Turbūt geriausias straipsnis apie galimybes vienu metu buvo paskelbtas
F&O pateikė grebenik
Tiesioginė prekyba yra tradicinis ir labiausiai suprantamas būdas dirbti biržoje. Atrodytų, viskas labai paprasta – rinka auga – perkame, krenta – parduodame. Bet bet kuriuo atveju, priimant prekybos sprendimą, reikia sau atsakyti į daugybę klausimų: instrumento pasirinkimas, kainos judėjimo prognozė (tikrasis krypties pasirinkimas), rizikos valdymas, įėjimo taškas, išėjimo taškas. Tai vienodai taikoma kryptinei prekybai bet kokia priemone – ar tai būtų akcijos, ateities sandoriai ar opcionai. Opcionų atveju užduotis tampa sudėtingesnė, nes taip pat reikia pasirinkti prekybos strategiją, streiką, nustatyti rinkos prognozės laiką.
Kryptinga prekyba suponuoja bet kokius lūkesčius dėl rinkos. Tarkime, prekybininkas yra įsitikinęs, kad rinka kils. Žvelgiant iš opcionų prekybos perspektyvos, svarbiausias klausimas yra kada ir kaip greitai. Opcionai yra riboto „gyvenimo“ laiko instrumentas, todėl svarbu nesuklysti ne tik renkantis prekybos kryptį, bet ir su prognozuojamu periodu.
Kryptinė prekyba dažniausiai reiškia pasirinkimo sandorių pirkimą – skambinkite tikintis augimo ir įdėkite tikintis pagrindinio turto kainos sumažėjimo. Tačiau tai tik viena iš galimybių, o tai reiškia daugybę variantų. Išsiaiškinkime pirkinį. Galite prekiauti iš pirkimo trumpalaikiai (per dieną) ir vidutinės trukmės, perkeldami pozicijas. Gana dažnai pradedantieji opcionų prekiautojai perka opcionus toli neturėdami pinigų (OTM), susivilioję maža kaina. Ši strategija yra panaši į loterijos bilieto pirkimą. Vienu sandoriu galite uždirbti daug, net daug, tačiau tikimybė, kad tai nutiks, yra nereikšminga. Išvada: jūs galite nusipirkti opcionus toli nuo pinigų arba tikėdamiesi stipraus staigaus judėjimo rinkoje, arba už nedidelę sumą kiekvieną mėnesį netikėto žlugimo ar stipraus sąjūdžio atveju.
Optimali vidutinės trukmės strategija – pirkti ilgalaikius (pavyzdžiui, trijų mėnesių) opcionus. Kodėl toli? Juk kaimynai pigesni... Nes kuo daugiau laiko lieka iki galiojimo pabaigos, tuo laikinojo irimo įtaka mažesnė. Aktyviausiai variantas praranda vertę per paskutines dvi savo „gyvenimo“ savaites. Streiko pasirinkimas priklauso nuo prekybininko pageidavimų ir jo vizijos apie esamą ir būsimą rinkos situaciją. Tarkime, kad prekiautojas išanalizavo rinką ir numatė būsimą bazinio turto kainos judėjimą, nustatydamas galimus tikslinius augimo ar nuosmukio lygius. Tokiu atveju prasminga pirkti opcioną su strike, atitinkančiu pagrindinio turto judėjimo tikslą. Jei įsigytas opcionas patenka į pinigus, galite taikyti ridenimo techniką uždarydami poziciją ir nusipirkę kitą smūgio variantą, tą, kuris šiuo metu yra „prie pinigų“. Nepaisant to, kad strategija yra vidutinės trukmės ir apima pozicijos išlaikymą kelias dienas ar net savaites, neturėtumėte pirkti prieš ilgąjį savaitgalį, nes laiko smukimas gali suvalgyti didelę priemokos dalį.
Opcionai taip pat gali būti prekiaujami trumpalaikiai, dienos metu, tiek perkant, tiek parduodant. Pagal šią strategiją didžiausią susidomėjimą kelia bankomatų (atthemoney, at the money) opcionai, nes jų kaina sparčiausiai keičiasi, kai kyla arba krenta pagrindinio turto vertė. Tuo pačiu metu buvo pastebėta, kad pirkimo opcionų kainos kitimo tempas yra šiek tiek didesnis nei Call opcionų, tai yra, jie yra mobilesni. Esminis skirtumas Praktiškai nėra skirtumo tarp trumpalaikės prekybos nuo pirkimo ir pardavimo, kiekvienas prekiautojas pasirenka patogiausią darbo būdą.
Iš pirmo žvilgsnio gali atrodyti, kad ateities sandoriai labiau tinka trumpalaikei prekybai nei opcionai, nes jie yra techninesni ir likvidesni, o pelnas iš jų didesnis. Techniškesnis ir skystesnis, taip, bet pelningumas yra ginčytinas klausimas. Skirtumas čia yra įtrauktose lėšose, o pelno procentas turėtų būti skaičiuojamas atsižvelgiant į investuotas lėšas, o ne pagal sutarčių skaičių. Investuotos lėšos – tai užstato suma, kuri blokuojama kiekvienai konkrečiai priemonei. Įsigytų opcionų su centriniu smūgiu GO yra beveik perpus mažesnis nei ateities sandorių GO, o jei imsi opcionų „prie pinigų“, tai tris keturis kartus. Tai yra, vietoj vieno ateities sandorio galite nusipirkti tris ar keturis variantus. Tarkime, kad ateities sandoriai praėjo vieną smūgį (5000 taškų), opcionas pateko į pinigus, bet pridėjo perpus mažiau nei ateities sandoriai. Tačiau buvo keletas variantų. Ir dėl to investicijų grąža yra bent 1,5 karto didesnė.
