Klirinq fəaliyyəti - əməliyyatlar haqqında məlumatların toplanması, uçotu, düzgünlüyünün yoxlanılması. Klirinq mərkəzi Rusiya Bankı tərəfindən verilmiş lisenziya əsasında klirinq (hesablaşma) fəaliyyətini həyata keçirən daxili struktur bölməsi və ya hər hansı mülkiyyət formalı müstəqil hüquqi şəxsdir.
Bank sistemində klirinq mərkəzinin funksiyaları
Rusiya Federasiyasının bank sektorunda klirinq mərkəzinin funksiyaları aşağıdakılar tərəfindən həyata keçirilir:
- Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı və onun ərazi nağd hesablaşma mərkəzləri;
- qarşılıqlı hesablaşmaların aparılması məqsədilə digər kredit təşkilatları üçün müxbir hesablar açan müxbir banklar;
- baş bankın xəzinədarlığı;
Banklar hər gün maliyyə əməliyyatları aparır, mövcud vəsaitləri cəlb edir və yerləşdirirlər. Klirinq mərkəzi maliyyə axınlarının hərəkətini optimallaşdırır, informasiya təhlükəsizliyini təmin edir, banklar və ya onların bölmələri arasında ciddi şəkildə müəyyən edilmiş vaxtlarda gündə bir neçə dəfə (klirinq sessiyaları) hesablaşma əməliyyatlarını həyata keçirir. Banklararası hesablaşmaların sürətini, etibarlılığını və etibarlılığını təmin edir.
Əmtəə və fond birjalarında klirinq palatasının funksiyaları
Birjalarda klirinq fəaliyyəti birjanın daxili struktur bölmələri və ya müstəqil klirinq institutları (palatalar) tərəfindən həyata keçirilir. Birja klirinqinin özəlliyi ondan ibarətdir ki, o, iki ekvivalent istiqamətdə həyata keçirilir: nağd hesablaşmalar və qiymətli kağızların hərəkəti (alqı-satqısı).
Klirinq mərkəzi fond birjasında və depozitarda əməliyyatların rəsmiləşdirilməsinin düzgünlüyünə və müddətlərinə riayət olunmasına nəzarət edir, pulun satıcıya, qiymətli kağızların isə alıcıya verilməsinə nəzarət edir. Müştəri cari borcunu qaytara bilmirsə, onun öhdəlikləri klirinq mərkəzi tərəfindən yerinə yetirilir.
Hesablama Palatasının fəaliyyətinə dair tələblər
Klirinq Palatası "Klirinq, klirinq fəaliyyəti və mərkəzi qarşı tərəf haqqında" 7-FZ Federal Qanunu ilə müəyyən edilmiş tələblərə cavab verir (2018-ci ildə dəyişikliklərlə):
- klirinq mərkəzinin Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının lisenziyası ilə nəzərdə tutulmuş fəaliyyətlərdən başqa digər fəaliyyətləri həyata keçirmək hüququ yoxdur;
- təşkilatın ən azı 100 milyon rubl öz vəsaiti olmalıdır;
- Palata MHBS-a uyğun olaraq illik konsolidə edilmiş hesabatlar təqdim etməyə, Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı ilə elektron sənədlərin mübadiləsini təşkil etməyə, habelə rəsmi hesabatların illik auditini aparmağa borcludur;
- klirinq qurumu klirinqlə bağlı sənədləri və məlumatları saxlayır və onların ehtiyat nüsxəsini təmin edir;
- qurumun Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının normativ hüquqi aktlarına uyğun olaraq hazırlanmış təşkilatı idarə etmək üçün daxili normativ sənədləri olmalıdır;
- Klirinq mərkəzi klirinq proseslərinin iştirakçıları tərəfindən öz öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinə zəmanət verməyə borcludur, bunun üçün zəmanət fondları yaratmalıdır.
Klirinq mərkəzlərinin əsas vəzifəsi hesablaşmaları sadələşdirmək və bazar iştirakçıları arasında maliyyə münasibətlərini təşkil etməkdir.
#təmizləmə evi
Göndər
Fəsil 8. Birjada klirinq və hesablaşmalar.
Bu fəsildəki materialı öyrəndikdən sonra siz...
· Klirinqin mahiyyətini başa düşmək.
· Birja klirinqini müəyyənləşdirin.
· Birja klirinqinin və hesablaşmaların funksiyalarını sadalayın.
· Qiymətli kağızlar bazarında hesablaşma və klirinq prosesini başa düşmək.
· Fyuçers əməliyyatlarının klirinq xüsusiyyətlərini izah edin.
· Marja anlayışını verin.
Klirinq mərkəzi: məqsədlər, icra mexanizmləri, təminatlar, tənzimləmə
İlkin və dəyişkən kənarları ayırd edin.
· Müştərinin hesab balansının hesablanmasını başa düşmək.
· Klirinqin əməliyyat və maliyyə funksiyalarını fərqləndirmək.
· Klirinq sistemlərinin növlərini müqayisə edin.
· Tam klirinq sistemində əməliyyatın bağlanmasını təhlil etmək.
· Klirinq korporasiyalarının əsas vəzifələri və funksiyalarını sadalayın.
· Klirinq mərkəzlərinin əsas fəaliyyətlərini təsvir edin.
· Klirinq palatalarının təşkili formalarını müqayisə edin və onların birja ilə əlaqəsini göstərin.
· Klirinq mərkəzlərinin dağılması risklərinin əsas növlərini formalaşdırmaq və onların minimuma endirilməsi.
· Milli və beynəlxalq depozitar və klirinq mərkəzlərinin fəaliyyətində xarici təcrübəni təsvir edin.
Əsas təriflər
Təmizləmə, geniş mənada, tərəflər arasında qarşılıqlı iddialar və öhdəliklərin kompensasiyası əsasında qurulan həll prosesidir.
İlkin marja- Bu, müqavilə üzrə öhdəliklərin yerinə yetirilməsini təmin etmək üçün zəmanət depozitidir.
Dəyişən Margin hər ticarət sessiyasının sonunda fyuçers bazarında qiymətlər dəyişdikdə ticarət iştirakçısı tərəfindən töhfə verilir və ya alına bilər və bazar qiymətləri dəyişdikdə fyuçers ticarəti iştirakçısının qazanc və ya itkisidir.
Vahidin təmizlənməsi– bir qayda olaraq, real malların ticarəti zamanı istifadə olunan klirinq və icranın əsas forması. Bu sistemdə əməliyyatlar əvvəlki və ya sonrakı əməliyyatlardan tamamilə asılı olmayaraq ardıcıl olaraq bir-birinin ardınca işlənir.
