүүгийн байдлын шинжилгээг дараахь үндсэн аргуудыг ашиглан хийдэг: харьцуулах, нэгтгэх, бүлэглэх, гинжин орлуулалт. Харьцуулах арга нь тайлант үеийн санхүүгийн үзүүлэлтүүдийг төлөвлөсөн үнэ цэнэ (стандарт, норм, хязгаар) болон өмнөх үеийн үзүүлэлтүүдтэй харьцуулах явдал юм. Дүгнэлт, бүлэглэх арга нь нэгтгэх явдал юм мэдээллийн материаланалитик хүснэгтүүд. Гинжин орлуулалтын аргыг санхүүгийн нийт үзүүлэлтийн түвшинд үзүүлэх нөлөөллийн нийт цогцолбор дахь бие даасан хүчин зүйлсийн нөлөөллийн цар хүрээг тооцоолоход ашигладаг. Шалгуур үзүүлэлтүүдийн хоорондын хамаарлыг функциональ хамаарлын хэлбэрээр математик байдлаар илэрхийлж болох тохиолдолд энэ аргыг ашигладаг. Гинжээр орлуулах аргын мөн чанар нь тайлангийн үзүүлэлт бүрийг үндсэн үзүүлэлтээр (жишээ нь, дүн шинжилгээ хийсэн үзүүлэлтийг харьцуулсан үзүүлэлт) дараалан орлуулахад бусад бүх үзүүлэлтийг өөрчлөгдөөгүй гэж үзнэ. Энэхүү орлуулалт нь санхүүгийн ерөнхий үзүүлэлтэд хүчин зүйл бүрийн нөлөөллийн түвшинг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагаа нь үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтээр тодорхойлогддог. Үнэмлэхүй ашгийн үзүүлэлт нь ашиг буюу орлогын хэмжээ юм. Харьцангуй үзүүлэлт нь ашигт ажиллагааны түвшин юм. Бүтээгдэхүүн (бараа, ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэхтэй холбоотой аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны түвшинг бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон ашгийг түүний өртөгт эзлэх хувийн харьцаагаар тодорхойлдог. Худалдааны аж ахуйн нэгжүүдийн ашигт ажиллагааны түвшин болон нийтийн хоолбараа (хоолны нийтийн хоолны бүтээгдэхүүн) борлуулснаас олсон ашгийн эргэлтийн хувиар тодорхойлогдоно.

Шинжилгээний явцад цэвэр ашгийн хэмжээ, ашигт ажиллагааны түвшин, тэдгээрийг тодорхойлох хүчин зүйлүүдийн өөрчлөлтийн динамикийг судалдаг. Цэвэр ашигт нөлөөлөх гол хүчин зүйлүүд нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээ, өртгийн түвшин, ашигт ажиллагааны түвшин, үндсэн бус үйл ажиллагааны орлого, үндсэн бус үйл ажиллагааны зардал, орлогын албан татвар болон түүнээс төлсөн бусад татварын хэмжээ юм. ашиг. Орлогын өсөлтийн ашгийн өсөлтөд үзүүлэх нөлөө нь зардлыг бууруулах замаар илэрдэг. Орлогын хэмжээтэй холбоотой бүх зардлыг хагас тогтмол ба хувьсах гэсэн хоёр бүлэгт хувааж болно. Бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого өөрчлөгдөхөд хэмжээ нь өөрчлөгддөггүй зардлыг нөхцөлт тогтмол зардал гэнэ. Энэ бүлэгт: түрээс, үндсэн хөрөнгийн элэгдэл, биет бус хөрөнгийн элэгдэл гэх мэт орно. Эдгээр зардлыг үнэмлэхүй дүнгээр нь шинжилнэ. Хувьсах зардал гэдэг нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээ өөрчлөгдсөнтэй пропорциональ өөрчлөгддөг зардал юм. Энэ бүлэгт түүхий эд материалын зардал, тээврийн зардал, хөдөлмөрийн зардал гэх мэт зардал багтана. Эдгээр зардлыг зардлын түвшинг орлогын хувиар харьцуулан шинжилнэ.

Борлуулалтаас ашгийн хамаарлыг ашигт ажиллагааны график ашиглан илэрхийлдэг бөгөөд K цэг нь алдагдал хүлээх цэг юм. Энэ нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогын дээд хэмжээг үнэ цэнэ (ом) ба байгалийн хэмжүүрээр (on) харуулдаг бөгөөд үүнээс доогуур нь зардлын шугам нь орлогын шугамаас өндөр байдаг тул аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа ашиггүй болно. бүтээгдэхүүний борлуулалтаас. Ашигт ажиллагааны график нь маш энгийн бөгөөд үр дүнтэй арга, ийм шийдэлд ойртох боломжийг бидэнд олгодог нарийн төвөгтэй асуудлууд, тухайлбал: гарц буурвал ашиг нь юу болох вэ: үнэ нэмэгдэж, өртөг буурч, борлуулалт буурвал ашиг юу болох вэ? Гол ажилАшигт ажиллагааны графикийг бий болгох нь алдагдалгүй байдлын цэгийг тодорхойлох явдал юм - хүлээн авсан орлого нь бэлэн мөнгөний зардалтай тэнцүү байх цэг.

Тооцооллыг аналитик аргаар хийж болно. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны түвшин 0% -иас их байх бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогын доод хэмжээг тодорхойлоход оршино.

Tmin = (Ipost*T) / (T-Iper) ,

Энд Tmin нь ашигт ажиллагааны түвшин 0% -иас их байх орлогын доод хэмжээ;

Ipost - нөхцөлт тогтмол зардлын хэмжээ, руб.;

Айпер - нийлбэр хувьсах зардал, үрэх;

T - борлуулалтын орлого, урэх.

Балансын дагуу үндсэн хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгө болон бусад хөрөнгийн дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны хөдөлгөөн, мөн балансын пассив хэсэгт тусгагдсан хөрөнгийн эх үүсвэрийн хөдөлгөөнийг харьцуулсан болно. Санхүүгийн эх үүсвэрийг өөрийн болон зээлсэн гэж хуваадаг. Өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувь нэмэгдэх нь аж ахуйн нэгжийн ажлыг эерэгээр тодорхойлдог. Тэдний нийт эх үүсвэрийн 60% ба түүнээс дээш хувьтай тэнцэх хэмжээ нь тухайн субъектийн санхүүгийн бие даасан байдлыг илтгэнэ.

Эргэлтийн хөрөнгийн хүртээмж, бүтцэд дүн шинжилгээ хийхдээ эдгээр хөрөнгийн үнэ цэнийг шинжилж буй хугацааны эхэн ба төгсгөлд харьцуулах замаар хийдэг. Аж ахуйн нэгжид стандарт тогтоосон эргэлтийн хөрөнгийг эдгээр стандартуудтай харьцуулж, стандартчилсан хөрөнгийн дутагдал, илүүдэл байгаа эсэх талаар дүгнэлт гаргадаг.

Дансны өглөг, авлагын төлөв байдалд онцгой анхаарал хандуулдаг. Эдгээр өр нь хэвийн эсвэл үндэслэлгүй байж болно. Үндэслэлгүй өглөгийн дансанд цаг тухайд нь төлөөгүй төлбөр тооцооны баримт бичгийг нийлүүлэгчид төлөх өр орно. Үндэслэлгүй авлага нь нэхэмжлэлийн шаардлага, материаллаг хохирлын нөхөн төлбөр (дутагдал, хулгай, үнэт зүйлсийн эвдрэл) гэх мэт.Үндэслэлгүй өр нь эргэлтийн хөрөнгийг хууль бусаар зарцуулж, санхүүгийн сахилга батыг зөрчсөн хэлбэр юм. Тэднийг хугацаанд нь татан буулгахад хяналт тавихын тулд өр үүсэх хугацааг тогтоох нь чухал юм.