Ką daryti, jei prekiautojas artimiausiu metu nesitiki jokių staigių judesių? Jei atsižvelgsime į gerai žinomą faktą, kad rinka maždaug 70% laiko praleidžia į šoną, nesant ryškios tendencijos, galite dirbti pardavimo kryptimi. Pelnas tokiu atveju bus gauta priemoka arba jos dalis.
Renkantis tarp pirkimo ir nepadengto pardavimo opciono, atkreipkite dėmesį, kad su pozicija susijusių lėšų suma labai skirsis. Perkant užrakinamas vertybinis popierius yra lygus opciono priemokai, o parduodant jis yra gana didelis (priklauso nuo streiko atstumo nuo pagrindinio turto kainos). Informaciją apie kiekvieno pasirinkimo garantijos dydį galima peržiūrėti, pavyzdžiui, RTS svetainėje arba naudojamame prekybos terminale.
Reikalingi pardavimo variantai O didesnis atsargumas nei perkant dėl neribotos rizikos. Geriausias būdas– iš anksto, dar prieš įeidami į pareigas, apsispręskite dėl išėjimo taškų, bent jau jums nepalankių įvykių atveju. Opciono pardavimas leidžia uždirbti pelno tiek esant tendencijai, tiek ir į šoną, nes opciono vertė mažėja dėl laikino nuosmukio. Idealus variantas– jei pasibaigus galiojimo laikui parduotas opcionas yra be pinigų, tai yra, jis neturi vidinės vertės. Tokiu atveju pelnas bus lygus gautos priemokos sumai.
Tarkime, kad nuspręsite parduoti. Belieka apsispręsti dėl pagrindinio dalyko – pasirinkti streiką. Tradiciškai galime išskirti tris variantus – opcionai į pinigus (ITM), prie pinigų (ATM), iš pinigų (OTM). Kuo gilesnis pasirinkimas yra piniguose, tuo jis brangesnis, ir atvirkščiai, kuo toliau nuo pinigų, tuo pigiau. Bet jei kainos judėjimas yra palankus prekiautojui (pavyzdžiui, jūs pardavėte Call opcioną ir rinka krenta), šios trys opcionų grupės elgsis skirtingai. Opcionas giliai piniguose pakartos pagrindinio turto judėjimą, mūsų rinkoje tai yra ateities sandoris; be pinigų opcionas nuvertės lėtai, iš esmės dėl laikino nuosmukio. Labiausiai savo vertę praras opcionai prie pinigų arba tie, kurie yra vieno ar dviejų smūgių metu.
Atskirai norėčiau panagrinėti opcionų pardavimą, kai nėra pinigų. Tokių variantų priemoka yra nedidelė, o GO priemoką viršija kelis kartus. Pavyzdžiui, trijų mėnesių RTS indekso ateities sandorių pardavimo opciono priemoka su 140 000 streiko bazinio turto kaina 180 000 yra apie 300 taškų (apie 200 rublių), o užstatas už nepadengtą pardavimą yra apie 1 280 rublių. Todėl, norint gauti 200 rublių pelno, reikia nukreipti šešis kartus daugiau lėšų. Rizikos niekas neatšaukė, nors jos, žinoma, mažiau reikšmingos nei parduodant opcionus už pinigus ar už pinigus. Jei jūsų kapitalas jums leidžia ir jūsų neglumina mažas tokios strategijos pelningumo procentas, galite bent pabandyti įvertinti, kuris streikas turi mažiausią riziką. Daugelis prekiaujančių opcionais pastebėjo, kad arčiau galiojimo pabaigos rinka „laikoma“ tam tikrame lygyje, neperžengiant tam tikrų opcionų lygių. Šiuos lygius gana paprastai lemia atvirų pozicijų skaičius – kuo daugiau pozicijų yra atidaryta tam tikro streiko metu, tuo lygis stipresnis ir tuo mažesnė tikimybė, kad ši rinka lygis praeis. Tačiau garantijų nėra ir vis tiek geriau turėti planą B.
Kitas nukreiptos prekybos būdas yra vadinamieji spredai. Tai pagrindinė opcionų strategija, leidžianti užimti poziciją tikėtino rinkos judėjimo kryptimi, tačiau tuo pačiu sumažinti dalyvaujančių lėšų kiekį ir sumažinti galimus nuostolius. Tai reiškia to paties tipo opcionų pirkimą ir pardavimą su skirtingais įspėjimais. Egzistuoja keturi pagrindiniai skirtumai – „bulish call spread“, „bearish call spread“, „bulish put spread“ ir „bearish put spread“, tačiau jų pagrindu galite sukurti daugybę strategijų, tiek kryptinių, tiek neutralių. Tiesą sakant, beveik bet kuri iš žinomų sudėtingų strategijų gali būti suskirstyta į atskirus skirtumus. Bet tai jau kitos diskusijos tema.
Šioje strategijoje pagrindinis dalykas yra nustatyti tikslinius bazinio turto judėjimo lygius. Tarkime, kad RTS indekso ateities sandorių kaina yra 180 000. Prekybininkas daro prielaidą, kad rinka nukris iki 170 000, bet nenukris žemiau 165 000. Galima sukonstruoti meškos skirtumą. Pavyzdžiui, pirkti pirkimo opcioną su 170 000 strike ir parduoti pirkimo opcioną su strike 165 000 Už parduotą opcioną gauta priemoka iš dalies padengs įsigyto opciono išlaidas. Arba galite parduoti skambutį su 170 000 streiku ir nusipirkti skambutį su 165 000 su teigiamu lūkesčiu, pagal tą patį principą. Sklaidų kūrimas turi daug privalumų. Pirma, galimų nuostolių sumažinimas, antra, nedidelė viso pozicijos garantijos suma.