Qiymətləndirmə sistemiəməliyyatları məcmu şəkildə emal etməyə və nəticədə iş gününün sonuna qədər hər bir tərəf üçün onun mövqeyini xarakterizə edən bir yekun mütləq rəqəmi müəyyən etməyə imkan verir: tələblər və öhdəliklər balansı.
İkitərəfli rəqabət, və ya cüt, eyni tərəflər arasında baş verən hesablaşmadır.
Çoxtərəfli ofset gündə bir növ qiymətli kağız üzrə tərəflərin bütün əməliyyatlarının bir yekun nömrəyə qədər hesablanmasından ibarətdir.
Davamlı qol performansı günün sonunda açılan bütün mövqelərin növbəti iş gününün əməliyyatları ilə hesablandığını güman edir. Bu sistemin əsas xüsusiyyətlərindən biri, uzlaşdırılan hər bir ticarətin qarşı tərəfi kimi əməliyyatın tərəfləri arasında klirinq mərkəzinin daxil edilməsidir.
Gündəlik performans bütün əməliyyatların bağlandıqdan sonra müəyyən günlər ərzində yerinə yetirilməli olduğunu güman edir ki, bu da həftənin bütün iş günlərində əməliyyatların icrasını nəzərdə tutur.
Tam təmizləmə sistemi Bu, klirinq evinin bütün ticarətlərə vasitəçilik etdiyi və zəmanət verdiyi sistemdir və müasir fyuçers bazarları üçün xarakterikdir.
Evlərin təmizlənməsi– fəaliyyətləri birja ticarəti iştirakçıları arasında hesablaşma-maliyyə əməliyyatlarının təşkilinə və aparılmasına, hesablaşmaların məsrəflərinin sadələşdirilməsinə, sadələşdirilməsinə və azaldılmasına, birja əməliyyatlarının maliyyə dayanıqlığının təmin edilməsinə və çatdırılma prosedurunun tənzimlənməsinə yönəlmiş təşkilatlardır.
Əməliyyat funksiyası Klirinq mərkəzi ticarət nəticələrinə əsasən məlumatların işlənməsini təşkil etməkdir.
İçində maliyyə hissəsi Hesablama mərkəzi tərəflərin bağlanmış əqdlər üzrə öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinə və bazarın maliyyə bütövlüyünə təminat verən xüsusi fondlarda vəsaitlərin toplanması funksiyalarını yerinə yetirir.
Fond birjasının klirinq palatası valyuta, xammal və qiymətli kağızlarla əməliyyatlar üzrə əks öhdəliklərin monitorinqini və uçotunu həyata keçirən struktur bölməsi və ya kənar hüquqi şəxsdir. Əsas vəzifə ticarətin fasiləsizliyini təmin etmək və müqavilə şərtlərinin yerinə yetirilməsinə nəzarət etməkdir.
Birja Klirinq Mərkəzi(Klirinq palatası, klirinq mərkəzi) qiymətli kağızlarla və ya əmtəələrlə əməliyyatlar üzrə əks öhdəliklərin yerinə yetirilməsinə mühasibat uçotu və monitorinq xidmətləri göstərən birjanın və ya ayrıca hüquqi şəxsin struktur bölməsidir.
Sövdələşmə tərəfləri arasında fikir ayrılıqları ticarətin özünün meydana çıxması ilə eyni vaxtda meydana çıxdı və müxtəlif üsullarla həll edildi, 1773-cü ilə qədər o dövrdə dünyanın ən böyük ticarət təşkilatı olan Şərqi Hindistan şirkəti "" adlı bir mexanizm hazırladı. birbaşa klirinq.” Bu üsul qarşılıqlı iddiaların ödənilməsi üçün ilk variant idi və çətinliyinə baxmayaraq, mübahisələrin həllində, düzgün hesablaşmaların/çatdırılmaların aparılmasında və ilk birjaların maliyyə sabitliyinin təmin edilməsində mühüm irəliləyiş oldu.
Əsas funksiyalar
Klirinq mərkəzlərinin xidmətlərini iki əsas qrupa bölmək olar: əməliyyat və maliyyə. Əməliyyat hissəsinin bir hissəsi olaraq aşağıdakılar həyata keçirilir:
Müqavilənin düzəldilməsi
Bağlanmış əməliyyatlar haqqında birbaşa birjanın ticarət axınından gələn ilkin məlumatların işlənməsi.
Müqavilə şərtlərinin müqayisəsi və yoxlanılması
Əməliyyatın qanuni tələblərə və mübadilə qaydalarına uyğunluğunun yoxlanıldığı, texniki səbəblərə görə (kifayət qədər vəsaitin olmaması, qeyri-dəqiq ödəniş və hüquqi rekvizitlər və digər amillər) onların ləğvi ehtimalını aradan qaldıran klirinq prosesinin ən mühüm mərhələsidir. Uzlaşma adətən 48 saata qədər çəkir, lakin standart və ya “təsdiqlənmiş əməliyyatlar” üçün hər şey demək olar ki, dərhal baş verir.
Açıq mövqelərin əvəzləşdirilməsi
Uzlaşma prosesindən keçən bütün ticarət əməliyyatları adətən “ertəsi gün” (T+1) əsasında bağlanış mərhələsinə keçir.
Kəşf olundu
Fond və valyuta bazarlarında əksər müqavilələr belə işlənir. Birjanın idarə heyəti ilə razılaşdırılaraq mərkəzi banklar və əsas oyunçular üçün ayrıca son tarixlər müəyyən edilə bilər. Bütün “barışdırılmış” əməliyyatlar tərəflərin qarşılıqlı tələbi ilə istənilən vaxt ləğv edilə bilər.
Maliyyə hissəsi, fond birjasının klirinq mərkəzi maliyyə təminatçısı kimi çıxış edərsə, tələb olunan vəsait miqdarını və müqavilənin risk dərəcəsini hesablamaq üçün hərəkətlərin ardıcıllığıdır:
- ilkin əmanətin yığılması (marja);
- əhatə olunan əməliyyatlar üçün dəyişən marjanın hesablanması;
- ticarət iştirakçılarının maliyyə vəziyyətinə nəzarət və risklərin idarə edilməsi;
- zəmanət fondlarına çıxışın təmin edilməsi. (Fyuçers müqaviləsi vəziyyətində hər bir tərəf ya satıcı, ya da alıcı ola bilər).