Төлбөрийн чадварын шинжилгээ нь хөрөнгийн бэлэн байдал, хүлээн авалтыг зайлшгүй шаардлагатай төлбөртэй харьцуулах замаар хийгддэг. Богино хугацаанд (долоо хоног, хагас сар) дүн шинжилгээ хийх үед төлбөрийн чадвар нь хамгийн тод илэрдэг.

Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг хөрвөх чадварын зэрэг, өөрөөр хэлбэл бэлэн мөнгө болгон хувиргах хурдаас хамааран дараахь бүлэгт хуваана.

A1 - хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө. Үүнд аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгө (бэлэн мөнгө, дансанд) болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (гинжин үнэт цаас);

А2 - хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө, түүний дотор авлага болон бусад хөрөнгө;

А3 - аажмаар хөрөнгө зарж байна. Үүнд хөрөнгийн I хэсгийн "Хойшлогдсон зардал"-аас бусад "Бараа материал ба зардал"-ын II бүлгийн зүйл, түүнчлэн хөрөнгийн I хэсгийн "Урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт", "Үүсгэн байгуулагчидтай хийсэн тооцоо" гэсэн зүйл;

А4 - хөрөнгө зарахад хэцүү. Эдгээр нь үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгө, дуусаагүй хөрөнгө оруулалт, суурилуулах тоног төхөөрөмж юм.

Балансын өр төлбөрийг төлөх яаралтай байдлын хэмжээгээр дараахь байдлаар ангилдаг.

P1 - хамгийн яаралтай өр төлбөр. Үүнд: өглөг болон бусад өр төлбөр;

P2 - богино хугацаат зээл, зээлсэн хөрөнгийг хамарсан богино хугацааны өр төлбөр;

P3 - урт хугацаат өр төлбөр, үүнд урт хугацаат зээл, зээлсэн хөрөнгө орно;

P4 - байнгын өр төлбөр. Үүнд хариуцлагын I хэсгийн "Өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр" гэсэн зүйл багтсан болно. Хөрөнгө, өр төлбөрийн тэнцлийг хадгалахын тулд энэ бүлгийн нийт дүнг "Хойшлогдсон зардал" гэсэн зүйлийн дүнгээр бууруулна.

Балансын хөрвөх чадварыг тодорхойлохын тулд өгөгдсөн бүлгүүдийн үр дүнг хөрөнгө, өр төлбөрийн хувьд харьцуулах хэрэгтэй. Хэрэв A, > P1, A, > P2, A, > P3, A P4 байвал үлдэгдлийг бүрэн хөрвөх чадвартай гэж үзнэ.

Хөрөнгийн ашиглалтын дүн шинжилгээг нийт хэмжээ болон түүнээс хамааруулан хийдэг бүрэлдэхүүн хэсгүүднийслэл. Хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг бүхэлд нь хөрөнгийн өгөөжийн түвшнээр тодорхойлдог бөгөөд энэ нь балансын ашгийн хөрөнгийн хэмжээнд (эргэлтийн хөрөнгө, үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгийн нийлбэр) эзлэх хувь юм. Эргэлтийн хөрөнгийн ашиглалтын дүн шинжилгээг тэдгээрийн эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт, эргэлтийн харьцааг ашиглан хийдэг. Эргэлтийн хөрөнгийн хоногийн эргэлтийг эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдлийг бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон нэг өдрийн орлогын дүнд хуваах замаар тодорхойлно. Эргэлтийн харьцаа нь дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд (жил, улирал) орлогын дүнг эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдэлтэй харьцуулсан харьцаа юм. Хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах (сааруулах) нь эргэлтээс гарах хөрөнгийг гаргах (нэмэлт хамаарна). Эдгээр суллагдсан хөрөнгийн хэмжээг өдрийн эргэлтийн өөрчлөлтийг нэг өдрийн орлогын хэмжээгээр үржүүлж тодорхойлно.

Биет бус хөрөнгийн үндсэн хөрөнгийн ашиглалтын шинжилгээг хөрөнгийн бүтээмж, хөрөнгийн эрчим хүчний үзүүлэлтүүдийг ашиглан хийдэг. Үндсэн хөрөнгийн (биет бус хөрөнгө) хөрөнгийн бүтээмжийг дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны орлогын дүнгийн харьцаагаар тодорхойлно. дундаж зардалүндсэн хөрөнгө (биет бус хөрөнгө). Бүтээгдэхүүний хөрөнгийн эрчмийг үндсэн хөрөнгийн (биет бус хөрөнгө) дундаж өртгийг дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны орлогын хэмжээтэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлно. Хөрөнгийн бүтээмжийн өсөлт, өөрөөр хэлбэл хөрөнгийн эрч хүч буурах нь үндсэн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашгийг нэмэгдүүлж, хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтыг хэмнэхэд хүргэдэг. Энэхүү хадгаламжийн хэмжээг (нэмэлт хөрөнгө оруулалт) бүтээгдэхүүний хөрөнгийн эрчмийг бууруулсан (өсөлт) дүнг дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны орлогын хэмжээгээр үржүүлснээр гарна. Валютын бие даасан байдал нь гадаад валютын орлого нь дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны зардлаасаа давснаар тодорхойлогддог.

Ашигт ажиллагааны (ашигт ажиллагааны) шинжилгээ

Аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагаа нь үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтээр тодорхойлогддог. Үнэмлэхүй ашгийн үзүүлэлт нь ашиг буюу орлогын хэмжээ юм. Харьцангуй үзүүлэлт нь ашигт ажиллагааны түвшин юм. Ашигт ажиллагаа гэдэг нь үйлдвэрлэл, худалдааны үйл явцын өгөөж буюу ашигт ажиллагааг илэрхийлдэг. Түүний үнэ цэнийг ашигт ажиллагааны түвшингээр хэмждэг. Бүтээгдэхүүн (бараа, ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэхтэй холбоотой аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны түвшинг бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон ашгийн түүний өртөгтэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлно.

p = p/i * 100%,

Энд p нь ашигт ажиллагааны түвшин, %;

n - бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон ашиг, руб.;

ба - үйлдвэрлэлийн зардал, урэх.

Худалдаа, нийтийн хоолны аж ахуйн нэгжүүдийн ашигт ажиллагааны түвшинг бараа бүтээгдэхүүн (нийтийн хоолны бүтээгдэхүүн) борлуулснаас олсон ашгийн хувиар тодорхойлогддог.

Шинжилгээний явцад цэвэр ашгийн хэмжээ, ашигт ажиллагааны түвшин, тэдгээрийг тодорхойлох хүчин зүйлүүдийн өөрчлөлтийн динамикийг судалдаг. Цэвэр ашигт нөлөөлөх гол хүчин зүйлүүд нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээ, өртгийн түвшин, ашигт ажиллагааны түвшин, үндсэн бус үйл ажиллагааны орлого, үндсэн бус үйл ажиллагааны зардал, орлогын албан татвар болон түүнээс төлсөн бусад татварын хэмжээ юм. ашиг.

Аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагааны дүн шинжилгээг төлөвлөгөө болон өмнөх үетэй харьцуулахад хийдэг. IN орчин үеийн нөхцөлИнфляцийн үйл явц хүчтэй байгаа тул үзүүлэлтүүдийн харьцуулалтыг хангах, үнийн өсөлтөд үзүүлэх нөлөөллийг хасах нь чухал юм. Тухайн жилийн ажлын мэдээлэлд үндэслэн дүн шинжилгээ хийдэг. Өнгөрсөн жилийн үзүүлэлтүүдийг үнийн индексжүүлэлтийг ашиглан тайлант оны үзүүлэлттэй харьцуулж, аргачлалыг “Санхүүгийн эх үүсвэр ба хөрөнгө” хэсэгт авч үзсэн.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ

Санхүүгийн хувьд тогтвортой аж ахуйн нэгж гэдэг нь өөрийн хөрөнгөөр ​​хөрөнгө оруулалтад оруулсан хөрөнгө (үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгө)-ийг нөхөж, үндэслэлгүй авлага, өглөг гаргахгүй, үүргээ хугацаанд нь төлж байгаа аж ахуйн нэгжийг хэлнэ. Санхүүгийн үйл ажиллагааны гол зүйл бол зөв зохион байгуулалтэргэлтийн хөрөнгийн ашиглалт. Тиймээс санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх явцад эргэлтийн хөрөнгийг зохистой ашиглахад гол анхаарлаа хандуулдаг.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинж чанарт дараахь зүйлсийн дүн шинжилгээ орно.

· аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн бүтэц, байршуулалт;

· санхүүгийн эх үүсвэрийн динамик, бүтэц;

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн боломж;

· өглөгийн данс;

· эргэлтийн хөрөнгийн хүртээмж, бүтэц;

· дансны авлага;

төлбөрийн чадвар.

Санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх чухал үзүүлэлт бол бодит хөрөнгийн өсөлтийн хурд юм. Бодит хөрөнгө гэдэг нь бодит үнээр нь одоо байгаа үл хөдлөх хөрөнгө, санхүүгийн хөрөнгө оруулалт юм. Бодит хөрөнгөд биет бус хөрөнгө, үндсэн хөрөнгө, материалын элэгдэл, ашгийн ашиглалт, зээлсэн хөрөнгө хамаарахгүй. Бодит хөрөнгийн өсөлтийн хурд нь үл хөдлөх хөрөнгийн өсөлтийн эрчмийг тодорхойлдог бөгөөд дараахь томъёогоор тодорхойлогддог.

A = ((C1+Z1+D1)/(C0+Z0+D0) - 1) * 100%,

Энд А нь бодит хөрөнгийн өсөлтийн хурд, %;

В - элэгдлээс бусад үндсэн хөрөнгө, хөрөнгө оруулалт, борлогдоогүй барааны худалдааны ашиг, биет бус хөрөнгө, ашигласан ашиг;

3 - бараа материал, зардал;

D - ашигласан зээлсэн хөрөнгийг эс тооцвол бэлэн мөнгө, төлбөр тооцоо болон бусад хөрөнгө;

индекс "0" - өмнөх (суурь) жил;

индекс "1" - тайлангийн (шинжилсэн) жил.

Ийнхүү тухайн жилийн бодит хөрөнгийн өсөлтийн хурд 0.4% байсан бол энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал сайжирч байгааг харуулж байна. Шинжилгээний дараагийн цэг бол санхүүгийн эх үүсвэрийн эх үүсвэрийн динамик, бүтцийг судлах явдал юм.

Зээлийн шинжилгээ

Аж ахуйн нэгжийн зээлийн чадвар гэдэг нь зээл авах урьдчилсан нөхцөл бүрдсэн эсэх, хугацаанд нь төлөх чадвартай эсэхийг хэлнэ. Зээлдэгчийн зээлийн чадвар нь урьд авсан зээлийн төлбөрөө үнэн зөв хийх, санхүүгийн өнөөгийн байдал, өөрчлөлтийн хэтийн төлөв, шаардлагатай бол янз бүрийн эх үүсвэрээс хөрөнгө төвлөрүүлэх чадвараар тодорхойлогддог.

Банк зээл олгохоосоо өмнө хүлээхэд бэлэн байгаа эрсдлийн зэрэг, олгож болох зээлийн хэмжээг тодорхойлдог.

Зээл олгох нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийх нь дараахь асуудлуудыг судлахад оршино.

Өмнө нь авсан зээлийн төлбөрийг цаг тухайд нь төлсөн, ирүүлсэн тайлангийн чанар, удирдлагын хариуцлага, ур чадвараар тодорхойлогддог зээлдэгчийн найдвартай байдал;

Зээлдэгч өрсөлдөх чадвартай бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх чадвар;

Орлого. Үүний зэрэгцээ зээлдэгчийн тодорхой зардалд зээл олгохдоо банкнаас авсан ашгийг банкны дундаж ашиг орлоготой харьцуулан үнэлдэг. Банкны орлогын түвшин нь зээлийн эрсдэлийн зэрэгтэй холбоотой байх ёстой. Банк нь зээлдэгчийн хүлээн авсан ашгийн хэмжээг санхүүгийн хэвийн үйл ажиллагаа явуулахдаа банкинд хүү төлөх боломжийн үүднээс үнэлдэг;

Зээлийн эх үүсвэрийг ашиглах зорилго;

Зээлийн хэмжээ нь зээлдэгчийн балансын хөрвөх чадварын хэмжүүр, өөрийн хөрөнгө болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаанд үндэслэсэн болно;

Материаллаг хөрөнгийг худалдах, олгосон баталгаа, барьцааны эрхийг ашиглах замаар зээлийн эргэн төлөлтөд дүн шинжилгээ хийж эргэн төлөлт хийх;

Зээлийг баталгаажуулах, өөрөөр хэлбэл. олгосон зээлийн барьцаанд зээлдэгчийн хөрөнгө, тэр дундаа үнэт цаасыг банк авах эрхийг тодорхойлох үүднээс дүрэм, журмыг судлах.

Зээлжих чадварыг шинжлэхдээ хэд хэдэн шалгуур үзүүлэлтийг ашигладаг. Эдгээрээс хамгийн чухал нь оруулсан хөрөнгийн өгөөж ба хөрвөх чадвар юм. Хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн өгөөжийн хувь хэмжээг ашгийн дүнг балансын нийт өр төлбөрийн хэмжээтэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлно.

энд P нь ашгийн түвшин;

P - тайлант хугацааны ашгийн хэмжээ (улирал, жил), руб.,

ΣК - өр төлбөрийн нийт дүн, руб.

Энэ үзүүлэлтийн өсөлт нь зээлдэгчийн ашигтай үйл ажиллагаа, түүний ашигт ажиллагааны чиг хандлагыг тодорхойлдог.

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар нь өр төлбөрөө хурдан төлөх чадвар юм. Энэ нь өр болон хөрвөх чадвартай хөрөнгийн харьцаагаар тодорхойлогддог, i.e. өрийг төлөхөд ашиглаж болох хөрөнгө (бэлэн мөнгө, хадгаламж, үнэт цаас, эргэлтийн хөрөнгийн борлуулалтын элементүүд гэх мэт). Үндсэндээ аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн өр төлбөрийг түүний хөрөнгөөр ​​нөхөж, мөнгө болгон хувиргах хугацаа нь эргэн төлөгдөх хугацаатай тохирч байгаагаар илэрхийлэгддэг балансын хөрвөх чадварыг хэлнэ. үүргийн тухай. Хөрвөх чадвар гэдэг нь эдийн засгийн аж ахуйн нэгжийн болзолгүй төлбөрийн чадварыг илэрхийлдэг бөгөөд хөрөнгө, өр төлбөрийн хооронд нийт дүн болон хугацааны хувьд тогтмол тэгш байдлыг илэрхийлдэг.