Kalbant apie kryptinių opcionų prekybą, verta atkreipti dėmesį ypatingas dėmesys rizikos valdymas arba rizikos valdymas. Nėra universalių receptų, kaip apriboti riziką prekiaujant opcionais, nors kai kurie bendrosios taisyklės galima atsiimti. Pirma, ir svarbiausia, kiekvienos pozicijos rizikos dydis nustatomas priklausomai nuo strategijos. Jei tai yra skirtumai, tada riziką jau riboja pati strategija ir tereikia teisingai apskaičiuoti pozicijos dydį. Didžiausias galimas pozicijos nuostolis neturi viršyti priimtino, kurį kiekvienas treideris nustato pats.
Prekiaujant opcionais neįmanoma dirbti pirkimo (pardavimo) ir pamiršti principu. Bet kokiu atveju opciono pozicija reikalauja valdymo ir kontrolės. Su pardavimu viskas aišku. Turint omenyje neribotą riziką, mažai tikėtina, kad kas nors paliks parduotą poziciją be priežiūros. Bet su įsigytu yra sunkiau. Pirma, nepaisant to, kad, kaip visi žino iš teorijos, opciono pirkimas reiškia ribotą riziką ir neribotą pelną, realiai rizika ribojama iki 100% investuotų lėšų! Ir tada nuostolio dydį, palyginti su kapitalu, lemia pozicijos dydis. Antra, net jei opcionas galiojimo metu yra piniguose, jis iš viso neliks laiko vertės, tik vidinę, ir dažnai daug naudingiau nelaukti galiojimo pabaigos, o uždaryti poziciją per gyvavimo laikotarpį. pasirinkimo. Ir, beje, nepamirškite, kad ne visos parinktys automatiškai pasibaigia (vykdomos). Tai svarbu! Trijų mėnesių opcionams automatiškai atliekami in-the-money opcionų skaičiavimai (nesvarbu, kokios vertės, net 5 taškai). Mėnesinių atsiskaitymų opcionai automatiškai baigiasi tik tuo atveju, kai yra daug pinigų. Tiksliau, opcionai su įspėjimais, kurie yra pusė didžiausio diapazono nuo atsiskaitymo kainos, automatiškai baigiasi. Aš paaiškinsiu. Pagrindinė sesija baigiasi paskutinę opciono apyvartos dieną. Po to apskaičiuojama atsiskaitymo kaina ir limitai (maksimalus ir minimalus ateities sandorių judėjimo slenkstis). Galite apskaičiuoti įspėjimą, nuo kurio prasideda automatinis galiojimo laikas, naudodami apytikslę formulę: pardavimo opcionams atsiskaitymo kaina + (maksimalus - min.) / 2 (suapvalintas), pirkimo opcionams atsiskaitymo kaina - (maksimalus - min.) / 2 (suapvalintas). į mažėjimo pusę). Tai reiškia, kad daugeliu atvejų reikia pateikti galiojimo pabaigą.
Mūsų rinkoje prekiaujama maržos opcionais, o pozicijos pelnas arba nuostolis yra kredituojamas / nurašomas kaip kintamoji marža. Todėl laukdami nepalankių rinkos judėjimų prarandate realius pinigus ir jūsų sąskaita sumažėja. Gerai, jei rinka pasisuks jūsų kryptimi ir galėsite susigrąžinti nuostolius. O jei ne? Tačiau su kryptinga prekyba, kaip visada, turite aiškiai suprasti, kokiu atveju išeiti iš pozicijos – ar su pelnu, ar su nuostoliais.
Apsvarstykime galimybes gauti pelną.
Pelningos pozicijos uždarymo priežastys gali būti įvairios – pavyzdžiui, tikslinio pagrindinio turto ar paties opciono lygio pasiekimas, rinkos situacijos pasikeitimas, kai nėra prasmės laikyti pozicijos, ridenimas ir kt.
Klasikinis pelno gavimo variantas – uždaryti pusę pozicijos, jei įsigyto opciono kaina padvigubėjo. Kad ir kaip besivystytų rinkos situacija, likusi opciono pozicija bus nenuspėjama, nes fiksuotas vienos pusės pozicijos pelnas padengia antrosios pozicijos išlaidas.
Perkant opcioną „prie pinigų“, neturėtumėte sėdėti pelningoje pozicijoje, jei opcionas patenka į pinigus, tai yra geriau, tai yra, nuosekliai perkelkite poziciją vienu smūgiu rinkos judėjimo kryptimi; . Taip užfiksuosite dalį savo pelno arba galėsite padidinti savo pozicijos dydį.
Kalbant apie spredus, prasminga juos uždaryti, kai tik kaina pasiekia maksimalaus pelningumo tašką. Tai logiška. Jei iš strategijos išnaudojote maksimalią naudą, kam užimti poziciją?
Dabar pakalbėkime apie rizikos valdymo būdus. Yra du pagrindiniai rizikos valdymo būdai: pozicijos dydis arba savalaikis išėjimas iš pralaiminčios pozicijos. Bet kokiu atveju turite iš anksto suprasti, ką daryti, jei rinka prieštaraus jums.
Ribotos rizikos strategijoms (nupirkti opcionai arba skirtumai), kai galimas nuostolis yra iš anksto nustatytas ir ribotas, ty pozicijai išleista pinigų suma yra didžiausias galimas nuostolis, būtina, kad maksimalus pozicijos nuostolis nebūtų viršyti didžiausią leistiną prekybos strategijai . Renkantis strategijas su neribota rizika, itin svarbu laiku „nukirpti“ nuostolius. Čia taip pat yra opcionų – galite tiesiog uždaryti poziciją su nuostoliu, galite apsidrausti (su opcionais arba ateities sandoriais), galite sustiprinti poziciją su ofsetu. Vėlgi, viskas priklauso nuo naudojamos strategijos.
