Organizacijos veiklos rezultatai gali būti vertinami naudojant įvairius metodus, įskaitant faktorių analizę. Pardavimo pelno faktorinė analizė leidžia pagerinti įmonės veiklą. Tyrimas atliekamas finansinių ataskaitų pagrindu.
Kodėl jums reikalinga pelno faktorinė analizė?
Pelnas organizacijoje yra skirtumas tarp pajamų už parduotas prekes ar paslaugas sumos ir su įsigijimu susijusių išlaidų parduodamos prekės, taip pat jų pardavimo ir administravimo išlaidas.
Pelno dydis organizacijoje priklauso nuo daugelio komponentų:
- parduotų prekių ar paslaugų kiekis;
- teikiamų paslaugų ar siūlomų prekių įvairovė;
- išlaidos, susijusios su įsigijimu ar gamyba;
- kaina, už kurią parduodami produktai.
Norint padidinti organizacijos pelną, naudojama pardavimų pelno faktorinė analizė. Šis metodas padeda nustatyti, nuo ko labiausiai priklauso organizacijos pajamų apimtis, nustatyti pagrindinius veiksnius, taip pat leidžia reguliuoti grynųjų pinigų įplaukų apimtį. Remdamasi faktorine analize, įmonės vadovybė priima sprendimus dėl tolesnės organizacijos veiklos. Analizės pagrindas yra finansinėse ataskaitose esanti informacija. Turėdamas reikšmes pagrindiniai rodikliai ir žinant skaičiavimo metodiką, atlikti analizę nebus problemų.
Pardavimo pelno faktorinė analizė (skaičiavimo pavyzdys)
Analizei reikia parengti analitinę suvestinę lentelę, pagrįstą pelno (nuostolių) ataskaitos duomenimis. Informacija lentelėje matuojama tūkstančiais rublių.
Panagrinėkime kiekvieno rodiklio svarbą siekiant pelno.
- Parduotų produktų kiekis ir organizacijos pelnas
Analizei būtina perskaičiuoti parduotų produktų kiekį bazinėmis kainomis: 12 000 / 1,25 = 9 600 tūkstančių rublių. Taigi pardavimo apimties pokytis yra: 9 600 / 11 500 * 100 % = 83,5 %. Kitaip tariant, parduotų prekių kiekis sumažėjo 16,5 proc. Šiuo atžvilgiu sumažėjo ir įmonės pelnas: 1 600 * (-0,165) = -264 tūkst.
- Produkto gamybos ar pirkimo išlaidos
Norėdami išanalizuoti produkto kaštų įtaką, turėtumėte perskaičiuoti jo bazinio laikotarpio rodiklį parduotų produktų apimties pokyčiams: 8 000 * 0,835 = 6 680 tūkst. Nustatykime skirtumą su realiomis dabartinio laikotarpio sąnaudomis: 6 680 - 7 700 = -1 020 tūkst. Šis rodiklis rodo, kad produkcijos savikaina išaugo ir dėl to sumažėjo pelnas.
- Pardavimo ir administracinės išlaidos
Išlaidų įtaka analizuojama lyginant bazinių ir einamųjų metų rodiklius. Pardavimo išlaidos pavyzdyje padidėjo, todėl pelnas sumažėjo 200 tūkstančių rublių (1 500 - 1 300). Padidėjus administracinėms išlaidoms, pelnas sumažėjo ir 150 tūkst. rublių (750 - 600). Taigi, padidėjus sąnaudoms, sumažėja ir pelnas.
- Kainų pokyčiai
Skaičiuojant kainų įtaką organizacijos pelnui, reikia palyginti ataskaitinio laikotarpio gautų pajamų sumą esamomis ir bazinėmis kainomis. Pardavimo apimtis bazinėmis kainomis bus: 12 000 / 1,25 = 9 600 tūkstančių rublių. Įtaka kainai apskaičiuojama taip: 12 000 - 9 600 = 2 400 000 rublių. Kadangi parduotų produktų kainos einamuoju laikotarpiu išaugo, kainų veiksnys turėjo teigiamos įtakos skaičiavimo rezultatui, ty pelnas pabrangus padidėjo 2 400 tūkst.
Nurodyta pardavimo pelno faktorinė analizė (skaičiavimo pavyzdys) yra vienas iš variantų. Jis buvo naudojamas, nes jis pagrįstas duomenimis buhalterinė apskaita ir išorinis vartotojas gali būti naudojamas analizuoti organizaciją. Jei yra vidinė informacija apie veiksnius, kurie generuoja pelną, skaičiavimas gali būti atliekamas kitaip.
Visi įmonių ekonominiai procesai yra tarpusavyje susiję ir priklausomi. Kai kurie iš jų yra tiesiogiai susiję vienas su kitu, kai kurie atsiranda netiesiogiai. Taigi, svarbus klausimas ekonominėje analizėje yra faktoriaus įtakos tam tikram ekonominiam rodikliui įvertinimas ir tam naudojama faktorinė analizė.
Įmonės faktorinė analizė. Apibrėžimas. Tikslai. Rūšis
Faktorinė analizė mokslinėje literatūroje priklauso daugiamatės analizės skyriui. statistinė analizė, kur stebimų kintamųjų vertinimas atliekamas naudojant kovariacijos arba koreliacijos matricas.
Faktorinė analizė pirmą kartą buvo panaudota psichometrikoje ir šiuo metu naudojama beveik visuose moksluose – nuo psichologijos iki neurofiziologijos ir politikos mokslų. Pagrindines faktorinės analizės sąvokas apibrėžė anglų psichologas Galtonas, o vėliau sukūrė Spearman, Thurstone ir Cattell.
Galite pasirinkti 2 faktorinės analizės tikslai:
— ryšio tarp kintamųjų nustatymas (klasifikacija).
— kintamųjų skaičiaus mažinimas (grupavimas).
Įmonės faktorinė analizė– išsami metodika, leidžianti sistemingai tirti ir vertinti veiksnių įtaką veiklos rodiklio vertei.
Galima išskirti šiuos dalykus faktorinės analizės rūšys:
- Funkcinis, kai efektyvusis rodiklis apibrėžiamas kaip sandauga arba algebrinė veiksnių suma.
- Koreliacija (stochastinė) – ryšys tarp veiklos rodiklio ir veiksnių yra tikimybinis.
- Tiesioginis / Atvirkštinis – nuo bendro iki konkretaus ir atvirkščiai.
- Vienpakopis/daugiapakopis.
- Retrospektyvus/perspektyvus.
Pažvelkime į pirmuosius du išsamiau.
Kad būtų galima atlikti būtina faktorių analizė:
— Visi veiksniai turi būti kiekybiniai.
— Veiksnių skaičius yra 2 kartus didesnis už veiklos rodiklius.
— Homogeniškas pavyzdys.
— Normalus veiksnių pasiskirstymas.
Faktorinė analizė atliekamas keliais etapais:
1 etapas. Parenkami veiksniai.
2 etapas. Veiksniai klasifikuojami ir sisteminami.
3 etapas. Modeliuojamas ryšys tarp veiklos rodiklio ir veiksnių.
4 etapas. Kiekvieno veiksnio įtakos veiklos rodikliui įvertinimas.
5 etapas. Praktinis modelio panaudojimas.
Išskiriami deterministinės faktorinės analizės ir stochastinės faktorinės analizės metodai.
Deterministinė faktorių analizė– tyrimas, kurio metu veiksniai funkciškai įtakoja veiklos rodiklį. Deterministinės faktorinės analizės metodai - absoliučių skirtumų metodas, logaritmo metodas, santykinių skirtumų metodas. Šio tipo analizė yra labiausiai paplitusi dėl naudojimo paprastumo ir leidžia suprasti veiksnius, kuriuos reikia keisti norint padidinti/sumažinti veiklos rodiklį.
Stochastinių faktorių analizė– tyrimas, kurio metu veiksniai įtakoja veiklos rodiklį tikimybiškai, t.y. pasikeitus veiksniui, gali būti kelios gauto rodiklio reikšmės (arba diapazonas). Stochastinės faktorinės analizės metodai - žaidimo teorija, matematinis programavimas, daugybinė koreliacinė analizė, matriciniai modeliai.
Kursiniai disciplinos darbai
„Pramoniniai ir regioniniai verslumo aspektai“
Tema „Veiksnių analizės metodika“
Užbaigė: Syrcina U.O.
5 metai, SEF, Pilnas etatas
Patikrintas: Chariev R. M.
Ekonomikos katedros docentas
ir valdymas
Maskva 2008 m
Įvadas
Šiuolaikinėmis ekonominėmis sąlygomis įmonė yra priversta savarankiškai nustatyti savo plėtros perspektyvas. Sėkmingas sprendimas aktualios ekonominės problemos, be abejo, priklauso nuo veiklos analizės teorijos sukūrimo, leidžiančios nustatyti įmonės ekonominės veiklos efektyvumą ir nustatyti pagrindinių jos veiklos rezultatų kitimo dėsningumus.