Bu proses yalnız fyuçers bazarında tam şəkildə mövcuddur.
Zəmanətlərin və risklərə nəzarətin təmin edilməsi
Bəzi bazarlar zəmanət olmadan əməliyyatların həyata keçirilməsinə icazə verir, lakin bu gün beynəlxalq nəzarət standartları əksər hallarda tam təminat tələb edir ki, bu da iştirakçılardan əhəmiyyətli maliyyə resursları tələb edir. Vahid uzlaşdırma/ofset sistemindəki hər bir əlaqə maliyyə və texniki riskin müvafiq hissəsini öz üzərinə götürür.
Zəmanətlərin verilməsi üsulundan asılı olmayaraq, klirinq mərkəzi (və ya oxşar funksiyaları olan təşkilat) proses iştirakçılarının paylarından formalaşan klirinq fondlarını idarə edir. Hər bir namizəd üçün klirinq fondunun töhfə məbləği, adətən keçmiş və potensial ticarətləri təhlil etməklə, iştirakının sistemə əlavə etdiyi riskə uyğun olaraq müəyyən edilir.
Əməliyyat faktiki olaraq pozulduğu təqdirdə, klirinq bölməsinin ilk vəzifəsi problemli tərəfin qalan əməliyyatları üzrə itkilərin qarşısını almaqdır, yəni maliyyə itkiləri ilk növbədə pozucunun klirinq fonduna töhfəsi hesabına ödənilir. Bu məbləğlər kifayət etmədikdə, qalan hissə palatanın (və ya klirinq fondunun) mənfəətindən götürülür. Bu halda məsuliyyət klirinq təşkilatının qalan üzvləri arasında proporsional olaraq bölünür.
İştirakçıların töhfələrindən əlavə, birjanın klirinq palatasının maliyyə resursları iştirakçıların depozitləri, cəlb edilmiş aktivləri və bankın likvid girovu hesab edilir, lakin zəruri hallarda iştirakçılardan əlavə vəsaitlərin qoyulması tələb oluna bilər.
Qanuni olaraq, əksər əməliyyatlar üçün zəmanət uzlaşma prosesinin başa çatdığı andan qüvvəyə minir. Bununla belə, başa çatmış (təsdiqlənmiş) əməliyyatlar üçün təminat ərizə sistemə daxil olduğu andan verilə bilər, texniki və ya digər məsələlər yaranan əməliyyatlar üçün isə zəmanət onlar çıxarıldıqdan sonra daxil edilir.
Bazarın bütövlüyünü qorumaq üçün klirinq mərkəzi hər hansı səbəbdən, o cümlədən fors-major hallar və ya sistem üzvləri tərəfindən öhdəliklərinin pozulması səbəbindən təyin olunmuş gündə həyata keçirilməyən hərraclara zəmanət verməyə icazə verir.
Maliyyə zərbəsinə “davam etmək” qabiliyyəti klirinq sisteminin effektivliyinin ən mühüm göstəricisidir ki, bu da son nəticədə investorların inamını artırır. Bu, bir çox maliyyə problemlərinin fəlakət səviyyəsinə çatana qədər qarşısını almağa imkan verən zəmanətdir.
Sadalanan vəzifələrə əlavə olaraq, maliyyə klirinq blokuna aşağıdakılar daxil ola bilər:
- Şəbəkə: Hər bir müştəri üçün onun pul tələbləri və öhdəlikləri arasında fərq hesablanır. Əsasən faiz svoplarında istifadə olunur.
- Birja ticarəti iştirakçılarına kredit verilməsi və ya “texniki kredit”: əməliyyatda iştirak edən qiymətli kağızlar və digər aktivlər girov qismində çıxış edə bilər.
Klirinq korporasiyaları
Klirinq mərkəzi onun struktur bölməsidirsə, birja prosesə tam nəzarət edir. Bu, maliyyə və təşkilati fəaliyyətə məhdudiyyətlər qoyur, məsələn, birja qanunvericiliyinin bütün tələblərinə riayət edilməsi və digər birjalarda əməliyyatlara zəmanət verilməsinin mümkünsüzlüyü. Klirinq korporasiyaları bu problemlərin qarşısını alır və müştərilərə geniş xidmətlər təqdim edir. Korporasiyalar təkcə səhmdar cəmiyyətləri deyil, həm də özəl (məhdud) məsuliyyətli cəmiyyətlər ola bilər.
- Euroclear. 70 ölkədən 3000-ə yaxın emitent qoşulub. 60 min qiymətli kağız üzrə əməliyyatlar nəzərə alınır.
- ICE Clear Europe.Əsas ixtisas: neft törəmələri;
- Depozitar Güvən və Klirinq Korporasiyası (DTCC). Faktiki olaraq bütün aparıcı səhmlər, xəzinədarlıqlar və depozitarlarla məşğul olan holdinq şirkəti.
Rusiya Federasiyasında qanunvericilik tənzimləməsi
"Klirinq və klirinq fəaliyyəti haqqında" 7-FZ saylı Federal Qanuna uyğun olaraq, klirinq lisenziyalı sahədir. Hazırda peşəkar fəaliyyət növü kimi yalnız qiymətli kağızlar bazarında, o cümlədən səhmlər, derivativlər və fond indeksləri şəklində müddətli aktivlər bazarında klirinq tənzimlənir. Qanunun yeni redaksiyasında törəmə alətlər bazarında və spot aktivlər bazarında klirinqin birləşdirilməsinə qoyulan məhdudiyyət aradan qaldırılıb.
Qanunun əsas müddəalarından qeyd edirik:
- mərkəzi qarşı tərəfin hüquqi institutunun fəaliyyəti (17-ci maddənin 1-ci bəndi, 2-ci maddə);
- klirinq təşkilatının öz vəsaitinin minimum məbləği 100 milyon rubl;
- FFMS standartlarına məcburi uyğunluq (Maddə 8);
- fiziki şəxslərdən əmanətlərə vəsaitlərin cəlb edilməsinin qadağan edilməsi (maddə 9-un 5-ci bəndi).
- ofşor ərazilərdə qeydiyyatdan keçmiş hüquqi şəxslərin, habelə idarəetmə orqanlarında vəzifəli şəxs olmaq hüququ olmayan fiziki şəxslərin (nizamnamə kapitalının 5 faizindən çox olan səhmləri üzrə) iştirakına qadağa (6-cı maddənin 5-ci bəndi);
- klirinq fəaliyyətinin məcburi lisenziyalaşdırılması (maddə 26);
- MHBS-a uyğun olaraq məcburi illik konsolidə edilmiş maliyyə hesabatları (10-cu maddənin 5-ci bəndi).