Jei tai yra OTM opcionų pirkimas, t.y. pasibaigus pinigų, tada prasminga 100% investuotų lėšų priimti kaip nuostolį ir pagal tai apskaičiuoti pozicijos apimtį. Jei tai yra bankomato (už pinigus) arba ITM (piniguose) opcionų pirkimas, tada nebus nereikalinga sau nustatyti sąlyginį sustabdymą tiek pagrindiniam turtui, tiek pačiam opcionui, ty lygį, kurį pasiekus pozicija bus uždaryta. Tuo pačiu principu valdoma ir rizika parduodant opcionus.
Per dieną prekiaujant, tiek perkant, tiek parduodant, visiškai įmanoma naudoti stop orderius. Manoma, kad dėl nepakankamo likvidumo tai gresia dideliais slydimais ir dėl to dideliais nuostoliais. Praktika rodo, kad centrinių streikų likvidumo pakanka (ne mažiau kaip trys), kad būtų galima panaudoti sustabdymo pavedimus. Nors, žinoma, vis tiek reikia stebėti poziciją. Problema ta, kad stop gali būti susietas tik su opciono verte, tai yra, priemokos dydžiu. Idealiu atveju, norint pateikti sustabdymo pavedimą, būtų naudojama pagrindinio turto kaina arba bent jau teorinė opciono kaina. Deja, daugumos prekybos terminalų standartiniuose nustatymuose ši funkcija nenumatyta. Tačiau galite dirbti su sustojimais, bet tik su likvidžiausiais centriniais smūgiais.
2019-03-10
Daugelis pradedančiųjų, kurie pasirenka specializuotis prekyboje, domisi, kokios yra galimybės. Kokybiški opcionų prekybos mokymai pavers šią išvestinę finansinę priemonę mėgstamiausia jūsų prekybininko arsenale.
Paprastais žodžiais Apie juos galite papasakoti pažvelgę į istoriją.
Štai pavyzdys. Pasirinkimai buvo atpirkti Senovės Graikija. Galbūt jie buvo vadinami skirtingai, bet esmė buvo ta pati.
Tam tikras senovės graikų mąstytojas Talis mėgo stebėti orą ir prognozuoti. Vieną dieną jis pasiūlė, kad kita vasara bus palanki alyvuogių augimui ir alyvuogių derlius bus didelis. Kaimyniniame miestelyje jis įsigijo teisę naudoti alyvuogių presus kitą vasarą.
Alyvuogių derlius pasirodė gausus, o Talesas užsidirbo pernuomodamas presus. Jei vasara būtų buvusi prasta, Thalesas būtų praradęs sumokėtus pinigus. Tai ryškus pavyzdys OTC variantas.
Prekių ir pinigų santykių plėtra paskatino biržų atsiradimą. Jie buvo sukurti skirtinguose miestuose. Ten jie prekiavo teise per tam tikrą laiką pirkti ryžius, tulpių svogūnėlius ar kitas prekes už tam tikrą kainą (dvipusis, pirkimo, pardavimo opcionas). Atėjus pirkimo datai, pirkėjai/pardavėjai prekę pirkdavo/parduodavo sutarta kaina. Tačiau praradę pinigus jie gali persigalvoti.
Kas yra opciono sutartis
Opcionas, opciono sutartis yra saugumo. Tai užtikrina vienos iš šalių teisę įvykdyti sutartį per sutartą terminą arba jos atsisakyti.
Opcionas pagrįstas turtu. Tai ne visada fizinis produktas (vertybiniai popieriai, valiuta). Pasirinkimo sandorio turtas gali būti valiutos kursas, palūkanų norma, akcijų indeksas.
Pasirinkimų tipai
Priklausomai nuo sutarties įvykdymo datos, pasirinkimo sandoriai skirstomi į:
- Europos – sąlygos įvykdymas sutartyje nurodytą dieną;
- Amerikietiškas – grąžinimas įvyksta bet kuriuo metu prieš terminą.
Dažniausios parinktys yra šios:
- birža Jie standartiniai, jų parametrus reguliuoja birža, skiriasi tik kaina;
- akcijų fondai su pagrindiniu turtu – vertybiniu popieriumi;
- prekė, kurioje turtas yra prekė;
- finansinis, kai pagrindinis turtas yra pinigai.
Kiti opcionų tipai: be biržos, indekso opcionai, ateities sandoriai.
Atskira tema – dvejetainiai opcionai. Paprastais žodžiais tariant, tai yra tam tikras finansinis instrumentas, leidžiantis užsidirbti pinigų iš statymų ir kainų padidėjimo bei sumažėjimo prognozių. Šiame leidinyje tokio tipo parinkčių nesvarstome.
Prekyba opcionais pradedantiesiems
Pradedantiesiems prekiautojams nelengva savarankiškai suprasti opcionų prekybos biržoje niuansus. Tačiau prekyba opcionais gali būti labai, labai pelninga. Nepraleiskite progos išmokti visų darbo su opciono sutartimis subtilybių. Patyrę treneriai padės išmokti prekiauti opcionais ir vertybiniais popieriais. 
Nerizikinga opcionų prekyba Maskvos biržoje galima po mokymų su garsiuoju prekybininku Dmitrijumi Brylyakovu (). Prekiaujant naudojant jo sistemą, pinigų prarasti neįmanoma. Ši prekybos strategija leidžia pradėti nuo mažų sumų, prekiauti su minimalia rizika ir dideliu pelningumu, naudojant specialius robotus.