Viena iš svarbiausių užduočių finansinė analizė bet koks ekonominis reiškinys – „... veiksnių, kurių lygis ir pokyčiai turi lemiamos įtakos reiškinio formavimuisi ir lygio pokyčiams, identifikavimas, laikomas efektyviu šių veiksnių atžvilgiu“.
Bendrojo veiklos rodiklio reikšmė struktūriniai padaliniai o visas gamybos formavimas priklauso nuo daugybės veiksnių, veikiančių tam tikra seka arba vienu metu, skirtingomis kryptimis ir nevienodo stiprumo. Ši priklausomybė gali būti skirtingo pobūdžio: tikimybinis, kurioje vieno dydžio įtaka kito pokyčiui gali turėti galimą (tikimybinį) pobūdį;
arba deterministinis, reiškiančio efektyvaus rodiklio priklausomybę nuo veiksnių: kiekviena veiksnio reikšmė atitinka vieną vienintelę efektyvaus rodiklio reikšmę. Kiekvienas veiklos rodiklis priklauso nuo daugelio veiksnių. Kuo detaliau atsižvelgiama į veiksnių įtaką rodiklio reikšmei, tuo tikslesni analizės ir priimto sprendimo kokybės vertinimo rezultatai. Kai kuriose situacijose, be gilaus ir visapusiško tiesioginės veiksnių įtakos tyrimo, neįmanoma padaryti pagrįstų išvadų apie įmonės veiklą.
Mano tikslas kursinis darbas yra išsamus faktorinės analizės tipų, užduočių ir etapų, jos tikslo ir naudojimo aktualumo svarstymas.
Prieš pradedant kalbėti apie vieną iš finansinės analizės rūšių – faktorinę analizę, priminsiu, kas yra finansinė analizė ir kokie jos tikslai. Finansinė analizė yra vertinimo metodas finansinė būklė ir ūkio subjekto veiklos efektyvumas, pagrįstas rodiklių priklausomybės ir dinamikos tyrimu finansines ataskaitas.
Finansinė analizė turi kelis tikslus: įvertinti finansinę situaciją; finansinės būklės pokyčių erdvėje ir laike nustatymas; pagrindinių veiksnių, lėmusių finansinės būklės pokyčius, nustatymas; pagrindinių finansinės būklės tendencijų prognozė.
Kaip žinote, yra šios pagrindinės finansinės analizės rūšys:
· horizontalioji analizė;
· vertikali analizė;
· tendencijų analizė;
· finansinių rodiklių metodas;
· faktorinė analizė.
Faktorinė analizė- daugiamatės statistinės analizės skyrius, kuriame apjungiami stebimų kintamųjų aibės dimensijos įvertinimo metodai, tiriant kovariacijos ar koreliacijos matricų struktūrą. Kitaip tariant, metodo užduotis yra pereiti nuo realaus didelio skaičiaus požymių ar priežasčių, lemiančių stebimą kintamumą, prie nedidelio skaičiaus svarbiausių kintamųjų (veiksnių) minimaliai prarandant informaciją. Metodas atsirado ir iš pradžių buvo plėtojamas psichologijos ir antropologijos problemose (XIX–XX amžių sandūroje), tačiau dabar jo taikymo sritis yra daug platesnė.
Pagrindiniai finansinės analizės modeliai
Kiekviena finansinės analizės rūšis yra pagrįsta modelio, leidžiančio įvertinti ir analizuoti pagrindinių įmonės rodiklių dinamiką, naudojimu. Yra trys pagrindiniai modelių tipai: aprašomasis, predikacinis ir normatyvinis.
Aprašomieji modeliai taip pat žinomi kaip aprašomieji modeliai. Jie yra esminiai vertinant įmonės finansinę būklę. Tai: ataskaitų balansų sistemos sukūrimas, finansinių ataskaitų pateikimas įvairiuose analitiniuose skyriuose, vertikalioji ir horizontalioji atskaitomybės analizė, analitinių koeficientų sistema, analitiniai ataskaitų teikimo užrašai. Visi šie modeliai yra pagrįsti apskaitos informacijos naudojimu.
Pagrinde vertikali analizė slypi kitoks finansinių ataskaitų pateikimas - santykinių verčių, apibūdinančių apibendrinančių bendrųjų rodiklių struktūrą, forma. Reikalingas elementas analizė yra dinaminė šių dydžių serija, leidžianti sekti ir numatyti struktūrinius ekonominio turto sudėties pokyčius ir jo padengimo šaltinius.
Horizontali analizė leidžia nustatyti atskirų straipsnių ar jų grupių, įtrauktų į finansines ataskaitas, pokyčių tendencijas. Ši analizė pagrįsta balanso ir pelno (nuostolio) ataskaitos straipsnių bazinių augimo tempų apskaičiavimu.
Analitinių koeficientų sistema– pagrindinis finansinės analizės elementas, kurį naudoja įvairios vartotojų grupės: vadovai, analitikai, akcininkai, investuotojai, kreditoriai ir kt. Tokių rodiklių yra dešimtys, suskirstytų į kelias grupes pagal pagrindines finansinės analizės sritis:
· likvidumo rodikliai;
· finansinio stabilumo rodikliai;
· verslo veiklos rodikliai;
· pelningumo rodikliai.
Predikaciniai modeliai Tai yra nuspėjamieji modeliai. Jie naudojami įmonės pajamoms ir būsimai finansinei būklei prognozuoti. Dažniausi iš jų yra: kritinės pardavimo apimties taško apskaičiavimas, prognozuojamų finansinių ataskaitų sudarymas, dinaminės analizės modeliai (griežtai nustatytų faktorių modeliai ir regresijos modeliai), modeliai. situacijos analizė.
Norminiai modeliai. Šio tipo modeliai leidžia palyginti faktinius įmonių rezultatus su numatomais, apskaičiuotais pagal biudžetą. Šie modeliai pirmiausia naudojami atliekant vidinę finansinę analizę. Jų esmė susiveda į standartų nustatymą kiekvienam išlaidų straipsniui technologiniai procesai, gaminių tipus, atsakomybės centrus ir kt., ir analizuoti faktinių duomenų nukrypimus nuo šių standartų. Analizė iš esmės pagrįsta griežtai deterministinių faktorių modelių naudojimu.
Kaip matome, finansinės analizės metodologijoje svarbią vietą užima faktorinių modelių modeliavimas ir analizė. Panagrinėkime šį aspektą išsamiau.
Faktorinė analizė, jos rūšys ir uždaviniai.
Bet kurios socialinės ir ekonominės sistemos (įskaitant veikiančią įmonę) funkcionavimas vyksta sudėtingos vidinių ir išorinių veiksnių komplekso sąveikos sąlygomis. veiksnys- tai yra proceso ar reiškinio priežastis, varomoji jėga, lemianti jo pobūdį ar vieną iš pagrindinių požymių.
Faktorinė analizė- visapusiško ir sistemingo veiksnių įtakos veiklos rezultatų rodiklių vertei tyrimo ir matavimo metodika, daugiamatės statistinės analizės skyrius, apjungiantis daugelio stebimų kintamųjų dimensijos vertinimo metodus. Kitaip tariant, metodo užduotis yra pereiti nuo realaus didelio skaičiaus požymių ar priežasčių, lemiančių stebimą kintamumą, prie nedidelio skaičiaus svarbiausių kintamųjų (veiksnių) su minimaliu informacijos praradimu (būdai, kurie savo esme yra panašūs). , bet ne matematiškai – komponentų analizė, kanoninė analizė ir kt.). Metodas atsirado ir iš pradžių buvo plėtojamas psichologijos ir antropologijos problemose (XIX–XX amžių sandūroje), tačiau dabar jo taikymo sritis yra daug platesnė. Vertinimo procedūra susideda iš dviejų etapų: faktorių struktūros įvertinimas – veiksnių, reikalingų koreliacijai tarp reikšmių paaiškinti, skaičiaus ir faktoriaus apkrovos, o vėliau pačių veiksnių įvertinimas remiantis stebėjimo rezultatais. Trumpai tariant, po faktorinė analizė supranta visapusiško ir sistemingo veiksnių įtakos veiklos rodiklių vertei tyrimo ir matavimo metodiką.
Faktorinės analizės tikslas
Faktorinė analizė – apibrėžimas veiksnių įtaka dėl rezultato – yra vienas stipriausių metodinių sprendimų analizėje ūkinė veiklaįmonėms sprendimų priėmimui. Vadovams- papildomas argumentas, papildomas "žiūros kampas".
Faktinės analizės panaudojimo galimybės
Kaip žinote, galite analizuoti viską iki begalybės. Patartina pirmajame etape įgyvendinti nuokrypių analizę ir, kur būtina ir pagrįsta, taikyti faktoriaus metodas analizė. Daugeliu atvejų pakanka paprastos nukrypimų analizės, kad suprastume, jog nuokrypis yra „kritinis“, o kai visai nebūtina žinoti jo įtakos laipsnio.