Fond birjasının klirinq palatası tərəfindən hesablaşmaların başa çatdırılmasını təmin etmək üçün bu Qanun müəyyən edir ki, əməliyyat borcunun ödənilməsi üçün klirinq hesabında uçota alınan əmlaka həbs qoyula bilməz və klirinq hesabı üzrə əməliyyatlar məhdudlaşdırıla bilməz; o cümlədən vergilər və rüsumlar haqqında qanunvericilikdə nəzərdə tutulmuş əsaslar üzrə.
Mövzu ilə bağlı suallar və cavablar
Materialla bağlı hələ ki, heç bir sual verilməyib, bunu birinci etmək imkanınız var
Təmizləmə xidmətləri
Klirinq qiymətli kağızlar bazarında peşəkar fəaliyyət növüdür. Qiymətli kağızlar bazarında fəaliyyətin bu növü qiymətli kağızların satıcıları və alıcıları arasında fond bazarında yaranan qarşılıqlı öhdəliklərin müəyyən edilməsini və onların qarşılıqlı tələb və öhdəliklərinin əvəzləşdirilməsini nəzərdə tutur.
Hesablama Palatasının funksiyaları
Hesablama Palatasının əsas funksiyaları bunlardır:
- birjada bağlanmış əqdlər haqqında məlumatların toplanması, onun uzlaşdırılması və uyğunsuzluqlar aşkar edildikdə düzəliş edilməsi;
- birjada qeydə alınmış əqdlərin uçotunun aparılması və onlar üzrə hesablamaların aparılması;
- birjada əqdlər bağlayan tərəflər arasında qarşılıqlı öhdəliklərin və onlar arasında hesablaşmaların müəyyən edilməsi;
- qiymətli kağızların satıcıdan alıcıya çatdırılmasının təmin edilməsi və nağd ödənişlərin təşkili (alıcıdan satıcıya pulun alınması);
- törəmə alətlərlə əməliyyatlardan irəli gələn öhdəliklərin yerinə yetirilməsinə təminat verilməsi.
Hesablama palatası ticarətin icrasının təşkilatçısı funksiyalarını öz üzərinə götürür. Müəyyən (adətən bir gün) vaxt ərzində bağlanmış əqdlər haqqında alınan məlumatlar əsasında birja ticarətində hər bir iştirakçının tələbləri və öhdəlikləri müəyyən edilir. Müəyyən bir iştirakçının tələbləri onun öhdəliklərindən artıqdırsa, bu, onun müəyyən bir məbləğdə borcu olduğunu bildirir. Belə olan halda uzun mövqe tutduğunu deyirlər. uzun mövqe ). Müəyyən bir iştirakçının tələbləri onun öhdəliklərindən azdırsa, bu, onun borclu olduğu iştirakçılara onun tərəfindən ödənilməsini nəzərdə tutur. Belə olan halda onun qısa mövqe tutduğu bildirilir. qısa mövqe ). Rusdilli birja jarqonu “qısa olmaqdır”. Əgər tələblər öhdəliklərə bərabərdirsə, o zaman birja ticarətinin iştirakçısı qapalı mövqedədir.
Ən böyük beynəlxalq klirinq təşkilatları
- Eurex Klirinqi
- ICE Clear Europe beynəlxalq maliyyə şirkəti IntercontinentalExchange-in neft törəmələri üzrə ixtisaslaşmış bölməsidir.
- NYSE Life klirinqi
Qeydlər
Wikimedia Fondu. 2010.
- Klipstein
- Clisson
Digər lüğətlərdə "Clearing House" un nə olduğuna baxın:
Təmizləmə Evi- (hesablama mərkəzi) Palata üzvləri arasında qarşılıqlı hesablaşmaların hesablanması üçün mərkəzləşdirilmiş və kompüterləşdirilmiş sistem. Böyük Britaniyada ən məşhuru Ödəniş Klirinq Xidmətləri Assosiasiyasıdır (APACS);... ... Maliyyə lüğəti
TƏMİZLİK EVİ Hüquq ensiklopediyası
TƏMİZLİK EVİ- (hesablama mərkəzi) Palata üzvləri arasında qarşılıqlı hesablaşmaların hesablanması üçün mərkəzləşdirilmiş və kompüterləşdirilmiş sistem. Böyük Britaniyada o, Ödəniş Klirinqi Assosiasiyası kimi tanınır... ... Biznes terminləri lüğəti
TƏMİZLİK EVİ- (klirinq mərkəzi) Müxtəlif bankların bir-birinə qarşı iddialarının kompensasiya edildiyi qurum. Klirinq mərkəzi banklar arasında pul köçürmə ehtiyacını xeyli azalda bilər, çünki hər bir bank... ... İqtisadi lüğət
klirinq evi- Palata üzvləri arasında qarşılıqlı hesablaşmaların mərkəzləşdirilmiş və kompüterləşdirilmiş sistemi. Böyük Britaniyada ən məşhuru Ödəniş Klirinq Xidmətləri Assosiasiyasıdır (APACS); banklara imkan verir...... Texniki Tərcüməçi Bələdçisi
TƏMİZLİK EVİ- 1) qarşılıqlı tələblərin əvəzləşdirilməsi yolu ilə çeklər və digər ödəniş sənədləri üzrə nağdsız ödənişləri həyata keçirən xüsusi banklararası təşkilat; 2) mübadilə əməliyyatlarının iştirakçıları arasında hesablaşmaları... ... həyata keçirən birja və ya birjalararası orqan.