Plačioms pradedančiųjų prekiautojų masėms tokia produktyvi prekyba tapo įmanoma sukūrus savaitės opcionus. Anksčiau opcionais buvo prekiaujama tik mėnesio ir ketvirčio galiojimo terminais.
Dmitrijus Brylyakovas paprastais žodžiais paaiškins, kokios yra galimybės. Jis išmokys jus, kaip pelningai prekiauti savaitiniais opcionais.
Prekyba CME (Čikagos vertybinių popierių birža) ateities sandoriais - .
Ką reikėtų suprasti posakiu – opcionų prekyba? Iš pradžių žodis „parinktis“ kilo iš anglų kalba ir tai reiškia „pasirinkimas“. Todėl šis terminas vartojamas akcijų prekybos ir opcionų bei opcionų kontraktų prekybos srityje.
Kadangi pagrindinė savybė yra galimybė pasirinkti galimas jo vykdymo sąlygas. Kitaip tariant, toks prekybos tipas – tai visų rūšių valiutų keitimo sandoriai su įvairiais opciono kontraktais, kai visas esamas sąlygas ir rizikas nustato pats prekiautojas, žinodamas, kad kai bus vykdoma opciono sutartis, jis gaus tam tikras pajamas.
Šie punktai išskiria opcionų prekybą nuo įprastos prekybos, kai iš pradžių beveik neįmanoma tiksliai numatyti, kas ateis ir dėl to, kokias pajamas ar nuostolius turės prekiautojas.
Opcionų panaudojimo strategijos ir jų tipai
Opcionų naudojimas prekyboje yra gana įvairus. Pavyzdžiui, jie gali būti naudojami kaip. Tarkime, kad su euru esate ilgoje pozicijoje. Ir čia vietoj „stop“ pavedimo galite įsigyti „put“ ir „strike“ opciono kontraktus apskaičiuoto „stop“ orderio lygyje ir jei staiga kaina nepakils, tada tikrai pralaimėsite. savo poziciją vietoje, bet užsidirbkite pelno pasirinkdami opcioną.
Derinant skirtingus variantus, galima sukurti visiškai investuotojų reikalavimus atitinkančius opcionus.
Pavyzdžiui, „straddle“ strategija susideda iš dviejų parinkčių „skambinti“ ir „įdėti“, kurių kaina yra vienoda ir baigiasi tą pačią dieną. Jiems galioja tokia sąlyga: jei jų kaina kils, tai pirkėjas gaus pajamų iš opciono „call“, o jei sumažės – iš „put“ opciono. Ši prekybos strategija gali būti taikoma tuo atveju, jei rinkoje įvyks stiprus judėjimas, pavyzdžiui, naujienų srityje.
Aukščiau pateiktos galimybės, kaip ir daugeliu atvejų, yra naudojamos norint apsidrausti nuo rizikos. Štai kodėl jie vadinami "vanile", o tai reiškia vanilę. Tačiau rinkoje spekuliatyvūs arba „egzotiški“ variantai taip pat vaidina svarbų vaidmenį.
Tokių „egzotiškų“ variantų yra gana įvairių: gali būti ir barjerinių variantų (atvirkštinis išmušimas, atbulinis išmušimas, dvigubas nokimas, vienas prisilietimas) ir panašiai. Daugumoje jų nurodoma ne pradinė kaina ar nominalas, o tik sąlygos, kuriomis pirkėjas turi galimybę gauti atlygį.
Pavyzdžiui, ši sąlyga: šiandien sumokėję 10 000 USD, galite gauti 25 000 USD, jei GBP/USD kursas nepalies 1 9000 punkto ribos per ateinančius 3 mėnesius. Taip pat labai paplitę vadinamieji „dvigubi impatiens“, kai sąlygose numatyti 2 lygiai, su kuriais kaina neturėtų liestis. Tokie dideli opcionai dažnai yra apsaugoti įvairiais opciono barjerais, o tai reiškia, kad pasirinkimo sandorio pirkėjas parduoda turtą ties prieiga, neleisdamas kainai paliesti barjero.
Taip pat opcionų sutarčių sudarymo laikas ir vieta turi įtakos rinkos situacijai. Sutarčių pardavėjai bando neleisti didelių opcionų galiojimo pabaigos dar būdami „piniguose“ ir dėl to siekia kainą išstumti už „streiko“ lygio jos pasibaigimo metu arba paliesti opciono barjerus, tačiau pirkėjai deda visas pastangas, kad jie to nedarytų. Dėl to kaina šoktelėja į kainų lygį jų galiojimo metu.
Opcionų prekybos strategijos
Šiuo metu yra daug opcionų prekybos strategijų. Kai kurias iš šių strategijų aptarsime šiame straipsnyje.
„Tarpdienis“ arba padidinimo sutartis
Tokio tipo prekybos sutartis sudaroma, kai numatomas padidėjimas per 1 darbo dieną. Čia fiksuotų grynųjų pajamų koeficientas yra 1,8, o tai sudaro 80% pelno, kai sutartis vykdoma.
Upartinės prekybos sutarties pavyzdys.
Jie perka „tarpdienį“ kontraktą už 100 USD su sąlyga, kad tarifas toliau didės, laiko intervalu 15.00–17.00 val. Jei ši prognozė išsipildys, visos pajamos bus 80 USD.
„Interday“ arba „down“ sutartis
Tokio tipo sutartis sudaroma numatant būsimą valiutos kurso pasikeitimą per 1 darbo dieną mažėjimui. Šiuo atveju fiksuotų grynųjų pajamų koeficientas taip pat bus lygus 1,8, o tai sudaro 80% pelno vykdant sutartį.
Tai jau antrus metus iš eilės, kai prekiauju naudodamas . Dažniausiai naudoju Infinity strategiją, su kuria per mėnesį dar niekada negavau viso nuostolio.