PAGRINDINĖS FAKTORIŲ ANALIZĖS UŽDUOTYS.
1. Veiksnių, lemiančių tiriamus veiklos rodiklius, parinkimas.
2. Veiksnių klasifikavimas ir sisteminimas, siekiant pateikti integruotą ir sistemingą požiūrį į jų įtakos ekonominės veiklos rezultatams tyrimą.
3. Priklausomybės tarp veiksnių ir veiklos rodiklių formos nustatymas.
4. Veiksnių ir veiklos rodiklių ryšių modeliavimas.
5. Veiksnių įtakos skaičiavimas ir kiekvieno iš jų vaidmens keičiant veiklos rodiklį įvertinimas.
6. Darbas su faktoriniu modeliu. Faktorinės analizės metodika.
Tačiau praktikoje faktorių analizė retai naudojama dėl kelių priežasčių:
1)
šio metodo įgyvendinimas reikalauja tam tikrų pastangų ir specifinio įrankio (programinės įrangos);
2)
įmonės turi kitus „amžinus“ prioritetus.
Dar geriau, jei faktorinės analizės metodas yra „įmontuotas“ į finansinį modelį, o ne abstrakčiai taikymas.
Apskritai galima išskirti šiuos dalykus: pagrindiniai faktorinės analizės etapai :
1. Analizės tikslo nustatymas.
2. Veiksnių, lemiančių tiriamus veiklos rodiklius, parinkimas.
3. Veiksnių klasifikavimas ir sisteminimas, siekiant pateikti integruotą ir sistemingą požiūrį į jų įtakos ekonominės veiklos rezultatams tyrimą.
4. Priklausomybės tarp veiksnių ir veiklos rodiklio formos nustatymas.
5. Veiklos ir faktorinių rodiklių sąsajų modeliavimas.
6. Veiksnių įtakos skaičiavimas ir kiekvieno iš jų vaidmens keičiant efektyvaus rodiklio reikšmę įvertinimas.
7. Darbas su faktoriniu modeliu (praktinis jo panaudojimas valdymui ekonominiai procesai).
Analizei skirtų veiksnių parinkimas konkretaus rodiklio vertinimas atliekamas remiantis teorinėmis ir praktinėmis žiniomis konkrečioje pramonės šakoje. Šiuo atveju jie dažniausiai vadovaujasi principu: kuo didesnis tiriamų veiksnių kompleksas, tuo tikslesni bus analizės rezultatai. Kartu reikia nepamiršti, kad jei šis veiksnių kompleksas bus laikomas mechanine suma, neatsižvelgiant į jų sąveiką, nenustatant pagrindinių, lemiančių, tai išvados gali būti klaidingos. Verslo veiklos analizėje (ABA) tarpusavyje susijęs veiksnių įtakos veiklos rodiklių vertei tyrimas pasiekiamas per jų sisteminimą, o tai yra vienas pagrindinių šio mokslo metodologinių klausimų.
Svarbus metodologinis faktorinės analizės klausimas yra nustatant priklausomybės formą tarp veiksnių ir veiklos rodiklių: funkcinių arba stochastinių, tiesioginių ar atvirkštinių, linijinių ar kreivių. Jame naudojama teorinė ir praktinė patirtis, lygiagrečių ir dinaminių eilučių palyginimo metodai, šaltinio informacijos analitinės grupuotės, grafiniai ir kt.
Modeliavimas ekonominiai rodikliai taip pat atstovauja sudėtinga problema faktorinėje analizėje, kurios sprendimas reikalauja specialių žinių ir įgūdžių.
Veiksnių įtakos skaičiavimas- pagrindinis ACD metodologinis aspektas. Norint nustatyti veiksnių įtaką galutiniams rodikliams, naudojama daug metodų, kurie bus išsamiau aptarti toliau.
Paskutinis etapas faktorių analizė - faktoriaus modelio praktinis panaudojimas skaičiuoti rezervus efektyvaus rodiklio augimui, planuoti ir prognozuoti jo vertę pasikeitus situacijai.
Ekonominės veiklos analizės veiksnių klasifikavimas ir sisteminimas.
Ekonominės analizės veiksnys aktyviai vadinamas aktyvios jėgos, sukeliantys teigiamus ar neigiamus objekto būklės ir jį atspindinčių rodiklių pokyčius. Sąvoka „faktorius“ ekonominėje analizėje vartojama dviem reikšmėmis:
Sąlyga verslo sandoriui atlikti;
Objekto būklės pasikeitimo priežastis.
VEIKSNIAI – tai priežastys, kurios formuoja ūkinės ir finansinės veiklos rezultatus. Atskirų įmonės ūkinės finansinės veiklos rodiklių pokyčių veiksnių identifikavimo laipsnio nustatymas ir kiekybinis matavimas yra vienas iš svarbiausių uždavinių. ekonominė analizė. Veiksnių įtaka įvairiai atsispindi ekonominės veiklos veiklos rodiklių pokyčiams. Veiksnių klasifikacija leis suprasti tiriamų reiškinių pokyčių priežastis ir tiksliau įvertinti kiekvieno veiksnio vietą ir vaidmenį formuojant efektyvių rodiklių vertę. Analizėje tirtus veiksnius galima klasifikuoti pagal skirtingi ženklai.
Veiksnių klasifikacija yra jų pasiskirstymas į grupes priklausomai nuo bendrų bruožų. Tai leidžia giliau suprasti tiriamų reiškinių pokyčių priežastis, tiksliau įvertinti kiekvieno veiksnio vietą ir vaidmenį formuojant efektyvių rodiklių vertę.
Ekonominės analizės veiksnių klasifikacija
1. platus ir intensyvus
2. nuolatinis ir laikinas
3. mažoras ir minoras (Barnholtz). Įprasta vartoti veiksnio rango (eilės) sąvoką.
Pagal savo pobūdį veiksniai skirstomi į gamtinius, socialinius-ekonominius ir gamybinius-ekonominius.
Gamtiniai veiksniai turi didelę įtaką operacijų rezultatams žemės ūkis, miškininkystės ir kitose pramonės šakose. Atsižvelgiant į jų įtaką, galima tiksliau įvertinti verslo subjektų darbo rezultatus.
Socialiniai ekonominiai veiksniai apima darbuotojų gyvenimo sąlygas, organizaciją sveikatos darbas pavojingos produkcijos įmonėse, bendras lygis personalo mokymas ir kt. Jie prisideda prie daugiau pilnas naudojimasįmonės gamybinius išteklius ir jos darbo efektyvumo didinimą.
Gamybos ir ekonominiai veiksniai lemia įmonės gamybinių išteklių panaudojimo visapusiškumą ir efektyvumą bei galutinius veiklos rezultatus.
Pagal poveikio ekonominės veiklos rezultatams laipsnį veiksniai skirstomi į pagrindinius ir nedidelius. Prie pagrindinių priskiriami veiksniai, turintys lemiamos įtakos veiklos rodikliui. Antraeiliais laikomi tie, kurie dabartinėmis sąlygomis neturi lemiamos įtakos ekonominės veiklos rezultatams. Pažymėtina, kad, priklausomai nuo aplinkybių, tas pats veiksnys gali būti ir pirminis, ir antrinis. Galimybė išskirti pagrindinius iš visų veiksnių visumos užtikrina išvadų, pagrįstų analizės rezultatais, teisingumą.
Veiksniai skirstomi į vidinis Ir išorės, priklausomai nuo to, ar konkrečios įmonės veikla turi jiems įtakos, ar ne. Analizė orientuota į vidinius veiksnius, kuriems įmonė gali turėti įtakos.
Veiksniai skirstomi į objektyvus, nepriklausomas nuo žmonių valios ir norų, ir subjektyvus, veikiant juridinių ir fizinių asmenų veiklai.
Pagal paplitimo laipsnį veiksniai skirstomi į bendruosius ir specifinius. Visuose ūkio sektoriuose veikia bendri veiksniai. Konkretūs veiksniai veikia tam tikroje pramonės šakoje arba konkrečioje įmonėje.
Organizacijos darbo procese kai kurie veiksniai daro įtaką tiriamam rodikliui nuolat visą laiką. Tokie veiksniai vadinami nuolatinis. Veiksniai, kurių įtaka pasireiškia periodiškai, vadinami kintamieji(tai, pavyzdžiui, naujos technologijos, naujų rūšių gaminių įdiegimas).