Балансын хөрвөх чадварын шинжилгээ нь хөрвөх чадварын түвшингээр нь бүлэглэж, буурах дарааллаар байршуулсан хөрөнгийн эх үүсвэрийг өр төлбөрийн өр төлбөртэй, дуусгавар болох хугацаанд нь бүлэглэж, өсөх дарааллаар нь эрэмбэлсэн хөрөнгийг харьцуулахаас бүрдэнэ. Хөрвөх чадварын зэргээс хамаарч, i.e. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах хурдаар дараахь бүлэгт хуваана.

1 - хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө. Үүнд бүх сан (мөнгө, данс) болон богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (үнэт цаас) орно.

2 - хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө. Үүнд дансны авлага болон бусад хөрөнгө;

3 - хөрөнгийг аажмаар зарж байна. Үүнд "Хойшлогдсон зардал"-аас бусад хөрөнгийн "Бараа материал ба зардал"-ын II бүлгийн зүйл, мөн "Урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт", "Үүсгэн байгуулагчидтай хийсэн тооцоо" гэсэн зүйлүүд орно.

Хөрөнгийн ашиглалтын шинжилгээ

Хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт үр дүнтэй байх ёстой. Хөрөнгийн ашиглалтын үр ашиг нь оруулсан хөрөнгийн нэг рубльд ногдох ашгийн хэмжээг хэлнэ. Хөрөнгийн үр ашиг гэдэг нь эргэлтийн хөрөнгө, үндсэн хөрөнгө, биет бус хөрөнгийн ашиглалтыг багтаасан цогц ойлголт юм. Тиймээс хөрөнгийн үр ашгийн шинжилгээг дагуу хийдэг тусдаа хэсгүүдҮүний дараа хураангуй дүн шинжилгээ хийнэ.

Эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах үр ашиг нь юуны түрүүнд тэдгээрийн эргэлтээр тодорхойлогддог бөгөөд үүнийг үйлдвэрлэл, эргэлтийн бие даасан үе шатуудаар дамжуулан хөрөнгийн урсгалын үргэлжлэх хугацаа гэж ойлгодог. Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтэнд байх хугацаа, i.e. Нэг үе шатаас нөгөөд дараалан шилжих нь эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хугацааг бүрдүүлдэг. Эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийг нэг удаагийн эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа (өдөр дэх эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт) эсвэл тайлант үеийн эргэлтийн тоо (эргэлтийн харьцаа) -аар тооцдог. Нэг өдрийн эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа нь эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдлийг дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны нэг өдрийн орлогын хэмжээтэй харьцуулсан харьцаа юм.

энд Z нь эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт, хоног;

t - дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны өдрийн тоо (90, 360);

Т - дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого, руб.

Эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдэл нь цаг хугацааны өөр өөр үе дэх үзүүлэлтийн нийлбэр дүнгээс тооцсон он цагийн моментийн цувралын дундажаар тодорхойлогддог.

O = (1/2о1 + о2 + ... + 1/2Оn) / (П-1),

хаана O1; O2; On - сар бүрийн эхний өдөр эргэлтийн хөрөнгийн үлдэгдэл, руб.;

P - сарын тоо.

Хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа нь эргэлтийн хөрөнгийн нэг рубльд ногдох борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээг тодорхойлдог. Энэ нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээг томъёоны дагуу эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдэлтэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

O - эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдэл, урэх.

Хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа нь хөрөнгийн өгөөж юм. Түүний өсөлт нь эргэлтийн хөрөнгийг илүү үр ашигтай ашиглаж байгааг харуулж байна. Эргэлтийн харьцаа нь дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн тоог нэгэн зэрэг харуулдаг бөгөөд дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны өдрийн тоог нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацаанд (өдөр дэх эргэлт) хуваах замаар тооцоолж болно.

Энд Ko нь эргэлтийн харьцаа, эргэлт;

1 - дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны өдрийн тоо (90, 360);

Z - өдрийн эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт.

Эргэлтийн хөрөнгийг ашиглах үр ашгийн чухал үзүүлэлт бол эргэлтэд байгаа хөрөнгийн ашиглалтын түвшин юм. Гүйлгээнд байгаа хөрөнгийн ашиглалтын түвшин нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогод ногдох эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээг тодорхойлдог. Өөрөөр хэлбэл, энэ нь эргэлтийн хөрөнгийн эрчимийг илэрхийлдэг, i.e. эргэлтийн хөрөнгийн зардал (копейкээр) 1 рубль авах. борлуулсан бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ). Гүйлгээнд байгаа хөрөнгийн ашиглалтын түвшин нь эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдлийг бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлогын хэмжээтэй харьцуулсан харьцаа юм.

K3 = O/T * 100%,

Энд K3 нь эргэлтэд байгаа хөрөнгийн ачааллын хүчин зүйл, копейк;

O - эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үлдэгдэл, руб.;

T - дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого, руб.;

100 - рубльийг копейк болгон хөрвүүлэх.

Гүйлгээнд байгаа хөрөнгийн ачааллын коэффициент (Kd) нь хөрөнгийн эргэлтийн коэффициент (Kts) -ийн урвуу утга юм. Ачааллын хүчин зүйл бага байх тусам эргэлтийн хөрөнгийг илүү үр ашигтай зарцуулдаг.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх түвшний шинжилгээ

Өөрийгөө санхүүжүүлэх гэдэг нь өөрийн эх үүсвэрээс - элэгдлийн шимтгэл, ашгаас санхүүжүүлэхийг хэлнэ. "Өөрийгөө санхүүжүүлэх" гэсэн нэр томъёо нь үйлдвэрлэл, арилжааны үйл явцыг санхүүжүүлэх нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн байр сууринаас ялгардаг бөгөөд энэ нь юуны түрүүнд аж ахуйн нэгжүүдийг мөнгөн хөрөнгөөр ​​хангахад элэгдлийн шимтгэл, ашгийн үүрэг нэмэгдэж байгаатай холбоотой юм. дотоод эх сурвалжхуримтлал. Гэсэн хэдий ч аж ахуйн нэгж нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрээр өөрийгөө бүрэн хангаж чаддаггүй тул зээлсэн болон татсан хөрөнгийг өөрийгөө санхүүжүүлэх элемент болгон өргөнөөр ашигладаг. Өөрийгөө санхүүжүүлэх зарчим нь зөвхөн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг хуримтлуулах хүсэл эрмэлзэлээс гадна үйлдвэрлэл, арилжааны үйл явцыг оновчтой зохион байгуулах, үндсэн хөрөнгийг байнга шинэчлэх, зах зээлийн эрэлт хэрэгцээнд уян хатан хариу өгөх зэрэгт хэрэгждэг. Эдийн засгийн механизм дахь эдгээр аргуудыг хослуулан бий болгох боломжтой болгодог таатай нөхцөлөөрийгөө санхүүжүүлэхийн тулд, өөрөөр хэлбэл. үйл ажиллагааны болон хөрөнгийн хэрэгцээгээ санхүүжүүлэхийн тулд өөрийн хөрөнгөө илүү хуваарилах.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх түвшинг дараахь коэффициентээр үнэлнэ.

1. Санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент (FSC) нь өөрийн болон бусад хүмүүсийн хөрөнгийн харьцаа юм.

KFU = M / (K + Z),

Хаана;

K - зээлсэн хөрөнгө, урэх;

3 - өглөг болон бусад зээлсэн хөрөнгө, урэх.

Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал тогтвортой байна.

Өөрийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрүүд нь эрх бүхий капитал, нэмэлт хөрөнгө, ашгийн суутгал (хуримтлалын сан, хэрэглээний сан, нөөцийн сан), зорилтот санхүүжилт ба орлого, түрээсийн үүрэг.

2: Өөрийгөө санхүүжүүлэх харьцаа (Ks):

Ks = (P + A) / (K + Z),

K - зээлсэн хөрөнгө, урэх.

Z - өглөг болон бусад зээлсэн хөрөнгө, урэх.

Энэ коэффициент нь санхүүгийн эх үүсвэрийн эх үүсвэрийн харьцааг харуулж байна, i.e. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр зээлсэн болон татсан хөрөнгөөс хэд дахин давж байна вэ?

P + A утга нь өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийг санхүүжүүлэхэд чиглэсэн өөрийн хөрөнгийг илэрхийлдэг тул энэ коэффициент нь эдгээр өөрийн хөрөнгө нь эдгээр зорилгоор татсан бусад хүмүүсийн хөрөнгөөс хэд дахин их байгааг харуулж байна.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн чадавхийн тодорхой түвшинг тодорхойлдог. Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам өөрийгөө санхүүжүүлэх түвшин өндөр болно.

Үүний зэрэгцээ өөрийгөө санхүүжүүлэх харьцаа нь эдийн засгийн үйл явцад бусад хүмүүсийн (зээлсэн, зээлсэн) хөрөнгийн оролцооны үзүүлэлт юм. Энэ нь эдийн засгийн байгууллагад өөрийн болон бусад санхүүгийн эх үүсвэрийн харьцааны сөрөг өөрчлөлтөд хариу үйлдэл үзүүлэх боломжийг олгодог. Өөрийгөө санхүүжүүлэх харьцаа буурах үед аж ахуйн нэгж нь үйлдвэрлэл, худалдаа, техник, санхүү, зохион байгуулалт, удирдлага, боловсон хүчний бодлогод шаардлагатай өөрчлөлтийг хийдэг.

3. Өөрийгөө санхүүжүүлэх үйл явцын тогтвортой байдлын коэффициент (SCSP):

KUPS = Ks / KFU = (P + A)*(K + Z) / ((K + Z)*M) = (P + A) / М,

Энд P нь хуримтлалын санд чиглэсэн ашиг, руб.;

A - элэгдлийн шимтгэл, руб.;

M - өөрийн хөрөнгө, урэх.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх үйл явцын тогтвортой байдлын коэффициент нь өргөтгөсөн нөхөн үйлдвэрлэлийг санхүүжүүлэхэд хуваарилсан өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг. Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам эдийн засгийн нэгжийн өөрийгөө санхүүжүүлэх үйл явц тогтвортой байх тусам зах зээлийн эдийн засгийн энэ аргыг илүү үр дүнтэй ашигладаг.

4. Өөрийгөө санхүүжүүлэх үйл явцын ашигт ажиллагаа (P):

P = (A + P) / M * 100%,

хаана A - элэгдлийн шимтгэл, руб.;

Яаралтай тусламж - цэвэр ашиг, үрэх;

M - өөрийн хөрөнгө, урэх.

Өөрийгөө санхүүжүүлэх үйл явц нь өөрийн хөрөнгөө ашиглах ашиг олохоос өөр зүйл биш юм. Өөрийгөө санхүүжүүлэх үйл явцын ашигт ажиллагааны түвшин нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн нэг рублийн хөрөнгө оруулалтаас олсон нийт цэвэр орлогын хэмжээг харуулдаг бөгөөд үүнийг дараа нь өөрийгөө санхүүжүүлэхэд ашиглаж болно.

Эх сурвалж - Литовских А.М. Санхүүгийн удирдлага: Лекцийн тэмдэглэл. Таганрог: TRTU хэвлэлийн газар, 1999. 76 х.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал гэдэг нь хөрөнгийн эргэлтийн үйл явц дахь хөрөнгийн байдал, тухайн аж ахуйн нэгжийн тодорхой хугацаанд өөрийгөө хөгжүүлэх чадварыг илэрхийлдэг эдийн засгийн ангилал юм.

Нийлүүлэлт, үйлдвэрлэл, борлуулалт, санхүүгийн үйл ажиллагааны явцад хөрөнгийн эргэлтийн тасралтгүй үйл явц, хөрөнгийн бүтэц, тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэр, санхүүгийн эх үүсвэрийн хүртээмж, хэрэгцээ, үүний үр дүнд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал үүсдэг. , гадаад илрэл нь төлбөрийн чадвар, өөрчлөлт.

Санхүүгийн байдал тогтвортой, тогтворгүй (хямралын өмнөх) болон хямралтай байж болно. Аж ахуйн нэгжийн төлбөр тооцоог цаг тухайд нь хийх, үйл ажиллагаагаа өргөтгөсөн үндсэн дээр санхүүжүүлэх, гэнэтийн цочролыг тэсвэрлэх, сөрөг нөхцөл байдалд төлбөрийн чадвараа хадгалах чадвар нь түүний санхүүгийн тогтвортой байдлыг илтгэнэ.

Санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахын тулд аж ахуйн нэгж нь хөрөнгийн уян хатан бүтэцтэй байх ёстой бөгөөд төлбөрийн чадварыг хадгалах, өөрийгөө нөхөн үржих нөхцлийг бүрдүүлэхийн тулд орлого нь зардлаас тогтмол давсан байхаар хөдөлгөөнөө зохион байгуулах чадвартай байх ёстой.

Иймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь өөрчлөгдөж буй дотоод болон гадаад орчинд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа явуулах, хөгжүүлэх, хөрөнгө, өр төлбөрийн тэнцвэрт байдлыг хадгалах, эрсдэлийн хүлээн зөвшөөрөгдөх түвшинд тогтмол төлбөрийн чадвар, хөрөнгө оруулалтын татах чадварыг баталгаажуулах чадвар юм. .

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, түүний тогтвортой байдал, тогтвортой байдал нь түүний үйлдвэрлэл, арилжаа, санхүүгийн үйл ажиллагааны үр дүнгээс хамаардаг. Хэрэв үйлдвэрлэл, санхүүгийн төлөвлөгөө амжилттай хэрэгжсэн бол энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд эерэг нөлөө үзүүлдэг. Мөн эсрэгээр, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах төлөвлөгөөг дутуу биелүүлсний үр дүнд түүний өртөг нэмэгдэж, орлого, ашгийн хэмжээ буурч, улмаар санхүүгийн байдал муудаж байна. аж ахуйн нэгж, түүний төлбөрийн чадвар. Тиймээс санхүүгийн тогтвортой байдал нь гэнэтийн тохиолдол биш, харин аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр дүнг тодорхойлдог бүх хүчин зүйлийг чадварлаг, чадварлаг удирдах үр дүн юм.