TƏMİZLİK EVİ- KLİRİNQ HAZIRLAMASI Hər bir bank tərəfindən ayrı-ayrılıqda yerli qiymətli kağızların mübadiləsi üzrə ayrı-ayrı əməliyyatlar əvəzinə öz aralarında gündəlik çeklərin, veksellərin və veksellərin mübadiləsi əməliyyatlarını asanlaşdırmaq məqsədilə eyni şəhərdə yerləşən bankların könüllü birliyi və ... . .. Bank işi və maliyyə ensiklopediyası
TƏMİZLİK EVİ- (klirinq hou e) palatanın üzv banklarına bir-biri ilə qarşılıqlı hesablaşmalar aparmağa imkan verən palata. Hazırda bunun üçün kompüterləşdirilmiş ödəniş sistemlərindən istifadə olunur. Məsələn, Böyük Britaniyada Sistemlər Assosiasiyası var... ... Xarici iqtisadi izahlı lüğət
Təmizləmə Evi- (KLİRİNQ HOUSE) Birja əməliyyatları üzrə hesablaşmaları həyata keçirən və onların icrasına nəzarət edən təşkilat. Hesablamalar apararkən qarşılıqlı tələbləri nəzərə almaq prinsipindən istifadə edir... Maliyyə və birja: terminlər lüğəti
AVTOMATLAŞDIRILMIŞ TƏSİLAT EVİ- (avtomatlaşdırılmış klirinq evinə bax) ... İqtisadiyyat və hüquq ensiklopedik lüğəti
Klirinq fəaliyyəti - əməliyyatlar haqqında məlumatların toplanması, uçotu, düzgünlüyünün yoxlanılması. Klirinq mərkəzi Rusiya Bankı tərəfindən verilmiş lisenziya əsasında klirinq (hesablaşma) fəaliyyətini həyata keçirən daxili struktur bölməsi və ya hər hansı mülkiyyət formalı müstəqil hüquqi şəxsdir.
Bank sistemində klirinq mərkəzinin funksiyaları
Rusiya Federasiyasının bank sektorunda klirinq mərkəzinin funksiyaları aşağıdakılar tərəfindən həyata keçirilir:- Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı və onun ərazi nağd hesablaşma mərkəzləri;
- qarşılıqlı hesablaşmaların aparılması məqsədilə digər kredit təşkilatları üçün müxbir hesablar açan müxbir banklar;
- baş bankın xəzinədarlığı;
Əmtəə və fond birjalarında klirinq palatasının funksiyaları
Birjalarda klirinq fəaliyyəti birjanın daxili struktur bölmələri və ya müstəqil klirinq institutları (palatalar) tərəfindən həyata keçirilir. Birja klirinqinin özəlliyi ondan ibarətdir ki, o, iki ekvivalent istiqamətdə həyata keçirilir: nağd hesablaşmalar və qiymətli kağızların hərəkəti (alqı-satqısı).Klirinq mərkəzi fond birjasında və depozitarda əməliyyatların rəsmiləşdirilməsinin düzgünlüyünə və müddətlərinə riayət olunmasına nəzarət edir, pulun satıcıya, qiymətli kağızların isə alıcıya verilməsinə nəzarət edir. Müştəri cari borcunu qaytara bilmirsə, onun öhdəlikləri klirinq mərkəzi tərəfindən yerinə yetirilir.
Hesablama Palatasının fəaliyyətinə dair tələblər
Klirinq Mərkəzi "Klirinq, klirinq fəaliyyəti və mərkəzi qarşı tərəf haqqında" 7-FZ nömrəli Federal Qanunla müəyyən edilmiş tələblərə cavab verir (2018-ci ildə dəyişikliklərlə):- klirinq mərkəzinin Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının lisenziyası ilə nəzərdə tutulmuş fəaliyyətlərdən başqa digər fəaliyyətləri həyata keçirmək hüququ yoxdur;
- təşkilatın ən azı 100 milyon rubl öz vəsaiti olmalıdır;
- Palata MHBS-a uyğun olaraq illik konsolidə edilmiş hesabatlar təqdim etməyə, Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı ilə elektron sənədlərin mübadiləsini təşkil etməyə, habelə rəsmi hesabatların illik auditini aparmağa borcludur;
- klirinq qurumu klirinqlə bağlı sənədləri və məlumatları saxlayır və onların ehtiyat nüsxəsini təmin edir;
- qurumun Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının normativ hüquqi aktlarına uyğun olaraq hazırlanmış təşkilatı idarə etmək üçün daxili normativ sənədləri olmalıdır;
- Klirinq mərkəzi klirinq proseslərinin iştirakçıları tərəfindən öz öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinə zəmanət verməyə borcludur, bunun üçün zəmanət fondları yaratmalıdır.
Təmizləmə Evi - İngilis dili Təmizləmə Evi, müştəri ticarət hesablarının hesablanması, ticarət iştirakçıları tərəfindən tələb olunan marjaların təmizlənməsi, toplanması və saxlanması, çatdırılmaların tənzimlənməsi və ticarət məlumatlarının təmin edilməsi üçün cavabdeh olan bir fyuçers birjasının agentliyi və ya ayrıca korporasiyası. Klirinq mərkəzləri bütün fyuçers və opsion müqavilələri üzrə üçüncü tərəf kimi çıxış edir: hər bir satıcı üçün alıcı, hər bir alıcı üçün satıcı kimi.
Hər bir fyuçers birjasının öz klirinq evi var. Birjanın bütün üzvlərindən hər bir ticarət sessiyasının sonunda öz əməliyyatlarını klirinq mərkəzi vasitəsilə həyata keçirmələri və klirinq palatasındakı hesablarına müəyyən məbləğdə pul qoymaları tələb olunur (minimum marja tələbi klirinq mərkəzi) üzvün debet balansını ödəmək üçün kifayətdir. Məsələn, bir broker günün ticarət sessiyasının sonunda klirinq mərkəzinə sentyabr çatdırılması üçün 50 000 barel neft aldığını və sentyabr çatdırılması üçün 20 000 barel neft satdığını bildirirsə, onun 30 000 barel neft xalis uzun mövqeyi var. Sentyabrda. Deyək ki, bu, brokerin yeganə fyuçers mövqeyidir və klirinq mərkəzi marjası hər barel üçün 10 dollardır. Bu o deməkdir ki, brokerdən klirinq evi ilə şəbəkəsində minimum 300.000 ABŞ dolları tələb olunur. Bütün iştirakçılar öz ticarətlərini klirinq mərkəzi vasitəsilə aparmalı və debet balansını ödəmək üçün kifayət qədər marja saxlamalı olduqları üçün klirinq mərkəzi müqavilələrin icrasına görə bütün iştirakçılar qarşısında məsuliyyət daşıyır.