Vertinant įmonių veiklą didelę reikšmę turi veiksnių skirstymas pagal jų veiklos pobūdį į intensyvus Ir platus. Išsamiems veiksniams priskiriami veiksniai, susiję su kiekybinių, o ne kokybinių įmonės funkcionavimo charakteristikų pokyčiais. Pavyzdys – gamybos apimties padidėjimas dėl darbuotojų skaičiaus padidėjimo. Intensyvūs veiksniai apibūdina kokybinę gamybos proceso pusę. Pavyzdys galėtų būti gamybos apimties didinimas didinant darbo našumo lygį.
Dauguma tiriamų veiksnių yra sudėtingos sudėties ir susideda iš kelių elementų. Tačiau yra ir tokių, kurių negalima suskirstyti į sudedamąsias dalis. Šiuo atžvilgiu veiksniai skirstomi į kompleksas (sudėtingas) Ir paprastas (elementinis). Sudėtingo veiksnio pavyzdys yra darbo našumas, o paprastas – ataskaitinio laikotarpio darbo dienų skaičius.
Remiantis subordinacijos lygiu (hierarchija), išskiriami pirmojo, antrojo, trečiojo ir vėlesnių pavaldumo lygių veiksniai. KAM pirmojo lygio veiksniai Tai apima tuos, kurie tiesiogiai veikia veiklos rodiklį. Veiksniai, įtakojantys veiklos rodiklį netiesiogiai, pirmojo lygio faktorių pagalba, vadinami antrojo lygio veiksniai ir tt
Akivaizdu, kad tiriant bet kurios veiksnių grupės įtaką įmonės darbui, būtina jas organizuoti, tai yra, atlikti analizę, atsižvelgiant į jų vidinius ir išorinius ryšius, sąveiką ir pavaldumą. Tai pasiekiama sisteminant. Sisteminimas – tai tiriamų reiškinių ar objektų išdėstymas tam tikra tvarka, identifikuojant jų ryšį ir pavaldumą.
Ekonominės veiklos analizės veiksnių sisteminimą lemia sisteminis požiūris nagrinėjant ūkinę veiklą, o tai reiškia tiriamų veiksnių išdėstymą tam tikra tvarka, jų santykio ir pavaldumo nustatymą. Vienas iš veiksnių sisteminimo būdų yra deterministinių faktorių sistemų kūrimas, o tai reiškia, kad tiriamas reiškinys pateikiamas kaip konkretaus konkretaus ar kelių veiksnių, lemiančių jo vertę ir funkciniu požiūriu nuo jo priklausomybės, algebrinės sumos forma.
Kūrimas faktorių sistemos yra vienas iš tokio veiksnių sisteminimo būdų. Panagrinėkime faktorių sistemos sampratą.
Faktorių sistemos
Visi įmonių ekonominės veiklos reiškiniai ir procesai yra tarpusavyje susiję. Ekonominių reiškinių ryšys yra dviejų ar daugiau reiškinių bendras pokytis. Tarp daugelio reguliarių santykių formų svarbų vaidmenį atlieka priežastis ir pasekmė (deterministinis), kai vienas reiškinys sukelia kitą.
Įmonės ūkinėje veikloje vieni reiškiniai yra tiesiogiai susiję vienas su kitu, kiti – netiesiogiai. Pavyzdžiui, bendrosios produkcijos kiekį tiesiogiai įtakoja tokie veiksniai kaip darbuotojų skaičius ir jų darbo našumo lygis. Daugelis kitų veiksnių netiesiogiai veikia šį rodiklį.
Be to, kiekvienas reiškinys gali būti laikomas priežastimi ir pasekme. Pavyzdžiui, darbo našumas gali būti laikomas, viena vertus, gamybos apimties ir jos savikainos pokyčių priežastimi, o kita vertus, gamybos mechanizavimo ir automatizavimo laipsnio pasikeitimu. darbo organizavimo tobulinimas ir kt.
Kiekybinis tarpusavyje susijusių reiškinių apibūdinimas atliekamas naudojant rodiklius. Priežastį apibūdinantys rodikliai vadinami faktoriniais (nepriklausomais); pasekmę apibūdinantys rodikliai vadinami efektyviais (priklausomais). Priežastimi ir pasekme susietų faktorių ir gaunamų charakteristikų visuma vadinama faktorių sistema.
Modeliavimas bet koks reiškinys yra esamo santykio matematinės išraiškos konstravimas. Modeliavimas yra vienas iš svarbiausių metodų mokslo žinių. Faktinės analizės procese tiriamos dviejų tipų priklausomybės: funkcinė ir stochastinė.
Ryšys vadinamas funkciniu arba griežtai nustatytas, jei kiekviena faktoriaus charakteristikos reikšmė atitinka tiksliai apibrėžtą neatsitiktinę gaunamos charakteristikos reikšmę.
Ryšys vadinamas stochastiniu (tikimybiniu), jei kiekviena faktoriaus charakteristikos reikšmė atitinka gautos charakteristikos reikšmių rinkinį, ty tam tikrą statistinį pasiskirstymą.
Modelis faktorių sistema – tai matematinė formulė, išreiškianti realius ryšius tarp analizuojamų reiškinių. IN bendras vaizdas jį galima pavaizduoti taip:
kur yra gaunamas ženklas;
Faktorių ženklai.
Taigi kiekvienas veiklos rodiklis priklauso nuo daugelio ir įvairių veiksnių. Ekonominės analizės ir jos skyriaus pagrindas yra faktorinė analizė- nustatyti, įvertinti ir numatyti veiksnių įtaką veiklos rodiklio pokyčiams. Kuo detaliau tiriama veiklos rodiklio priklausomybė nuo tam tikrų veiksnių, tuo tikslesni įmonių darbo kokybės analizės ir vertinimo rezultatai. Be gilaus ir visapusiško veiksnių tyrimo neįmanoma padaryti pagrįstų išvadų apie veiklos rezultatus, identifikuoti gamybinius rezervus, pagrįsti planų ir valdymo sprendimų.
Faktorinės analizės rūšys
Priklausomai nuo faktoriaus modelio tipo, yra du pagrindiniai faktorinės analizės tipai- deterministinis ir stochastinis.
yra faktorių, kurių ryšys su efektyviuoju rodikliu yra funkcinio pobūdžio, įtakai tirti, tai yra, kai faktoriaus modelio efektyvusis rodiklis pateikiamas sandaugos, koeficiento ar algebrinės veiksnių sumos pavidalu.
Šis faktorių analizės tipas yra labiausiai paplitęs, nes būdamas gana paprastas naudoti (palyginti su stochastine analize), leidžia suprasti pagrindinių įmonės plėtros veiksnių veikimo logiką, kiekybiškai įvertinti jų įtaką, suprasti, kurie veiksniai ir kokia proporcija galima ir patartina keisti, siekiant padidinti gamybos efektyvumą.
Deterministinė faktorių analizė turi gana griežtą procedūrų seką:
· ekonomiškai pagrįsto deterministinio faktoriaus modelio sukūrimas;
· faktorinės analizės metodo parinkimas ir sąlygų jo įgyvendinimui parengimas;
· modelių analizės skaičiavimo procedūrų įgyvendinimas;
Pagrindiniai deterministinės faktorinės analizės metodai
· Vienas iš svarbiausių ACD metodologinių veiksnių yra atskirų veiksnių įtakos veiklos rodiklių didėjimui dydžio nustatymas. Deterministinėje faktorių analizėje (DFA) tam naudojami šie metodai: faktorių izoliuotos įtakos identifikavimas, grandinės pakeitimas, absoliutūs skirtumai, santykiniai skirtumai, proporcinis padalijimas, integralas, logaritmas ir kt.
· Pirmieji trys metodai yra pagrįsti pašalinimo metodu. Pašalinti reiškia pašalinti, atmesti, pašalinti visų veiksnių įtaką efektyvaus rodiklio reikšmei, išskyrus vieną. Šis metodas pagrįstas tuo, kad visi veiksniai kinta nepriklausomai vienas nuo kito: iš pradžių keičiasi vienas, o visi kiti lieka nepakitę, paskui keičiasi du, po to trys ir t.t., o likusieji nesikeičia. Tai leidžia atskirai nustatyti kiekvieno veiksnio įtaką tiriamo rodiklio reikšmei.
Stochastinė analizė yra metodologija, skirta tirti veiksnius, kurių ryšys su efektyviu rodikliu, skirtingai nei funkcinis rodiklis, yra neišsamus, tikimybinis (koreliacinis). Stochastinio metodo esmė – išmatuoti stochastinių priklausomybių įtaką su neapibrėžtais ir apytiksliais veiksniais. Stochastinį metodą patartina naudoti ekonominiams tyrimams su nepilna (tikimybine) koreliacija: pavyzdžiui, rinkodaros problemoms spręsti. Jei esant funkcinei (visiškai) priklausomybei, pasikeitus argumentui, visada yra atitinkamas funkcijos pasikeitimas, tada su koreliaciniu ryšiu argumento pakeitimas gali suteikti keletą funkcijos padidėjimo reikšmių, priklausomai nuo derinio. kitų veiksnių, lemiančių šį rodiklį. Pavyzdžiui, darbo našumas tuo pačiu kapitalo ir darbo santykio lygiu įvairiose įmonėse gali skirtis. Tai priklauso nuo optimalaus kitų veiksnių, turinčių įtakos šiam rodikliui, derinio.