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь эргээд хэрэгжилтэд эерэг нөлөө үзүүлдэг үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөүйлдвэрлэлийн хэрэгцээг шаардлагатай нөөцөөр хангах. Иймд эдийн засгийн үйл ажиллагааны салшгүй хэсэг болох санхүүгийн үйл ажиллагаа нь мөнгөний эх үүсвэрийг системтэй хүлээн авах, зарцуулах, нягтлан бодох бүртгэлийн сахилга батыг хэрэгжүүлэх, өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн зохистой харьцааг хангах, түүнийг хамгийн үр ашигтай ашиглахад чиглэгдэх ёстой.

Санхүүгийн үйл ажиллагааны гол зорилгоЭнэ нь нэг стратегийн зорилт болох аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх явдал юм. Үүнийг хийхийн тулд төлбөрийн чадвар, ашигт ажиллагааг байнга хадгалах ёстой оновчтой бүтэцбалансын хөрөнгө, пассив.

Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн зорилгонь:

Санхүүгийн үйл ажиллагааны дутагдлыг цаг тухайд нь илрүүлж, арилгах, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, төлбөрийн чадварыг сайжруулах нөөцийг хайх.

Санхүүгийн боломжит үр дүнг урьдчилан таамаглах, эдийн засгийн үйл ажиллагааны бодит нөхцөл байдал, өөрийн болон зээлсэн эх үүсвэрийн бэлэн байдалд үндэслэн эдийн засгийн ашигт ажиллагаа, нөөцийг ашиглах янз бүрийн хувилбаруудын санхүүгийн байдлын загварыг боловсруулах.

Санхүүгийн нөөцийг илүү үр ашигтай ашиглах, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг бэхжүүлэхэд чиглэсэн тодорхой арга хэмжээг боловсруулах.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь түүний хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцийн харьцаагаар илэрхийлэгддэг. аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, тэдгээрийн эх үүсвэр. Санхүүгийн байдлын шинжилгээний гол ажил бол санхүүгийн байдлын чанарыг тодорхойлох, тухайн хугацаанд сайжирсан, муудсан шалтгааныг судлах, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадварыг сайжруулах зөвлөмж бэлтгэх явдал юм. Эдгээр ажлуудыг санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн динамикийг судалсны үндсэн дээр шийдэж, дараахь аналитик блокуудад хуваана.

хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцийн шинжилгээ;

санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ;

төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ (хөрвөх чадвар);

өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх шаардлагатай шинжилгээ.

Шалгуур үзүүлэлтийг тооцоолох, дүн шинжилгээ хийх мэдээллийн эх сурвалж нь жилийн болон улирлын санхүүгийн тайлан юм дэлгэрэнгүй тайлбар– 1.2.1-ийг үзнэ үү).

Санхүүгийн байдлыг шинжлэх үндсэн аргууд нь хэвтээ, босоо, чиг хандлага, харьцаа, хүчин зүйл юм. үед хэвтээ шинжилгээТодорхой хугацаанд балансын янз бүрийн зүйлийн үнэ цэнийн үнэмлэхүй ба харьцангуй өөрчлөлтийг тодорхойлдог. Зорилтот босоо шинжилгээ– баланс дахь бие даасан зүйлийн тодорхой жингийн тооцоо, жишээлбэл. тодорхой хугацааны хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцийг тодорхой болгох. Тренд шинжилгээүзүүлэлтүүдийн динамикийг давамгайлж буй чиг хандлагыг тодорхойлохын тулд балансын зүйлийн утгыг хэдэн жилийн (эсвэл бусад зэргэлдээх тайлант үе) харьцуулахаас бүрдэнэ. Харьцааны шинжилгээтайлан, нягтлан бодох бүртгэлийн үндсэн дээр олж авсан балансын зүйл эсвэл бусад үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн утгын харьцаагаар тооцсон санхүүгийн байдлын харьцангуй үзүүлэлтүүдийн түвшин, динамикийг судлахад хүргэдэг. Санхүүгийн харьцаанд дүн шинжилгээ хийхдээ тэдгээрийн утгыг харьцуулж үздэг үндсэн үнэт зүйлс,мөн түүнчлэн тайлант үеийн болон хэд хэдэн зэргэлдээх тайлант хугацааны динамикийг судалдаг. Дараахь зүйлийг үндсэн утгууд болгон ашигладаг: онолын хувьд үндэслэлтэй, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын тогтвортой байдлын үүднээс оновчтой эсвэл чухал утгыг тодорхойлдог, тухайн аж ахуйн нэгжийн үзүүлэлтүүдийн тодорхой хугацааны дундаж утгууд гэх мэт. Санхүүгийн харьцаанаас гадна тайлагналын үндсэн дээр тооцсон үнэмлэхүй үзүүлэлтүүд, тухайлбал, цэвэр хөрөнгө (бодит өөрийн хөрөнгө), өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, бараа материалын өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангагдсан үзүүлэлт зэрэг санхүүгийн байдлын шинжилгээнд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. . Эдгээр үзүүлэлтүүд нь шалгуур,Учир нь тэдний тусламжтайгаар санхүүгийн байдлын чанарыг тодорхойлох шалгуурыг томъёолдог. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ нь ихэвчлэн харьцангуй үзүүлэлтүүд дээр суурилдаг, учир нь инфляцийн нөхцөлд үнэмлэхүй балансын үзүүлэлтүүдийг харьцуулах хэлбэрт оруулахад маш хэцүү байдаг.

Санхүүгийн үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийн шалтгаан, түүнчлэн үзүүлэлтийн өөрчлөлтийн хэмжээнд янз бүрийн шалтгааны нөлөөллийн түвшинг тодорхойлохын тулд үүнийг ашигладаг. хүчин зүйлийн шинжилгээ.

Өөрийгөө шалгах асуултууд:

Санхүүгийн шинжилгээг ашиглахын хамаарлыг томъёол.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны үндсэн зорилгыг нэрлэнэ үү.

Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн ажлуудыг жагсаа.

Санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх үндсэн аргуудыг нэрлэнэ үү.

Тэд тус бүрийн мөн чанарыг товч тайлбарлана уу.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх өргөдөл -ийн нэг юмгол цэгүүд түүний үнэлгээ, учир нь энэ нь аж ахуйн нэгжийн жинхэнэ байр суурийг ойлгох үндэс суурь болдог. Санхүүгийн шинжилгээ гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаатай холбоотой хамгийн мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахын тулд тухайн аж ахуйн нэгжийг судлах, үнэлэх үйл явц юм.цаашдын хөгжилмөн түүний өнөөгийн байдлыг ойлгох. Санхүүгийн байдал гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаагаа санхүүжүүлэх чадварыг илэрхийлдэг. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хэвийн үйл ажиллагаанд шаардлагатай санхүүгийн эх үүсвэрийн бэлэн байдал, тэдгээрийг байрлуулах боломж, ашиглалтын үр ашиг, бусад хууль эрх зүйн болон бусад байгууллагуудтай санхүүгийн харилцаа холбоогоор тодорхойлогддог.хувь хүмүүс, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал.