Manasis gerai veikia tiek besikeičiančioje rinkoje, tiek atliekant horizontalius judesius; atneša pelno 3 iš 4 sudarytų sandorių ir nuolat džiugina savo patvarumu, pelningumu ir per 3 mėnesius atneša indėlių padidėjimą maždaug 100%.
Prekybos taisyklės naudojant Infinity strategiją
Leiskite pradėti nuo to, kad geriau prekiauti naudojant šią ilgalaikių opcionų strategiją. Tačiau nebijokite, kad sandorius teks sudaryti kartą per savaitę. Kaip minėjau aukščiau, strategija yra universali ir veikia bet kurioje turto rinkoje. Todėl kiekvieną dieną atlieku sandorius pagal strategiją ir kasdien atnešu pelno.
Taip pat svarbu, kad ilgalaikė strategija leistų pažvelgti į rinką blaiviai ir nepasiduoti emocijoms, kurios būdingos prekiautojams, kurie prekiauja naudodami trumpalaikes turbo opcionų strategijas. „Binomo“ brokeryje radau tokius įrankius kaip ilgalaikiai opcionai. Nuo to laiko tik jais prekiavau.
Kitaip tariant, prekyba yra aiškus įrodymas, kad laikantis prekybos taisyklių ne tik įmanoma, pasakysiu daugiau, prekybos procesas tampa lengvas ir atsipalaidavęs, taip pat pelningas ir malonus.
Norint prekiauti naudojant Infinity strategiją, reikės įsigyti tokį įrenginį kaip Meta Trader 4 terminalas Nors šis techninis įrenginys naudojamas Forex prekybai, mano nuomone, tai yra geriausias terminalas techninei analizei. Todėl sandorius sudarau su dvejetainių opcionų brokeriu, o situaciją turto rinkose stebiu naudodamasis nurodytu terminalu.
Prekyboje naudojami rodikliai, kuriuos pridedu prie šio laiško archyve.
Taigi, norint prekiauti naudojant šią sistemą, mums reikia terminalo, kurį galite atsisiųsti iš šios nuorodos. Įdiegta jūsų asmeninis kompiuteris MT4 taip pat turite įdiegti indikatorius iš šio archyvo. Jame taip pat rasite strategijos šabloną, kuris turi būti patalpintas terminalo šakniniame kataloge aplanke „templates“.
Kai nustatysite MT4 prekybos terminalą ir pritaikysite strategijos šabloną kotiravimo diagramai, jis atrodys taip:
Kalbant apie rodiklius, prekiauti mums padės: Infiniti – dinamiškas regresijos kanalas, ant kurio atšokus sieneles prekiausime su Jumis; RSI, rodantis perpirktus / perparduotus lygius, ty labiausiai tikėtinus kainų pasikeitimo lygius, ir žvakių vidurkį, nurodantį vietinių kainų aukštumų ir žemumų atsiradimą.
Įsigykite galimybę sumažinti turto kainą, ty ikiPUTbūtina, kai:
— turto kotiruotės palietė aukščiausią (arba priešpaskutinį) Infiniti rodiklio lygį, kuris yra savotiškas kotiruočių svorio centras;
— RSI nukrypsta nuo perpirkimo lygio ir viršija 70 ribą;
- Vidutinė žvakė – rodė aukštai į viršų nukreiptą žvakę, kuri palietė viršutinį skalės lygį.
Tuo pačiu metu prekiautojo užduotis yra laiku pastebėti tokią pardavimo sąlygą ir sudaryti sandorį su „ilgalaike“ PUT opcionu. Ekrano kopijoje pateikiau pavyzdį:
Įsigykite galimybę padidinti turto kainą, tai yraSKAMBINTIbūtina, kai:
— turto kotiruotės palietė žemiausią (arba priešpaskutinį) Infiniti rodiklio lygį, kuris yra savotiškas kotiravimo svorio centras;
— RSI nukrypsta nuo perpardavimo lygio ir viršija 30 ribą;
– Vidutinė žvakė – rodė žemai žemyn nukreiptą žvakę, kuri palietė apatinį skalės lygį.
Tuo pačiu metu prekiautojo užduotis yra laiku pastebėti tokią pardavimo sąlygą ir sudaryti sandorį su „ilgalaike“ galimybe CALL. Ekrano kopijoje pateikiau pavyzdį:
Taigi, būtina išsiaiškinti visas sąlygas turto kainai kilti/sumažėti, atsimušant nuo „Svorio centro“ maksimumų/minimumo lygių, kuriuos mums rodo Infiniti indikatorius.
Prekybai naudojant nurodytą prekybos sistemą geriausiai tinka dvejetainiai opcionai „Ilgalaikiai“, kuriuos, kaip jau sakiau anksčiau, radau, su kuriais prekiausime vidutinis terminas. Tačiau prekybai tinka įprasti dvejetainiai opcionai, taip pat turbo opcionai. Viskas priklauso nuo to, kurioje citatų diagramoje įdėjote šabloną. prekybos sistema MT4. Jei šablonas nustatytas į H4 laikotarpį, turėsite naudoti „Ilgalaikės“ parinktis. Jei modelis yra H1 diagramoje, prekiaukite klasika dvejetainiai opcionai. Jei modelis yra M1, tuomet turite prekiauti turbo parinktimis.
Taigi galimybė pasirinkti galiojimo datas „sau“ yra kita unikali savybėšios prekybos sistemos.