Stochastinis modeliavimas tam tikru mastu yra deterministinės faktorinės analizės papildymas ir pagilinimas. Veiksnių analizėje šie modeliai naudojami dėl trijų pagrindinių priežasčių:
· būtina ištirti veiksnių, kuriems neįmanoma sukurti griežtai nustatyto faktoriaus modelio (pavyzdžiui, finansinio sverto lygio), įtaką;
· būtina ištirti sudėtingų veiksnių, kurių negalima sujungti tame pačiame griežtai apibrėžtame modelyje, įtaką;
· būtina tirti kompleksinių veiksnių, kurių negalima išreikšti vienu kiekybiniu rodikliu, įtaką (pavyzdžiui, mokslo ir technologijų pažangos lygis).
Skirtingai nuo griežtai deterministinio požiūrio, stochastiniam požiūriui įgyvendinti reikia kelių prielaidų:
a) gyventojų buvimas;
b) pakankamai stebėjimų;
c) stebėjimų atsitiktinumas ir nepriklausomumas;
d) homogeniškumas;
e) charakteristikų pasiskirstymas artimas normaliam;
f) specialaus matematinio aparato buvimas.
Stochastinio modelio konstravimas atliekamas keliais etapais:
· kokybinė analizė (analizės tikslo nustatymas, visumos apibrėžimas, efektyviųjų ir faktorinių charakteristikų nustatymas, laikotarpio, kuriam atliekama analizė, parinkimas, analizės metodo pasirinkimas);
· preliminari modeliuojamos visumos analizė (visuomenės homogeniškumo tikrinimas, anomalių stebėjimų pašalinimas, reikiamo imties dydžio patikslinimas, tiriamų rodiklių pasiskirstymo dėsnių nustatymas);
· stochastinio (regresijos) modelio konstravimas (veiksnių sąrašo patikslinimas, regresijos lygties parametrų įverčių skaičiavimas, konkuruojančių modelio variantų išvardijimas);
· modelio adekvatumo įvertinimas (lygybės visumos ir atskirų jos parametrų statistinio reikšmingumo tikrinimas, formaliųjų įverčių savybių atitikties tyrimo tikslams tikrinimas);
· ekonominis modelio aiškinimas ir praktinis panaudojimas (nustatant konstruojamo ryšio erdvinį-laikinį stabilumą, įvertinant praktines modelio savybes).
Be skirstymo į deterministinę ir stochastinę, išskiriami šie faktorių analizės tipai:
o tiesioginis ir atvirkštinis;
o vienpakopis ir daugiapakopis;
o statinis ir dinaminis;
o retrospektyvinė ir perspektyvinė (prognozė).
At tiesioginė faktorių analizė Tyrimas atliekamas dedukciniu būdu – nuo bendro iki specifinio. Atvirkštinio faktoriaus analizė atlieka priežasties ir pasekmės ryšių tyrimą loginės indukcijos metodu – nuo konkrečių, individualių veiksnių iki bendrųjų.
Faktorinė analizė gali būti vienetinis etapas Ir daugiapakopis. Pirmasis tipas naudojamas tirti tik vieno pavaldumo lygmens (vieno lygio) veiksnius, nedetalizuojant jų į sudedamąsias dalis. Pavyzdžiui,. Atliekant kelių etapų faktorių analizę faktoriai detalizuojami a Ir bį sudedamąsias dalis, kad būtų galima ištirti jų elgesį. Veiksnių detalizavimą galima tęsti toliau. Šiuo atveju tiriama skirtingų pavaldumo lygių veiksnių įtaka.
Taip pat būtina atskirti statinis Ir dinamiškas faktorinė analizė. Pirmasis tipas naudojamas tiriant veiksnių įtaką atitinkamos datos veiklos rodikliams. Kitas tipas yra priežasties ir pasekmės santykių dinamikos tyrimo metodas.
Galiausiai faktorių analizė gali būti retrospektyvus, kuri tiria veiklos rodiklių padidėjimo priežastis per praėjusius laikotarpius, ir daug žadantis, kuri nagrinėja veiksnių elgseną ir veiklos rodiklius perspektyvoje.
DuPont daugiafaktorinio modelio charakteristikos
Pokyčiai faktorinės analizės srityje, vykdomi nuo XX amžiaus pradžios puiki vertė išplėsti analitinių koeficientų panaudojimo galimybes įmonės vidaus analizei ir valdymui.
Visų pirma, tai susiję su DuPont kompanijos specialistų pasiūlytos faktorinės analizės schemos kūrimu 1919 metais (The DuPont System of Analysis). Iki to laiko pardavimų grąžos ir turto apyvartos rodikliai buvo gana plačiai paplitę. Tačiau šie rodikliai buvo naudojami atskirai, nesusiejant jų su gamybos veiksniais. DuPont modelyje pirmą kartą keli rodikliai buvo susieti ir pateikti trikampės struktūros pavidalu, kurios viršuje yra viso kapitalo grąža ROA, kaip pagrindinis rodiklis, apibūdinantis grąžą, gautą iš investuotų lėšų. įmonės veiklą, o bazėje yra du faktorių rodikliai – pelningumo pardavimų NPM ir išteklių efektyvumo TAT.
Šis modelis buvo pagrįstas griežtai nustatyta priklausomybe
kur - grynojo pelno;
Organizacijos turto suma;
- (gamybos apimtis) pardavimo pajamos.
Originalus DuPont modelio vaizdas parodytas 1 paveiksle:
1 pav. DuPont modelio schema.
Teoriškai „DuPont“ specialistai nebuvo novatoriai; jie naudojo originali idėja tarpusavyje susiję rodikliai, pirmą kartą išreikšti Alfredo Maršalo ir paskelbti 1892 metais knygoje „Pramonės ekonomikos elementai“. Nepaisant to, jų pranašumas yra akivaizdus, nes šios idėjos anksčiau nebuvo pritaikytos praktikoje.
Vėliau šis modelis buvo išplėstas į modifikuotą faktorių modelį, pateiktą medžio struktūros pavidalu, kurio viršuje yra nuosavybės grąžos (ROE) rodiklis, o apačioje – gamybos ir finansinius veiksnius apibūdinantys ženklai. įmonės veikla. Pagrindinis šių modelių skirtumas yra detalesnis veiksnių nustatymas ir prioritetų pasikeitimas, palyginti su efektyviu rodikliu. Reikia pasakyti, kad „DuPont“ specialistų pasiūlyti faktorinės analizės modeliai išliko nepanaudoti gana ilgą laiką ir tik m. pastaruoju metu jie pradėjo kreipti dėmesį.
Modifikuoto DuPont modelio matematinis vaizdas yra toks:
kur yra nuosavybės grąža;
Avarinė padėtis- grynasis pelnas;
A - organizacijos turto dydis;
VR –(gamybos apimtis) pardavimo pajamos.
SK- organizacijos nuosavas kapitalas.
Iš pateikto modelio matyti, kad nuosavo kapitalo grąža priklauso nuo trijų veiksnių: pardavimų grąžos, turto apyvartos ir pažangaus kapitalo struktūros. Nurodytų veiksnių reikšmė paaiškinama tuo, kad jie tam tikra prasme apibendrina visus įmonės finansinės ir ekonominės veiklos aspektus, jos statiką ir dinamiką, ypač finansines ataskaitas: pirmasis veiksnys apibendrina formą Nr. 2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“, antrasis – balansinis turtas, trečias – balansinis įsipareigojimas.
Dabar apibūdinkime kiekvieną iš pagrindinių rodiklių, įtrauktų į DuPont modelį.
Nuosavo kapitalo grąža.
Nuosavo kapitalo grąža apskaičiuojama pagal formulę:
kur yra nuosavo kapitalo suma laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.
Analizės praktikoje naudojama daug įmonės veiklos rodiklių. Nuosavo kapitalo grąžos rodiklis pasirinktas, nes jis yra svarbiausias bendrovės akcininkams. Tai apibūdina pelną, kurį savininkai gauna iš į įmonę investuotų lėšų rublio. Šis koeficientas atsižvelgia į tokius svarbius parametrus, pavyzdžiui, paskolų palūkanos ir pajamų mokesčiai.
Turto apyvartumas (resursų produktyvumas).
Rodiklio apskaičiavimo formulė yra tokia:
Kur VR– atsiskaitymo laikotarpio pardavimo pajamos;
A np, A kp
Šį rodiklį galima interpretuoti dviem būdais. Viena vertus, turto apyvartumas atspindi, kiek kartų per laikotarpį apverčiamas į įmonės turtą investuotas kapitalas, t.y. įvertina viso turto naudojimo intensyvumą, nepriklausomai nuo jo formavimo šaltinių. Kita vertus, išteklių produktyvumas parodo, kiek rublių pajamų įmonė turi vienam rubliui, investuotam į turtą. Šio rodiklio augimas rodo padidėjusį jų naudojimo efektyvumą.