Санхүүгийн шинжилгээний үр дүн нь үнэлгээний аргыг сонгох, аж ахуйн нэгжийн орлого, зардлыг урьдчилан таамаглах, хямдруулсан мөнгөн гүйлгээний аргад ашигласан хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг тодорхойлох, харьцуулсан аргад ашигласан үржүүлэгчийн үнэ цэнийг тодорхойлоход шууд нөлөөлдөг.Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх

үйл ажиллагааны чиг хандлагыг тодорхойлох, санхүүгийн гол үзүүлэлтүүдийг тодорхойлох зорилгоор өнгөрсөн хугацаанд үнэлэгдсэн компанийн баланс, санхүүгийн гүйцэтгэлийн тайлангийн дүн шинжилгээг багтаасан болно.

• Байгууллагын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь дараахь үе шатуудыг агуулна.
• Эд хөрөнгийн байдлын дүн шинжилгээ
• Санхүүгийн үр дүнгийн шинжилгээ

Санхүүгийн шинжилгээ

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны явцад хөрөнгийн үнэ цэнэ, түүний бүтэц тогтмол өөрчлөгдөж байдаг. Сангийн бүтэц, тэдгээрийн эх үүсвэрт гарсан чанарын өөрчлөлтийн талаархи хамгийн ерөнхий санаа, түүнчлэн эдгээр өөрчлөлтийн динамикийг тайлангийн босоо болон хэвтээ дүн шинжилгээг ашиглан олж авч болно.

Босоо шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн бүтэц, тэдгээрийн эх үүсвэрийг харуулдаг. Босоо шинжилгээ нь харьцангуй тооцоолол руу шилжих, эдийн засгийн харьцуулалт хийх боломжийг олгодог эдийн засгийн үзүүлэлтүүдАшигласан нөөцийн хэмжээгээрээ ялгаатай аж ахуйн нэгжүүдийн үйл ажиллагаа, санхүүгийн тайлангийн үнэмлэхүй үзүүлэлтийг гажуудуулж буй инфляцийн үйл явцын нөлөөг зөөлрүүлэх.

Хэвтээ тайлагналын дүн шинжилгээ нь үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийг харьцангуй өсөлт (бууралт) хувиар нэмсэн нэг буюу хэд хэдэн аналитик хүснэгтийг бүтээхээс бүрдэнэ. Шалгуур үзүүлэлтүүдийг нэгтгэх зэргийг шинжээч тодорхойлно. Дүрмээр бол үндсэн өсөлтийн хурдыг хэдэн жилийн турш (зэргэлдээх үе) авдаг бөгөөд энэ нь зөвхөн бие даасан үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтөд дүн шинжилгээ хийх төдийгүй тэдгээрийн утгыг урьдчилан таамаглах боломжийг олгодог.

Хэвтээ ба босоо шинжилгээ нь бие биенээ нөхдөг. Тиймээс практикт санхүүгийн тайлангийн бүтэц, түүний бие даасан үзүүлэлтүүдийн динамикийг хоёуланг нь тодорхойлсон аналитик хүснэгтийг бүтээх нь ердийн зүйл биш юм. Эдгээр хоёр төрлийн дүн шинжилгээ нь ферм хоорондын харьцуулалт хийхэд онцгой ач холбогдолтой бөгөөд тэдгээр нь үйл ажиллагааны төрөл, үйлдвэрлэлийн хэмжээгээр ялгаатай аж ахуйн нэгжүүдийн тайланг харьцуулах боломжийг олгодог.

2. Санхүүгийн үр дүнгийн шинжилгээ

Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүн, үр ашгийн харьцангуй шинж чанар юм. Тэд аж ахуйн нэгжийн ашиг орлогыг янз бүрийн байр сууринаас хэмжиж, оролцогчдын ашиг сонирхолд нийцүүлэн бүлэглэдэг эдийн засгийн үйл явц, зах зээлийн хэмжээ. Ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд нь аж ахуйн нэгжийн ашиг, орлогыг бий болгох хүчин зүйлийн орчны чухал шинж чанар юм. Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үр ашиг, эдийн засгийн үндэслэлийг үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтээр хэмждэг: ашиг, нийт орлогын түвшин, ашигт ажиллагаа гэх мэт.

3. Санхүүгийн байдлын шинжилгээ

3.1. Балансын зүйлийн динамик, бүтцийг үнэлэх

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь хөрөнгийг байршуулах, ашиглах, тэдгээрийг бүрдүүлэх эх үүсвэрээр тодорхойлогддог.Санхүүгийн байдлын динамикийг ерөнхийд нь үнэлэхийн тулд балансын зүйлийг хөрвөх чадвар, өр төлбөрийн хугацаа (нийтгэсэн баланс) дээр үндэслэн тусдаа тодорхой бүлэгт бүлэглэх шаардлагатай. Нэгдсэн баланс дээр үндэслэн аж ахуйн нэгжийн өмч хөрөнгийн бүтцэд дүн шинжилгээ хийдэг. Аналитик балансаас та цувралыг шууд авах боломжтой хамгийн чухал шинж чанаруудаж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал.Эдгээр үзүүлэлтүүдийн динамик дүн шинжилгээ нь тэдний үнэмлэхүй өсөлт, өсөлтийн хурдыг тодорхойлох боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлоход чухал ач холбогдолтой юм.

3.2. Балансын хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг богино болон урт хугацааны хэтийн төлөвийн үүднээс үнэлж болно. Эхний тохиолдолд санхүүгийн байдлыг үнэлэх шалгуур нь аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар юм. богино хугацааны үүргийн төлбөрийг цаг тухайд нь, бүрэн хийх чадвар.Балансын хөрвөх чадварт дүн шинжилгээ хийх даалгавар нь тухайн байгууллагын зээлжих чадварыг үнэлэх хэрэгцээтэй холбоотойгоор үүсдэг. бүх үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн төлөх чадвар.

Балансын хөрвөх чадвар гэдэг нь тухайн байгууллагын өр төлбөрийг өөрийн хөрөнгөөр ​​нөхөж, мөнгө болгон хувиргах хугацаа нь өр төлбөрийн эргэн төлөлтийн хугацаатай тохирч байгааг хэлнэ. Хөрөнгийн хөрвөх чадварыг балансын хөрвөх чадвараас ялгах ёстой бөгөөд үүнийг бэлэн мөнгө болгон хувиргахад шаардлагатай түр зуурын тоо хэмжээ гэж тодорхойлдог. Үүнд бага хугацаа шаардагдах болно энэ төрөлхөрөнгө мөнгө болж хувирах тусам хөрвөх чадвар өндөр болно.

Төлбөрийн чадвар гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгж нь нэн даруй эргэн төлөгдөх шаардлагатай өглөгийн дансыг төлөхөд хангалттай мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгөтэй байхыг хэлнэ. Тиймээс төлбөрийн чадварын гол шинж тэмдгүүд нь: а) харилцах дансанд хангалттай хэмжээний хөрөнгө байгаа эсэх; б) хугацаа хэтэрсэн өглөг байхгүй байх.

Хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар нь бие биентэйгээ ижил биш гэдэг нь ойлгомжтой. Тиймээс хөрвөх чадварын харьцаа нь санхүүгийн байдлыг хангалттай гэж тодорхойлж болох боловч эргэлтийн хөрөнгө нь хөрвөх чадваргүй хөрөнгө болон хугацаа хэтэрсэн авлагын ихээхэн хувийг эзэлдэг бол уг үнэлгээ нь алдаатай байж болно.

Хөрвөх чадварын зэргээс хамаарч, i.e. Компанийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргах хурдаар дараах бүлгүүдэд хувааж болно.