Kalbant apie galiojimo pabaigos datas, viskas taip pat priklauso nuo to, kurioje MT4 diagramoje įdėjote šabloną ir kokia galimybe prekiaujate. Svarbiausia leisti kainai toliau bėgti po Infiniti indikatoriaus atšokimo nuo kanalo sienelės. Šiai kainai reikės apie 6 žvakių. Taigi, prekiaujant ilgalaikiais opcionais, galiojimo terminą nustatykite į 24 valandas, prekiaujant Binariniais opcionais – 6-7 valandas, o prekiaujant turbo opcionais – 5 minutes.
Kaip jau sakiau, ši sistema leidžia padvigubinti indėlį kas 2-3 mėnesius. Pirmaisiais prekybos metais naudojant šią sistemą uždirbau apie 900 proc. Vos antraisiais prekybos metais mano pelnas siekė 700%.
Taigi šios strategijos potencialas yra įspūdingas ir daugiau nei džiuginantis. Taigi, siūlau nesėdėti rankoje ir pradėti mėgautis šios sistemos pelningumu prekiaujant ja patiems! Vienintelis svarbus punktas yra neišpūsti partijos, kuria prekiaujama.
Dabar jūs žinote, kaip prekiauti opcionais, kad gautumėte maksimalų pelną. Nuostolių pagal strategiją sulauksite retai, tačiau nereikėtų pamiršti pinigų valdymo taisyklių. Sėkmės visiems!
Opcionai yra palyginti nauja finansinė priemonė, kuri išpopuliarėjo tik m pastaraisiais metais. Anksčiau parinktys buvo retai naudojamos, nes jų aktualumas yra tiesiogiai proporcingas prekių kainų judėjimui tarptautinėje rinkoje. Ir jei dabar valiutos vertė kinta kiekvieną dieną, tai anksčiau visų prekių kaina buvo santykinai nepakitusi ir stabili, dėl to tiesiog nereikėjo pasinaudoti opcionais. Be to, ant moderni scena Kyla klausimas ne tik „Kaip pasinaudoti opcionais?“, bet ir „Kaip prekiauti opcionais siekiant pelno? Tačiau daugelis skaitytojų neturi nė menkiausio supratimo apie opcionus internete pradedantiesiems yra mažai informacijos, todėl šis straipsnis bus tik įvadinis ir leis suprasti tokią specifinę finansinę priemonę kaip opcionų sutartys.
Opcionų sutarčių esmė!
Taigi opcionas yra sutartis, suteikianti vienai šaliai teisę pirkti arba parduoti tam tikrą produktą ar turtą už iš anksto nustatytą kainą. Kita šalis turi tik pareigą parduoti/pirkti prekes. Be to, svarbu suprasti, kad opciono pirkėjas gali arba pirkti, arba nepirkti turto, jis neturi jokių įsipareigojimų, kaip ir opciono pardavėjas neturi teisių. Bet tada kyla logiškas klausimas: „Kodėl opciono pardavėjas turėtų sudaryti tokią sutartį, jei per ją gali tik prarasti, o ne uždirbti? Tai prasminga, nes opcionas yra ne tik sutartis, o tam tikra garantija, kuri turi savo kainą. Parduodamas opcioną žmogus už jį gauna atlygį, iš kurio uždirba. Šis atlygis – tai mokėjimas už teisę pirkti ar parduoti prekę sutarta kaina ir ji išlieka net ir opciono sutarties turėtojui nepasinaudojus savo teise.
Tai buvo teorija, bet dabar geresnis supratimas, pažvelkime į pavyzdį, tiksliau, du:
- Du verslininkai susitarė dėl naftos tiekimo. Vienas veikia kaip pardavėjas, o kitas – kaip pirkėjas. Kaip visi žino, kuro kaina nestovi vietoje, ji kinta, ir šie svyravimai gali būti gana stiprūs. Būtent todėl naftą perkantis verslininkas P. nenori prisiimti rizikos ir siūlo sudaryti opciono sutartį. Degalais prekiaujantis verslininkas R. sutinka su tokiu sandoriu ir pirmą variantą parduoda už 1000 USD. Pagal susitarimą partneriai susitarė šiandien per dvi savaites užbaigti pirkimo-pardavimo sandorį naftos rinkos kaina. Pardavėjas prisiėmė visą riziką, už tai gavo atlygį. Praeina dvi savaitės, ir naftos kaina tam tikra dalimi pakilo, tačiau opciono turėtojas pasinaudoja savo teise ir atperka naftą už seną, jam palankesnę kainą. Priklausomai nuo to, kiek kaina pakilo, pirkėjas gali pagrįsti opciono mokestį arba nepateisinti. Taip pat reikėtų suprasti, kad naftos kaina gali kristi, o tokiu atveju verslininkas P. galėtų arba pirkti kurą sena, nepalankesnė kaina, arba sudaryti terminuotą sutartį esama rinkos verte. Žinoma, pastarasis variantas naudojamas daug dažniau.
- Yra du spekuliantai: K. ir N. Pirmasis mano, kad euras ateityje kils, o antrasis – kad kris. Ir tada spekuliantas N. parduoda spekulantui K. opcioną, pagal kurį pirmasis įsipareigoja po mėnesio pagal pareikalavimą iškeisti 1000 eurų į dolerius pagal esamą kursą. Be to, jei kaina, kaip teigia K., padidės, tada jis gaus pelno, nes keisis mažesniu kursu. Bet jei kursas išliks nepakitęs arba kris, tai spekuliantas K. savo teise nepasinaudos, o N. liks pelno, nes anksčiau už opcioną gavo 10 eurų atlygį. Sutartas laikotarpis praeina ir euro kaina krenta. Spekuliantas K atsisako keisti valiutą, o opciono pardavėjas laimi.
Kaip prekiauti opcionais? Spekuliacija arba apsidraudimas!