Pardavimo pelningumas.
Pardavimo pelningumas taip pat yra vienas iš svarbiausių įmonės veiklos rodiklių. Jis apskaičiuojamas taip:
kur yra pajamos iš produktų pardavimo,
įmonės grynojo pelno.
Šis koeficientas parodo, kiek grynojo pelno įmonė gauna iš kiekvieno parduotos produkcijos rublio. Kitaip tariant, kiek pinigų lieka įmonėje, padengus gamybos kaštus, sumokėjus palūkanas už paskolas ir sumokėjus mokesčius. Pardavimo grąžos rodiklis apibūdina svarbiausias aspektasįmonės veikla – pagrindinių produktų pardavimas, o taip pat leidžia įvertinti kaštų dalį pardavimuose.
Turto grąža.
Turto grąžos rodiklis apskaičiuojamas pagal šią formulę:
grynasis pelnas,
A np, A kp– turto vertė laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.
Turto grąža yra efektyvumo rodiklis operatyvinė veiklaįmonių. Jis yra pagrindinis gamybos rodiklis, atspindi investuoto kapitalo panaudojimo efektyvumą. Apskaitos požiūriu šis rodiklis jungia balansą ir pelno (nuostolio) ataskaitą, tai yra pagrindinę ir investicinę įmonės veiklą, todėl yra labai svarbus finansų valdymui (nagrinėsime įmonės veiklos rūšis). apie įmonę išsamiai kitame skyriuje).
Finansinis svertas (svertas).
Šis rodiklis atspindi į įmonės veiklą nukreipto kapitalo struktūrą. Jis apskaičiuojamas kaip viso įmonės išankstinio kapitalo ir nuosavo kapitalo santykis.
Avansinis kapitalas,
Nuosavas kapitalas.
Finansinio sverto lygis gali būti interpretuojamas, viena vertus, kaip verslo finansinio stabilumo ir rizikingumo požymis, kita vertus, kaip įmonės skolintų lėšų panaudojimo efektyvumo įvertinimas.
Prieš pereidami prie pačios faktorinės analizės, padarysime keletą svarbių išlygų dėl DuPont modelio taikymo srities.
Analizuojant nuosavybės grąžą erdvėlaikiu aspektu, būtina atsižvelgti į tris svarbias savybesšis rodiklis yra būtinas pagrįstoms išvadoms suformuluoti.
Pirmoji susijusi su laikinuoju komercinės organizacijos veiklos aspektu. Pardavimo grąžos koeficientas nustatomas pagal ataskaitinio laikotarpio veiklos rezultatus; jis neatspindi tikėtino ir planuojamo ilgalaikių investicijų poveikio. Pavyzdžiui, kada komercinė organizacija daro perėjimą prie naujo perspektyvias technologijas arba didelių investicijų reikalaujančių produktų rūšių pelningumas gali laikinai sumažėti. Tačiau teisingai pasirinkus strategiją, patirtos sąnaudos atsipirks ateityje, o šiuo atveju pelningumo sumažėjimas ataskaitiniu laikotarpiu nereiškia žemo įmonės efektyvumo.
Antrąjį požymį lemia rizikos problema. Vienas iš verslo rizikingumo rodiklių yra finansinės priklausomybės koeficientas – kuo didesnė jo vertė, tuo jis rizikingesnis iš akcininkų, investuotojų ir kreditorių pozicijos. šis verslas.
Taigi būtina atsižvelgti į ryšius tarp veiksnių, kurie DuPont modelyje tiesiogiai neatsispindi. Pavyzdžiui, remiantis tik matematine modelio formule, gali atrodyti, kad begalinis finansinio sverto padidėjimas lems taip pat begalinį nuosavybės grąžos padidėjimą. Tačiau didėjant skolintų lėšų daliai avansiniame kapitale, didėja ir įmokos už naudojimąsi paskolomis. Dėl to grynasis pelnas mažėja, o nuosavo kapitalo grąža nedidėja. Be to, negalima nekreipti dėmesio į finansinę riziką, susijusią su skolintų šaltinių naudojimu.
Trečias bruožas yra susijęs su vertinimo problema. Nuosavybės grąžos koeficiento skaitiklis ir vardiklis išreiškiami skirtingos perkamosios galios piniginiais vienetais. Pelnas yra dinamiškas rodiklis, kuris atspindi veiklos rezultatus ir esamą prekių ir paslaugų kainų lygį, daugiausia praėjusio laikotarpio. Skirtingai nuo pelno, akcinis kapitalas kaupiasi per keletą metų. Jis išreiškiamas apskaitiniu įvertinimu, kuris gali labai skirtis nuo esamos rinkos vertės.
Be to, apskaitinis nuosavybės įvertinimas neatspindi būsimo įmonės pajamų. Ne viskas gali atsispindėti balanse, pavyzdžiui, įmonės prestižas, prekės ženklas, naujausias technologijas, aukštos kvalifikacijos darbuotojai neturi tinkamos piniginės vertės teikiant ataskaitas (nebent kalbame apie viso verslo pardavimą). Taigi įmonės akcijų rinkos kaina gali stipriai viršyti jos buhalterinę vertę, tokiu atveju didelė nuosavo kapitalo grąža dar nereiškia didelės į įmonę investuoto kapitalo grąžos. Todėl reikėtų atsižvelgti į įmonės rinkos vertę.
Išvada
DuPont modelio tikslas – nustatyti veiksnius, lemiančius verslo efektyvumą, įvertinti jų įtakos laipsnį bei išryškėjančias jų kitimo ir reikšmingumo tendencijas. Šis modelis taip pat naudojamas lyginamajam investavimo ar skolinimo konkrečiai įmonei rizikos vertinimui.
Visiems modelio veiksniams, tiek reikšmingumo lygio, tiek kitimo tendencijų požiūriu, būdingas pramonės specifiškumas, į kurį analitikas turi atsižvelgti. Taigi išteklių produktyvumo rodiklis gali turėti santykinai mažą reikšmę aukštųjų technologijų pramonės šakose, kurios yra imlios kapitalui, priešingai, jose ekonominės veiklos pelningumo rodiklis bus gana aukštas. Didelę finansinės priklausomybės koeficiento vertę gali sau leisti įmonės, kurios turi stabilų ir nuspėjamą pinigų srautą savo produktams. Tas pats pasakytina ir apie įmones, kurios turi didelę likvidaus turto dalį (prekybos ir platinimo įmonės, bankai). Vadinasi, priklausomai nuo ūkio šakos specifikos, taip pat konkrečioje įmonėje vyraujančių finansinių ir ekonominių sąlygų, ji gali pasikliauti vienu ar kitu veiksniu, didindama nuosavo kapitalo grąžą.
Atlikęs darbą padariau tokias išvadas.
Faktorinė analizė yra vienas stipriausių metodinių sprendimų analizuojant įmonių ūkinę veiklą sprendimų priėmimui. Pagrindinė užduotis, kuri išsprendžiama įvairiais faktorinės analizės metodais, įskaitant pagrindinių komponentų metodą, yra informacijos suspaudimas, perėjimas nuo reikšmių rinkinio pagal elementarias charakteristikas su informacijos kiekiu prie riboto rinkinio. faktoriaus atvaizdavimo matricos elementus arba latentinių faktorių reikšmių matricą kiekvienam stebimam objektui.
Faktinės analizės metodai taip pat leidžia vizualizuoti tiriamų reiškinių ir procesų struktūrą, o tai reiškia jų būsenos nustatymą ir raidos prognozavimą. Galiausiai faktorinės analizės duomenys suteikia pagrindą identifikuoti objektą, t.y. sprendžiant vaizdo atpažinimo problemą.
Faktinės analizės metodai turi savybių, kurios yra labai patrauklios juos naudoti kaip kitų statistinių metodų dalį, dažniausiai koreliacinėje ir regresinėje analizėje, klasterinėje analizėje, daugiamačiame mastelyje ir kt.
LITERATŪRA:
1. G.V. Savitskaya „Ūkinės veiklos analizė“ Minsko LLC „Naujos žinios“, 2002 m
2. V.I. Straževas „Ūkinės veiklos analizė pramonėje“, Mn. Aukštoji mokykla, 2003 m
3. Bendrasis ir specialusis valdymas: Vadovėlis/Bendra. Red. A.L. Gaponenko, A.P. Pankrukhin.-M.: Leidykla RAGS, 2001 m.
Mokymas
Reikia pagalbos studijuojant temą?
Mūsų specialistai patars arba teiks kuravimo paslaugas jus dominančiomis temomis.