A1. Ихэнх хөрвөх чадвартай хөрөнгө- эдгээрт аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн бүх зүйл, богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт орно. Энэ бүлгийг дараах байдлаар тооцно: (мөр 260+мөр 250)

А2. Түргэн зарагдах боломжтой хөрөнгө- тайлант өдрөөс хойш 12 сарын дотор төлөх ёстой авлага: (мөр 240+мөр 270).

A3. Удаан хөдөлж буй хөрөнгө- балансын хөрөнгийн II хэсгийн зүйл, үүнд бараа материал, нэмэгдсэн өртгийн албан татвар, авлага (тайлант өдрөөс хойш 12 сараас дээш хугацаанд төлөх ёстой) болон бусад эргэлтийн хөрөнгө:

А4. Хөрөнгө зарахад хэцүү- балансын хөрөнгийн I хэсгийн зүйл - эргэлтийн бус хөрөнгө: (мөр 110+мөр 120-мөр 140)

Балансын өр төлбөрийг яаралтай төлөх зэргээр бүлэглэнэ.

P1. Хамгийн яаралтай үүрэг хариуцлага- үүнд өглөгийн данс орно: (мөр 620+мөр 670)

P2. Богино хугацаат өр төлбөр- эдгээр нь богино хугацаат зээлсэн хөрөнгө болон бусад богино хугацаат өр төлбөр юм: (мөр 610+мөр 630+мөр 640+мөр 650+мөр 660)

P3. Урт хугацааны өр төлбөр- эдгээр нь V ба VI хэсгүүдэд хамаарах балансын зүйлүүд, i.e. урт хугацаат зээл, зээлсэн хөрөнгө, түүнчлэн орлогын төлбөрт оролцогчдод төлөх өр, хойшлогдсон орлого, ирээдүйн зардлын нөөц: (х. 510+х. 520)

P4. Байнгын өр төлбөр эсвэл тогтвортой- эдгээр нь "Капитал ба нөөц" балансын IV хэсгийн зүйл юм. (х. 490-х. 217). Байгууллага алдагдалтай байвал дараахь зүйлийг хасна.

Балансын хөрвөх чадварыг тодорхойлохын тулд өгөгдсөн бүлгүүдийн үр дүнг хөрөнгө, өр төлбөрийн хувьд харьцуулах хэрэгтэй.

Дараах харьцаа байгаа тохиолдолд үлдэгдэл нь туйлын хөрвөх чадвартай гэж тооцогддог.

A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; А4

Хэрэв өгөгдсөн системд эхний гурван тэгш бус байдал хангагдсан бол энэ нь дөрөв дэх тэгш бус байдлыг биелүүлэхэд хүргэдэг тул эхний гурван бүлгийн үр дүнг хөрөнгө, өр төлбөрийн хувьд харьцуулах нь чухал юм.

Системийн нэг буюу хэд хэдэн тэгш бус байдал нь оновчтой хувилбарт тогтоогдсоноос эсрэг тэмдэгтэй бол балансын хөрвөх чадвар үнэмлэхүй утгаас их буюу бага хэмжээгээр ялгаатай байна. Үүний зэрэгцээ, нэг бүлгийн хөрөнгийн дутагдлыг өөр бүлэгт байгаа илүүдэл хэмжээгээр нөхдөг бол хөрвөх чадвар багатай хөрөнгө нь илүү хөрвөх чадвартай хөрөнгийг орлож чадахгүй.

Түргэн хөрвөх чадвартай хөрөнгө, өр төлбөрийг харьцуулах нь дараахь үзүүлэлтүүдийг тооцоолох боломжийг бидэнд олгоно.

Тухайн үеийн хамгийн ойрын хугацаанд тухайн байгууллагын төлбөрийн чадвар (+) эсвэл төлбөрийн чадваргүй (-) байгааг харуулсан TL-ийн одоогийн хөрвөх чадвар.

TL = (A1 + A2) - (P1 + P2)

LP-ийн ирээдүйн хөрвөх чадвар нь ирээдүйн орлого, төлбөрийн харьцуулалт дээр үндэслэсэн төлбөрийн чадварын таамаглал юм.

PL = A3 - P3

Дээрх схемийн дагуу хийсэн санхүүгийн тайлан, балансын хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ нь ойролцоо байна. Санхүүгийн үзүүлэлт, харьцааны шинжилгээг илүү нарийвчилсан.

3.3. Санхүүгийн бие даасан байдал, хөрөнгийн бүтцийн шинжилгээ

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын үнэлгээ нь санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийхгүйгээр бүрэн бус байх болно. Санхүүгийн бие даасан байдал гэдэг нь компанийн байнгын төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг дансны тодорхой байдал юм.

Тодорхой огнооны санхүүгийн хараат бус байдлын дүн шинжилгээ нь тухайн байгууллага энэ өдрөөс өмнөх хугацаанд санхүүгийн эх үүсвэрийг хэр зөв удирдаж байсан бэ гэсэн асуултад хариулах боломжийг олгодог. Санхүүгийн бие даасан байдлын мөн чанар нь санхүүгийн эх үүсвэрийг үр дүнтэй бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглах замаар тодорхойлогддог. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, бие даасан байдлыг тодорхойлдог чухал үзүүлэлт бол материаллаг эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн эх үүсвэрээс хангах явдал юм. Санхүүгийн бие даасан байдал нь нөөцийг бүрдүүлэх эх үүсвэрээр хангах, төлбөрийн чадвар нь түүний гадаад илрэл юм. Хамгийн чухал зүйл бол тухайн аж ахуйн нэгжийн зээлсэн мөнгөө эргэн төлөх чадвар төдийгүй санхүүгийн тогтвортой байдал юм. аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бие даасан байдал, өөрийн хөрөнгөө маневрлах чадвар, үйл ажиллагааны тасралтгүй үйл явцад хангалттай санхүүгийн аюулгүй байдал.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх зорилго нь хөрөнгө, өр төлбөрийн хэмжээ, бүтцийг үнэлэх явдал юм - энэ нь дараахь зүйлийг олж мэдэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

a) аж ахуйн нэгж нь санхүүгийн хувьд хэр бие даасан байх;

б) энэ бие даасан байдлын түвшин нэмэгдэж, буурч байгаа эсэх, хөрөнгө, өр төлбөрийн байдал нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны зорилгод нийцэж байгаа эсэх.

Санхүүгийн бие даасан байдал нь үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтүүдийн системээр тодорхойлогддог. Үнэмлэхүйг нэг аж ахуйн нэгжид үүссэн санхүүгийн байдлыг тодорхойлоход ашигладаг. Харьцангуй - эдийн засаг дахь санхүүгийн байдлыг тодорхойлохын тулд тэдгээрийг санхүүгийн харьцаа гэж нэрлэдэг.

Санхүүгийн бие даасан байдлын хамгийн ерөнхий үзүүлэлт бол нөөц бүрдүүлэх хөрөнгийн эх үүсвэрийн илүүдэл буюу дутагдал юм. Үнэмлэхүй үзүүлэлтээр санхүүгийн бие даасан байдалд дүн шинжилгээ хийх нь ямар эх үүсвэрээс, ямар хэмжээгээр нөөцийг нөхөж байгааг шалгах явдал юм.

Тооцоолоход тусламж хэрэгтэй байна уу? ашиглан бидэнтэй холбогдоно уу . Яг одоо залга! Бидэнтэй ажиллах нь ашигтай бөгөөд тохиромжтой!

Таныг бидний дунд харна гэж найдаж байна