Tačiau kaip prekiauti opcionais, kad iš viso to gautumėte teigiamą rezultatą? Du ankstesni pavyzdžiai aiškiai parodė, kad opcionai gali būti naudojami tiek praturtėjimo, tiek rizikos mažinimo arba apsidraudimo tikslais. Šiuolaikiniai gamintojai, tarpininkai ir pardavėjai opciono sutartis dažnai naudoja būtent apsidraudimui, nes nenori rizikuoti. Kalbant apie žaidėjus įvairiose biržose, pagrindinis jų tikslas yra užsidirbti pinigų iš opcionų, numatyti finansinio instrumento kainos judėjimą ir išlikti su maksimaliu pelnu.
Pasirinkimų tipai!
- Pirmoji opcionų rūšis yra vadinamieji pirkimo opcionai arba pirkimo sutartys. Tokiu atveju opcioną įsigijęs asmuo turi teisę pirkti tam tikrą prekę už iš anksto sutartą kainą. Jūs gaunate pelno, jei finansinės priemonės vertė išaugo tiek, kad skirtumas padengia opciono mokesčio sumą.
- Kaip jau galima spėti, antrasis tipas yra pardavimo opcionai, kurie dar vadinami baseino opcionais. Čia jūs gaunate teisę ne pirkti prekę ar turtą, o parduoti jį pirkėjui už sutartą kainą. Jūs gaunate pelno, jei kaina krenta.
Kiti variantai!
Be opcionų klasifikavimo pagal sutarties pobūdį, yra ir tipų, apibūdinančių sutartį pagal jos vykdymo ypatybes. Taigi iš viso yra trys:
- Europietiškas metodas daro prielaidą, kad opciono turėtojas gali pasinaudoti savo teise tik konkrečią sutartą dieną (po savaitės, mėnesio, metų ir pan.), o kartais net nustatomas konkretus laikas. Ši veislė yra tradiciškiausia ir labiausiai paplitusi. Palyginti su kitomis rūšimis, šios parinktys turi mažiausią kainą (atlygį).
- Amerikietiškoje versijoje daroma prielaida, kad opciono pirkėjas gali pasinaudoti savo teise bet kuriuo metu – nuo pirkimo momento iki sutarto sutarties galiojimo pabaigos. Iš viso paaiškėja, kad jei, pavyzdžiui, nusipirkote amerikietišką opcioną pirkti dolerį, valiutą galite bet kada išsikeisti. Tada gali pasirodyti, kad doleris pabrangs, jį iškeisite, gaudami pelną, ir net jei pasibaigus sutarties galiojimo laikui valiuta vėl nukris, liksite su pelnu. Čia svarbiausia sugauti momentą, kada pasinaudoti opcionu yra pelninga. Juk gali atsitikti taip, kad doleris iš pradžių pakyla, tikiesi, kad jis dar labiau augs, tačiau valiuta smarkiai krenta, o pelno jau nebegalima. Paprastai atlygis už tokį pasirinkimą yra daug didesnis, nes turėtojui suteikiamos papildomos teisės.
- Paskutinis pasirinkimo sandorių tipas yra kvaziamerikietiški opcionai. Jie pasirodė daug vėliau nei ankstesni tipai, tačiau vis dar yra populiarūs tiek tarp spekuliantų, tiek tarp verslininkų. Ši sutartis nustato, kad jūs turite galimybę pasinaudoti teise pirkti ar parduoti konkrečiomis dienomis. Pavyzdžiui, perkate opcioną mėnesiui ir turite galimybę juo pasinaudoti 2, 16, 23 ir 29 d. Šios dienos gali iškristi savaitgaliais, kai rinkos nepastovumas yra minimalus, arba tuo metu, kai pirkėjui patogu priimti prekes iš pardavėjo, jei mes kalbame apie rizikos apsidraudimui, o ne spekuliacijai.
Pasirinkimai yra teisėti!
Svarbu pažymėti, kad daugelio šalių teisės aktai niekaip nereglamentuoja opcionų klausimo. Pavyzdžiui, JAV tokio tipo sutartys turi reguliavimo patvirtinimą, tačiau Rusijoje, deja, taip nėra. Jei mes kalbame už verslininkus, kurie tiesiog nori sumažinti riziką, tada jie naudoja specialias sutartis su tokiomis sąlygomis juridinę galią. Iš esmės tai visi tie patys variantai, tik vadinami skirtingai. Kalbant apie spekuliantus, prekiaujančius per brokerius, jų teisės nėra saugomos įstatymu. Skirtingai nei biržoje, opcionų birža ir brokerių veikla šioje srityje niekaip nereglamentuojama, tokios įmonės dažnai yra registruotos ofšorinėse šalyse, todėl kartais tarp jų pasitaiko ir sukčių. Tačiau jūs galite užsidirbti pinigų iš opcionų, kaip ir Forex, nepaisant to, kad įstatymai jūsų neapsaugo.
Pasirinkimai ir ateities sandoriai!
Olandiškos rožės!
Pirma istorinis pavyzdys opciono sandoriai yra laikomi rožių pirkimo sistema Olandijoje XVIII amžiuje. Tuo metu šis produktas buvo madingas, tarpininkavo daugelis verslininkų. Konkurencija buvo didelė, todėl pirkėjai prekę pirko dar prieš jai pasirodant (užaugo rožės). Pardavėjas ir pirkėjas sudarė susitarimą, labai panašų į opcioną, pagal kurį pirmasis turėjo teisę pirkti iš antrosios tam tikrą skaičių rožių už iš anksto sutartą kainą. Įvertinus tai, kad gėlėms augant, jų kaina kilo, tokios sutartys pirkėjui buvo labai naudingos, o pardavėjas gaudavo pinigus iš anksto ir galėjo įsigyti viską, ko reikia naujų gėlių sėjimui kitiems metams.
Įkeliama...