Pateikite savo paraišką nurodydami temą dabar, kad sužinotumėte apie galimybę gauti konsultaciją.
Visi versle vykstantys procesai yra tarpusavyje susiję. Tarp jų galima atsekti ir tiesioginius, ir netiesioginius ryšius. Įtakoje keičiasi įvairūs ekonominiai parametrai įvairių veiksnių. Veiksnių analizė (FA) leidžia nustatyti šiuos rodiklius, juos analizuoti ir ištirti įtakos laipsnį.
Faktorinės analizės samprata
Faktorinė analizė yra daugiamatė technika, leidžianti tirti ryšius tarp kintamųjų parametrų. Proceso metu tiriama kovariacijos arba koreliacijos matricų struktūra. Faktorinė analizė naudojama įvairiuose moksluose: psichometrikoje, psichologijoje, ekonomikoje. Šio metodo pagrindus sukūrė psichologas F. Galtonas.
Tikslai
Norint gauti patikimus rezultatus, žmogus turi palyginti rodiklius keliose skalėse. Proceso metu nustatoma gautų reikšmių koreliacija, jų panašumai ir skirtumai. Panagrinėkime pagrindines faktorinės analizės užduotis:
- Esamų vertybių nustatymas.
- Parametrų pasirinkimas pilnai reikšmių analizei.
- Sisteminio darbo rodiklių klasifikacija.
- Ryšių tarp rezultato ir faktoriaus reikšmių nustatymas.
- Kiekvieno veiksnio įtakos laipsnio nustatymas.
- Kiekvienos vertybės vaidmens analizė.
- Faktorinio modelio taikymas.
Kiekvienas parametras, turintis įtakos galutinei vertei, turi būti ištirtas.
Faktorinės analizės metodai
FA metodai gali būti naudojami tiek kartu, tiek atskirai.
Deterministinė analizė
Dažniausiai naudojama deterministinė analizė. Taip yra dėl to, kad tai gana paprasta. Leidžia nustatyti pagrindinių įmonės veiksnių poveikio logiką ir kiekybiškai analizuoti jų poveikį. Dėl DA galite suprasti, kokius veiksnius reikėtų keisti, kad pagerintumėte įmonės veiklą. Metodo privalumai: universalumas, naudojimo paprastumas.
Stochastinė analizė
Stochastinė analizė leidžia analizuoti esamus netiesioginius ryšius. Tai yra, yra netiesioginių veiksnių tyrimas. Metodas naudojamas, jei neįmanoma rasti tiesioginių ryšių. Stochastinė analizė laikoma papildoma. Jis naudojamas tik tam tikrais atvejais.
Ką reiškia netiesioginiai ryšiai? Esant tiesioginiam ryšiui, pasikeitus argumentui, pasikeis ir faktoriaus reikšmė. Netiesioginis ryšys apima argumento pasikeitimą, po kurio pasikeičia keli rodikliai vienu metu. Metodas laikomas pagalbiniu. Taip yra dėl to, kad ekspertai rekomenduoja pirmiausia ištirti tiesioginius ryšius. Jie leidžia sukurti objektyvesnį vaizdą.
Faktorinės analizės etapai ir ypatumai
Kiekvieno veiksnio analizė duoda objektyvius rezultatus. Tačiau jis naudojamas itin retai. Taip yra dėl to, kad proceso metu atliekami sudėtingi skaičiavimai. Norėdami juos atlikti, jums reikės specialios programinės įrangos.
Panagrinėkime FA etapus:
- Skaičiavimų tikslo nustatymas.
- Vertybių, kurios tiesiogiai ar netiesiogiai turi įtakos galutiniam rezultatui, pasirinkimas.
- Kompleksinių tyrimų veiksnių klasifikacija.
- Ryšio tarp pasirinktų parametrų ir galutinio rodiklio nustatymas.
- Rezultato ir jį įtakojančių veiksnių tarpusavio santykių modeliavimas.
- Vertybių poveikio laipsnio nustatymas ir kiekvieno parametro vaidmens įvertinimas.
- Sukurtos faktorių lentelės panaudojimas įmonės veikloje.
PASTABA! Faktorių analizė apima labai sudėtingus skaičiavimus. Todėl geriau tai patikėti profesionalui.
SVARBU! Atliekant skaičiavimus, nepaprastai svarbu teisingai parinkti veiksnius, turinčius įtakos įmonės rezultatams. Veiksnių pasirinkimas priklauso nuo konkrečios srities.
Pelningumo faktorių analizė
Išteklių paskirstymo racionalumui išanalizuoti atliekama pelningumo analizė. Dėl to galima nustatyti, kurie veiksniai labiausiai įtakoja galutinį rezultatą. Dėl to galime išlaikyti tik tuos veiksnius, kurie geriausiu įmanomu būdu paveikti efektyvumą. Remdamiesi gautais duomenimis, galite keisti įmonės kainų politiką. Šie veiksniai gali turėti įtakos gamybos sąnaudoms:
- fiksuotos išlaidos;
- kintamos išlaidos;
- pelno.
Išlaidų mažinimas išprovokuoja pelno didėjimą. Šiuo atveju kaina nesikeičia. Galima daryti išvadą, kad pelningumui įtakos turi esami kaštai, taip pat parduodamos produkcijos kiekis. Faktorių analizė leidžia nustatyti šių parametrų įtakos laipsnį. Kada prasminga tai daryti? Pagrindinė to priežastis – pelningumo mažinimas arba didinimas.
Faktorių analizė atliekama pagal šią formulę:
Rв = ((W-SB -KRB-URB) / W) - (WB-SB-KRB-URB) / WB, Kur:
VT – einamojo laikotarpio pajamos;
SB – einamojo laikotarpio savikaina;
KRB – einamojo laikotarpio komercinės išlaidos;
URB – praėjusio laikotarpio valdymo išlaidos;
VB – praėjusio laikotarpio pajamos;
KRB – praėjusio laikotarpio komercinės išlaidos.
Kitos formulės
Apsvarstykite formulę, kaip apskaičiuoti sąnaudų įtakos pelningumui laipsnį:
Rс = ((W-SBot -KRB-URB) / W) - (W-SB-KRB-URB) / W,
CBO yra einamojo laikotarpio gamybos sąnaudos.
Valdymo išlaidų poveikio apskaičiavimo formulė:
RUR = ((W-SB -KRB-URot) / W) - (W-SB-KRB-URB) / W,
URot yra valdymo išlaidos.
Verslo išlaidų poveikio apskaičiavimo formulė yra tokia:
Rк = ((W-SB -KRo-URB) / W) - (W-SB-KRB-URB) / W,
CR yra komercinės išlaidos už ankstesnį kartą.
Bendra visų veiksnių įtaka apskaičiuojama pagal šią formulę:
Rob=Rv+Rс+Rur+Rk.
SVARBU! Atliekant skaičiavimus, prasminga skaičiuoti kiekvieno veiksnio įtaką atskirai. Bendri PA rezultatai yra mažai vertingi.
Pavyzdys
Panagrinėkime organizacijos dviejų mėnesių rodiklius (du laikotarpius, rubliais). Liepos mėnesį organizacijos pajamos siekė 10 tūkst., gamybos sąnaudos - 5 tūkst., administravimo išlaidos - 2 tūkst., komercinės išlaidos - 1 tūkst. Rugpjūčio mėnesį įmonės pajamos siekė 12 tūkst., gamybos sąnaudos - 5,5 tūkst., administravimo išlaidos - 1,5 tūkst., komercinės išlaidos - 1 tūkst. Atliekami šie skaičiavimai:
R=((12 tūkst.-5,5 tūkst.-1 tūkst.-2 tūkst.)/12 tūkst.)-((10 tūkst.-5,5 tūkst.-1 tūkst.-2 tūkst.)/10 tūkst.)=0,29-0, 15=0,14
Iš šių skaičiavimų galime daryti išvadą, kad organizacijos pelnas išaugo 14%.
Pelno faktorinė analizė
P = RR + RF + RVN, kur:
P – pelnas arba nuostolis;
РР – pelnas iš pardavimų;
RF – finansinės veiklos rezultatai;
RVN yra ne pagrindinės veiklos pajamų ir išlaidų balansas.
Tada turite nustatyti prekių pardavimo rezultatą:
PP = N – S1 – S2, kur:
N – pajamos iš prekių pardavimo pardavimo kainomis;
S1 – parduotų gaminių savikaina;
S2 – komercinės ir administracinės išlaidos.
Pagrindinis veiksnys skaičiuojant pelną yra įmonės pardavimų apyvarta.
PASTABA! Faktorių analizę labai sunku atlikti rankiniu būdu. Galite jį naudoti specialios programos. Labiausiai paprasta programa skaičiavimams ir automatinei analizei - Microsoft Excel. Jame yra analizės įrankių.
Skambino faktorinė analizė. Pagrindinės faktorinės analizės rūšys yra deterministinė analizė ir stochastinė analizė.