Məzmunu genişləndirin
Məzmunu yığcamlaşdırın
Klirinq evi tərifidir
klirinq evidir müştərilərin mübadilə əməliyyatları və digər əlaqəli əməliyyatlar üzrə gündəlik hesablaşmalara cavabdeh olan bölmə. Klirinq Mərkəzi həyata keçirir: əməliyyatların qeydiyyatı, klirinq nəticələrinə əsasən ödənişlər. Klirinq mərkəzi həm hər biri üçün, həm də hər bir alıcı üçün satıcı kimi çıxış edir.
klirinq evidirəməliyyatlar üzrə hesablaşmaları həyata keçirən və onların yerinə yetirilməsinə nəzarət edən əmtəənin və ya şirkətin tərkibinə daxil olan orqan.
klirinq evidir(ingilis. klirinq evi, hesablaşma evi) birjalar üzrə birja əməliyyatları üzrə hesablaşmaları həyata keçirən və onların icrasına nəzarət edən orqan. Klirinq mərkəzi hər bir əməliyyatın tərəfidir, müqavilələri qeydiyyata alır, onların icrasına təminat verir, depozitin ölçüsünü müəyyən edir, depozit və marja ödənişlərini qəbul edir, qiymət fərqini ödəyir, hesablaşma qaydalarını, o cümlədən mübadilə üzrə çatdırılma qaydalarını müəyyən edir. müqavilələr. Klirinq mərkəzi qeydiyyat rüsumundan və depozitlər və marjalar əsasında formalaşır.
klirinq evidir(klirinq mərkəzi) birjalarda birja əməliyyatları üzrə hesablaşma funksiyalarını yerinə yetirən qurum. Klirinq mərkəzləri müqavilələri qeydiyyata alır, onların icrasının təminatçısı kimi çıxış edir, depozitin həcmini və hesablaşma qaydalarını, o cümlədən mübadilə müqavilələri üzrə çatdırılma qaydalarını müəyyən edir.
klirinq evidir(klirinq mərkəzi) müştərilərin mübadilə əməliyyatları və digər əlaqəli əməliyyatlar üzrə gündəlik hesablaşmalara cavabdeh olan orqan. O, açıq və ya müstəqil kimi birjanın bir hissəsi ola bilər. Bütün fyuçers əməliyyatlarında üçüncü tərəf kimi çıxış edir, hər bir satıcı üçün alıcı və hər bir alıcı üçün satıcı olur. Birjanın maliyyə sabitliyini təmin etmək, kiçik müştərilərin maraqlarını qorumaq, birja əməliyyatlarını gücləndirmək üçün yaradılmışdır.
Təmizlik evi haradadır fyuçers müqavilələri üzrə bütün hesablaşmaların özəyi, fyuçerslərin təşkilində əsas texniki həlqədir. Klirinq mərkəzi fyuçers bazarının maliyyə sabitliyini təmin etmək, müştərilərin maraqlarını qorumaq, birja əməliyyatlarına nəzarət etmək üçün nəzərdə tutulub. O, bütün müqavilələr üzrə əməliyyatlarda üçüncü tərəf kimi çıxış edir, yəni. Alıcılar və satıcılar bir-birləri qarşısında deyil, Klirinq Mərkəzi qarşısında maliyyə öhdəlikləri götürürlər. İstənilən əməliyyatın tərəfi olmaqla, zamin kimi məsuliyyəti öz üzərinə götürür.
Hesablama Palatasının tarixi
Orta əsrlərdə yarmarkalar qarşılıqlı borcların ödənilməsi və son hesablaşmaların aparıldığı yerlərə çevrilirdi. Yarmarkanın önündə ən iri ticarətçilər müəyyən bir gündə öz borclularının adlarını ucadan çağırırdılar, onlar bəyan edilmiş hüquq və tələblər tanındıqdan sonra xüsusi kitaba salınırdılar. Bu qeydlər qarşılıqlı ofsetin yaradılması üçün əsas rolunu oynayırdı; qalıq yalnız o halda nağd şəkildə ödənilirdi ki, borclu borc məbləğini öz borcluya köçürə bilmədi. İndiki formada Klirinq mərkəzləri müasir pul təsərrüfatını getdikcə daha çox kredit iqtisadiyyatına çevirən mübadilə dövriyyəsinin yeni şərtlərinin məhsuludur. Pulun milli iqtisadiyyata göstərdiyi xidmətlər nə qədər böyük olsa da, metal əskinasların təmsil etdiyi çox milyardlıq valyutanın əhəmiyyətli bir hissəsi müxtəlif əməliyyatların həyata keçirilməsində onu faktiki vasitəçilikdən azad etməklə daha məhsuldar təyinat əldə edə bilir.
Clearing Houses-un doğulduğu yer İngiltərədir. Bankirlərin nağd pullarının bankirlərdə saxlanması adəti orada borclulardan valyuta qəbulunu onlara həvalə etmək adətinin yaranmasına çox kömək etdi. Bu göstərişlərin icrası London Clearing House-un yaradılmasına təkan verdi (1750-1770-ci illər arasında).
Bank işçiləri, bir bank evindən digər bank evinə əllərində çek və pulla şəhərdə gəzməklə bağlı həddindən artıq narahatlığa görə, çekləri dəyişdirmək və ödənişlər etmək üçün şəhərin bir mərkəzi nöqtəsində görüşməyə razılaşdılar. Vaxt keçdikcə onların himayədarları bu məqsədlə xüsusi otaq tutdular. Klirinq Palatasının əməliyyatlarında iştirak etmək hüquqlarını qısqanclıqla qoruyan London bankirləri yalnız 1854-cü ildə digər kapital bankirlərinə, 1865-ci ildə isə əyalət bankirlərinə qoşulmağa icazə verdilər.
Elə həmin il London Bankı Klirinq Palatasının üzvü oldu və öz iştirakçılarına son hesablaşmaları o vaxta qədər olduğu kimi metal nağd pulun ödənilməsi yolu ilə deyil, çeklər əsasında hesabların sadə yazışmaları vasitəsilə həyata keçirmək imkanı verdi. transferdən.
Hazırda London Clearing House-un bütün iştirakçılarının sayı 26-dır. London Clearing House-un əməliyyat dairəsinə çeklərin hesablaşmaları və əyalət bankları da daxildir. Praktikada tez-tez keçilməz maneələrlə qarşılaşan və istənilən halda çoxlu sayda maddi və şəxsi qüvvələri cəlb edən bir-biri ilə birbaşa əlaqələr əvəzinə 2100-dən çox əyalət bankı London Klirinqi sayəsində qarşılıqlı hesablaşmaları həyata keçirmək imkanı əldə edir. House, Lubbock'un təklifi ilə, əyalət çekləri və köçürmələrin geri alınması. London Clearing House-da təyin edilmiş sənədlər üzrə hesablaşmalar aparmaq istəyən hər bir əyalət bankı sonuncunun üzvlərindən birini öz agenti seçir, o, başqalarının mənafeyinə uyğun olaraq onun tərəfindən verilmiş sənədlərlə eyni şəkildə hərəkət edir. Hər il London Klirinq Palatasından keçən əyalət banklarının çeklərinin sayı 450 milyon funt sterlinq dəyərində olan 20 milyon qiymətləndirilir. .