Deterministinė faktorių analizė remiasi tokių veiksnių įtakos tyrimo metodika, kurių ryšys su bendruoju ekonominiu rodikliu yra funkcinis. Pastarasis reiškia, kad apibendrinamasis rodiklis yra sandauga, padalijimo koeficientas arba atskirų veiksnių algebrinė suma.
Stochastinių faktorių analizė remiasi tokių veiksnių įtakos tyrimo metodika, kurių ryšys su bendruoju ekonominiu rodikliu yra tikimybinis, kitaip – koreliacija.
Esant funkciniam ryšiui su argumento pasikeitimu, visada yra atitinkamas funkcijos pasikeitimas. Jei yra tikimybinis ryšys, argumento pakeitimas gali būti derinamas su keliomis funkcijos pokyčio reikšmėmis.
Faktorinė analizė taip pat skirstoma į tiesioginis, kitaip dedukcinė analizė ir atgal(indukcinė) analizė.
Pirmasis analizės tipas atlieka veiksnių įtakos tyrimą dedukciniu metodu, tai yra, kryptimi nuo bendro iki specifinio. Atliekant atvirkštinio faktoriaus analizę veiksnių įtaka tiriama indukciniu būdu – nuo konkrečių veiksnių link bendrųjų ekonominių rodiklių.
Veiksnių, turinčių įtakos organizacijos efektyvumui, klasifikacija
Veiksniai, kurių įtaka tiriama tyrimo metu, klasifikuojami pagal įvairius kriterijus. Visų pirma, juos galima suskirstyti į du pagrindinius tipus: vidinių veiksnių, priklausomai nuo šios veiklos ir išoriniai veiksniai, nepriklausomas nuo šios organizacijos.
Vidiniai veiksniai, atsižvelgiant į jų poveikio mastą, gali būti suskirstyti į pagrindinius ir nedidelius. Pagrindiniai yra veiksniai, susiję su medžiagų ir medžiagų naudojimu, taip pat veiksniai, kuriuos lemia tiekimo ir pardavimo veikla bei kai kurie kiti organizacijos funkcionavimo aspektai. Pagrindiniai veiksniai turi esminės įtakos bendriems ekonominiams rodikliams. Išoriniai veiksniai, nepriklausomus nuo šios organizacijos, lemia gamtinės ir klimatinės (geografinės), socialinės ir ekonominės, taip pat užsienio ekonominės sąlygos.
Pagal jų poveikio ekonominiams rodikliams trukmę galime išskirti pastovūs ir kintami veiksniai. Pirmojo tipo veiksniai daro įtaką ekonominiams rodikliams neribotą laike. Kintami veiksniai ekonominius rodiklius veikia tik tam tikrą laikotarpį.
Veiksnius galima suskirstyti į platus (kiekybinis) ir intensyvus (kokybinis) remiantis jų įtakos ekonominiams rodikliams esme. Taigi, pavyzdžiui, jei tiriama darbo veiksnių įtaka produkcijos apimčiai, tai darbuotojų skaičiaus pokytis bus ekstensyvus veiksnys, o vieno darbuotojo darbo našumo pokytis – intensyvus veiksnys.
Ekonominius rodiklius įtakojančius veiksnius pagal jų priklausomybės nuo organizacijos darbuotojų ir kitų asmenų valios ir sąmonės laipsnį galima suskirstyti į objektyvūs ir subjektyvūs veiksniai. Objektyvūs veiksniai gali būti oro sąlygos ir stichinės nelaimės, kurios nepriklauso nuo žmogaus veiklos. Subjektyvūs veiksniai visiškai priklauso nuo žmonių. Didžioji dauguma veiksnių turėtų būti klasifikuojami kaip subjektyvūs.
Veiksnius taip pat galima skirstyti priklausomai nuo jų veikimo apimties į neriboto ir riboto veikimo veiksnius. Pirmojo tipo veiksniai veikia visur, visose pramonės šakose. nacionalinė ekonomika. Antrojo tipo veiksniai turi įtakos tik pramonės šakoje ar net atskiroje organizacijoje.
Pagal savo struktūrą veiksniai skirstomi į paprastus ir sudėtingus. Didžioji dauguma veiksnių yra sudėtingi, įskaitant keletą komponentai. Tuo pačiu metu yra ir veiksnių, kurių negalima atskirti. Pavyzdžiui, kapitalo produktyvumas gali būti sudėtingo veiksnio pavyzdys. Dienų, kurias įranga buvo naudojama tam tikru laikotarpiu, skaičius yra paprastas veiksnys.
Pagal įtakos bendriesiems ekonominiams rodikliams pobūdį jie išskiriami tiesioginiai ir netiesioginiai veiksniai. Taigi parduodamos produkcijos pokytis, nors ir turi atvirkštinę įtaką pelno dydžiui, turėtų būti laikomas tiesioginiais veiksniais, tai yra pirmos eilės veiksniu. Medžiagų sąnaudų dydžio pasikeitimas netiesiogiai veikia pelną, t.y. veikia pelną ne tiesiogiai, o per sąnaudas, kurios yra pirmos eilės veiksnys. Remiantis tuo, medžiagų sąnaudų lygis turėtų būti laikomas antros eilės veiksniu, tai yra netiesioginiu veiksniu.
Atsižvelgiant į tai, ar įmanoma kiekybiškai įvertinti tam tikro veiksnio įtaką bendrajam ekonominiam rodikliui, skiriami išmatuojami ir neišmatuojami veiksniai.
Ši klasifikacija glaudžiai susijusi su rezervų, skirtų organizacijų ūkinės veiklos efektyvumui didinti, arba, kitaip tariant, rezervų analizuojamiems ekonominiams rodikliams gerinti, klasifikatoriumi.
Veiksnių ekonominė analizė
Tie požymiai, apibūdinantys priežastį, vadinami faktoriniais, nepriklausomais. Tie patys požymiai, kurie apibūdina tyrimą, paprastai vadinami gaunamais, priklausomais.
Tai vadinama faktorių ir gaunamų charakteristikų, kurie yra tame pačiame priežasties ir pasekmės ryšyje, rinkinys faktorių sistema. Taip pat yra faktorių sistemos modelio samprata. Jis apibūdina ryšį tarp gaunamos charakteristikos, žymimos y, ir faktoriaus charakteristikų, žymimos kaip . Kitaip tariant, faktorinės sistemos modelis išreiškia ryšį tarp bendrųjų ekonominių rodiklių ir atskirų veiksnių, turinčių įtakos šiam rodikliui. Šiuo atveju kiti ekonominiai rodikliai veikia kaip veiksniai, atspindintys bendrojo rodiklio pokyčių priežastis.
Faktorių sistemos modelis gali būti išreikštas matematiškai naudojant šią formulę:
Priklausomybių tarp apibendrinančių (rezultatuojančių) ir įtakojančių veiksnių nustatymas vadinamas ekonominiu-matematiniu modeliavimu.
Mes tiriame dviejų tipų ryšius tarp apibendrinančių rodiklių ir juos įtakojančių veiksnių:
- funkcinis (kitaip - funkciškai nustatytas arba griežtai nustatytas ryšys.)
- stochastinis (tikimybinis) ryšys.
Funkcinis ryšys- tai ryšys, kuriame kiekviena veiksnio reikšmė (faktorinė charakteristika) atitinka visiškai apibrėžtą neatsitiktinę apibendrinančio rodiklio reikšmę (rezultatinę charakteristiką).
Stochastinis bendravimas- tai ryšys, kuriame kiekviena veiksnio reikšmė (veiksnio charakteristika) atitinka bendrojo rodiklio (rezultato charakteristikos) verčių rinkinį. Esant tokioms sąlygoms, kiekvienai faktoriaus x reikšmei bendrojo rodiklio y reikšmės sudaro sąlyginį statistinį pasiskirstymą. Dėl to faktoriaus x reikšmės pokytis tik vidutiniškai sukelia bendrojo rodiklio y pokytį.
Atsižvelgiant į du nagrinėjamus santykių tipus, skiriami deterministinės faktorinės analizės metodai ir stochastinės faktorinės analizės metodai. Apsvarstykite šią diagramą:
Faktorinės analizės metodai. Schema Nr.2Didžiausią analitinio tyrimo išsamumą ir gilumą, didžiausią analizės rezultatų tikslumą užtikrina ekonominių ir matematinių tyrimo metodų taikymas.
Šie metodai turi nemažai pranašumų, palyginti su tradiciniais ir statistiniais metodais analizė.
Taigi jie suteikia tikslesnį ir išsamesnį atskirų veiksnių įtakos ekonominių rodiklių verčių pokyčiams apskaičiavimą, taip pat leidžia išspręsti daugybę analitinių problemų, kurių neįmanoma atlikti be ekonominių ir matematinių metodų. .
Įkeliama...