London Clearing House Mançester, Birmingem, Lids, Şeffild, Qlazqo, Liverpul, Edinburq, Dublin və digər şəhərlərdəki palatalar üçün prototip rolunu oynayırdı.
Əyalət İngilis Klirinq Mərkəzi ilk dəfə 1872-ci ildə əsası qoyulmuş Mançester Klirinq Evi tərəfindən təqdim edilmiş, əsasən kitabları xüsusi vərəqlərlə əvəz etməklə balanslaşdırma və hesablaşma əməliyyatları texnikasını təkmilləşdirdi.
Dövrümüzdə birja əməliyyatlarının əhəmiyyətli inkişafı, onların predmetinin mübadilə dəyərinin xüsusi mənası və bu əməliyyatların müəyyən edilmiş tarixə qədər ləğv edilməsi vaxtı xüsusi birja klirinq mərkəzlərinin yaradılmasının məqsədəuyğunluğu ideyasını ilhamlandırdı ( Mübadilə klirinqi).
Belə bir palata Londonda 1874-cü ildən (1880-ci ildə yenidən təşkil edilmişdir) mövcuddur və mübadilə komitəsinin razılığı ilə və onun nəzarəti altında fəaliyyət göstərir. Onun xidmətlərindən istifadə birja cəmiyyətinin üzvləri üçün məcburi olmasa da və tələblərin əvəzləşdirilməsi yalnız müəyyən səhm aktivlərinin (İngiltərə dəmir yolu səhmlərinin və xarici hökumətlərin) alqı-satqısı üçün həyata keçirilsə də, buna baxmayaraq, London Birja Klirinq Mərkəzi İngiltərənin tələb etdiyi dövriyyə kapitalının azaldılmasında son dərəcə mühüm amildir.
Qitədə Vyana və Budapeşt klirinq evləri 1872-ci ildə yaranıb, onların təşkili qarşılıqlı hesablaşmaların tələblərinə ən uyğun olanı kimi tanınır.
1892-ci ildə Nyu-Yorkda Avropadan nümunə götürülmüş xüsusi birja klirinq evi yaradıldı. Böyük bir kütlə kütləsi üzrə gündəlik hesablaşmaların aparılması zərurəti (100.000-dən 1 milyon ədədə qədər, hesablaşmalar üçün təxminən 30 milyon dollar tələb olunur) üzvləri burada sadalananların hamısının yekun hesablaşması üçün xüsusi bir palata yaratmağa sövq etdi.
Bu səhmlərin Klirinq Palatasının əhəmiyyətini ona görə qiymətləndirmək olar ki, buraxılmış çeklərin dəyəri ildə təxminən 4,8 azalıb.
1899-cu il yanvarın 14-də Sankt-Peterburqda Məskunlaşma İdarəsi haqqında yeni qaydalar təsdiq edilərək qüvvəyə minir. Dövlət Bankının ofisi. Maddə 3-ə əsasən bu qaydalara uyğun olaraq, mövcud iştirakçılar Hesablaşma Departamentində hər hansı yeni iştirakçı tərəfindən imzalanmalı olan müqavilə imzaladılar.
Hesablaşmanın predmeti istənilən növ pul sənədləri ola bilər (faizli qiymətli kağızların köçürülməsinə icazə verilmir), lakin çeklər yalnız Hesablaşmalar Departamenti vasitəsilə təqdim olunur. Bu təxribat bəzi digər dəyərlərin də məcburi mahiyyətini müəyyənləşdirmək üçün ilk addım kimi xidmət etməlidir. Faizli kağızların verilməsinin qadağan edilməsi xüsusi mandatların verilməsi və ya bu kağızların köçürüldüyü hesabların qaytarılması yolu ilə onların istehsalına və hesablaşmasına dolayısı ilə mane olmamalıdır. Mandatlar və hesablar qarşılıqlı hesablaşma və kompensasiya üçün alət kimi xidmət edə bilər.
Qaydalarda daha bir mühüm təkmilləşdirmə iştirakçılara ləğvetmənin nəticələrini ödəmək üçün cari hesabda olan nağd pulla yanaşı, kreditlərə qəbul edilməsinə icazə verilən faizli qiymətli kağızlarda xüsusi fondun olması hüququnun verilməsidir. Bu fonddan nağd vəsait kifayət etmədikdə, fondun hesabından iştirakçının cari hesabına məbləğlər köçürülməklə borc götürülə bilər.
Əvvəlki hesablama texnikasını qorumaqla, 14 yanvar 1899-cu il tarixli qaydalar onun mexanizminə yeni mühüm orqan - xüsusi məlumat kartları ilə birlikdə balansların tərtib edilməsi üçün hesablaşma vərəqələrinin verilməli olduğu Hesablaşma şöbəsinin nəzarətçisini daxil etdi. hər bir iştirakçının təqdim etdiyi və qəbul etdiyi iddiaların ümumi məbləği haqqında. O, həmçinin ümumi balansı tərtib edir və iştirakçılardan sifarişlər və ya çeklər aldıqdan sonra tərtib etdiyi qalıqların nəticələrinə görə bunu Hesablaşma vərəqələrində təsdiq edir, sonradan mülkiyyətinə görə qaytarılır.
R. şöbəsinin iştirakçılarının bank əməliyyatları və ya kommersiya və sənaye işləri ilə məşğul olan qurum və şəxslər ola biləcəyini müəyyən edərək, yeni qaydalar iki əsas idarəetmə orqanı müəyyən edir:
Ümumi yığıncaq;
Qəyyumlar arasında anlaşılmazlıqları və onların düzgün olmayan hərəkətlərini nəzərdən keçirən daimi komissiya.
Hesablaşma şöbəsinin saxlanması xərcləri iştirakçılar arasında hər birinin illik dövriyyəsinə mütənasib olaraq bölüşdürülür.
Yuxarıda təsvir edilənlərə əlavə olaraq, İngiltərədə müəyyən ticarət əməliyyatlarından irəli gələn tələblərin əvəzləşdirilməsi üçün xüsusi əmtəə klirinq mərkəzləri də mövcuddur.
1888-ci ildə Londonda müəyyən müstəmləkə və xarici mallarla, yəni gümüşlə bağlı əməliyyatlar üzrə ödənişlərin balanslaşdırılması ilə məşğul olan əmtəə klirinq mərkəzi yarandı.
Bu assosiasiyanın əsas vəzifəsi bağlanmış tədarüklər üzrə əməliyyatların düzgün aparılması ilə bağlı iştirakçıların təhlükəsizliyini təmin etmək olsa da, sonuncunun müəyyən məqamda ləğv olunma vaxtı müəyyən keyfiyyət və mallara görə ödənişlər etmək imkanı yaratmışdır. ödənişlərin qarşılıqlı balanslaşdırılması ilə kəmiyyət.
London Çuğundur Şəkər Assosiasiyası 1888-ci ildə müəyyən çəkidə ən azı 500 kisə miqdarında satılan məlum dərəcəli şəkər üçün hesablaşma əməliyyatını təqdim etdi. Təşkilatın mükəmməlliyi və bununla bağlı əmək və saxlama məsrəflərinə əhəmiyyətli qənaətdən, əldən-ələ köçürmələrin aradan qaldırılmasından irəli gələn böyük faydalar onun xeyli uğurunu təmin etdi.
Digər ingilis əmtəə klirinq mərkəzlərindən xüsusi diqqətə layiq olanı, İngiltərə Bankının Liverpul filialında pambıq brokerləri üçün, sonuncunun xüsusi bankının iştirakı ilə, ara orqan kimi, ləğvetmənin Baş verir. Amerikadan gələn çatdırılma əməliyyatlarının spesifik şərtləri və qarşılıqlı hesablaşmanın təşkili onlar üçün xeyli çətinliklər yaradırdı və yaxın keçmişə qədər bütün əməliyyatlar nağd şəkildə həyata keçirilirdi.
İndi Liverpool Cotton Bank-ın bütün üzvləri bütün çeklərini, veksellərini, köçürmələrini və digər pul sənədlərini öz banklarına göndərirlər ki, bu da günün sonunda ödəniş balansını tərtib edir və qeyd üçün ingilis bankının filialına göndərilir. klirinq şöbəsində onun üçün açılmış hesab və onların əməliyyatlarının yekun nəticəsi əsasında müəyyən məbləği almaq hüququ olan şəxslərə çeklər verir.
Ev quruluşunun təmizlənməsi
Klirinq Mərkəzi Birja Komitəsinin qərarı əsasında birjanın struktur bölməsi kimi təşkil olunur.
Bəzi hallarda Hesablaşma Palatası məhdud məsuliyyətli cəmiyyət və ya səhmdar cəmiyyəti formasında müstəqil hüquqi şəxs kimi yaradıla bilər. Bu halda Hesablaşma Palatası bir neçə əmtəə birjasının ehtiyaclarına eyni vaxtda xidmət göstərə bilər. Belə Klirinq Palatası birja ilə münasibətlərini müqavilə əsasında qurur.
Yalnız müəyyən minimum məbləği və Klirinq Palatasına töhfəsi olan hüquqi şəxslər onun üzvü ola bilər.
Hesablaşma Palatasının üzvləri, i.e. onu təşkil edən və fyuçers müqavilələrinin alqı-satqısı üzrə müştərilərin tapşırıqlarını yerinə yetirən və bununla bağlı zəruri hesablamaları aparan hüquqi şəxslər. Hesablaşma Palatasının bütün üzvləri orada öz hesablarını açır, onların köməyi ilə vasitəçi firma ilə birja arasında, vasitəçi firma ilə Hesablaşma Palatası arasında, müqavilələrin alqı-satqısı üzrə vasitəçi firmalar arasında ani hesablaşmalar aparılır.
Klirinq Palatasına birbaşa rəhbərlik Birja Komitəsi ilə razılaşdırılmaqla Hesablaşma Palatasının üzvləri tərəfindən seçilən Sədr tərəfindən həyata keçirilir.
Hesablama Palatasının işçilərinin ümumi sayı Birja Komitəsi tərəfindən müəyyən edilir və təsdiq edilir.
Yalnız müəyyən meyarlara cavab verən birja üzvləri Klirinq Palatasının üzvü ola bilərlər. Onların kapitalı ən azı müəyyən bir məbləğ (məsələn, 1 rubl) olmalıdır, Klirinq Palatasında birja üzvlərinin nümayəndələri ixtisaslı testdən keçməlidirlər.
Hesablaşma palatası iki bölmədən, hesablaşma şöbəsindən (pulun qəbulu və ödənilməsi, sənədlərin ötürülməsi və s.) və ticarət və hesablaşma sistemlərinin (texniki, proqram təminatı, informasiya təminatı) təmin edilməsi şöbəsindən ibarətdir.
Klirinq Mərkəzi hər bir əməliyyatın qeydiyyatı üçün sabit qeydiyyat haqqı alır.
Hesablama Palatasının işçilərinin əməyinin ödənilməsi qeydiyyat haqqı şəklində alınan məbləğlər hesabına həyata keçirilir. Ödənişin məbləği Birja Komitəsi tərəfindən təsdiq edilir.
Hesablaşma Palatasının iş qrafiki birjanın fəaliyyəti, onun texniki təchizatı, birja sessiyalarının keçirilmə vaxtı və qaydası ilə müəyyən edilir. Klirinq mərkəzi əqd bağlandıqdan sonra növbəti mübadilə görüşünə qədər bütün hesablaşmaları aparmağa borcludur.
Hesablaşma Palatası birja ilə birlikdə (birjanın digər bölmələri ilə) hesablaşmalar üçün tələb olunan sənədlərin növlərini və formasını, ödənişlərin həyata keçirilməsi, ödənişlərin həyata keçirilməsi vaxtını və qaydasını, malların çatdırılma vaxtını və qaydasını müəyyən edir.
Hesablama Palatasının sədri ildə 2 dəfə və zərurət yarandıqda Birja Komitəsinə hesabat verir.
Klirinq evi haqqında ümumi məlumat
Birjalarda hesablaşma (klirinq) evləri real malların alqı-satqı təcrübəsindən yaranmışdır. Onların meydana çıxmasına inkişafın özü, mübadilə əməliyyatlarının həcminin artması və sayının artması səbəb oldu.
Dünya birjalarının əksəriyyətində ilk növbədə onların maliyyə bütövlüyünü təmin etmək, həmçinin üzvlərinin və müştərilərinin maraqlarını qorumaq üçün klirinq mərkəzləri yaradılmışdır.
Klirinq Palatalarının fəaliyyəti birja ticarəti iştirakçıları arasında hesablaşma-maliyyə əməliyyatlarının təşkili və aparılmasına, hesablaşmaların maya dəyərinin sadələşdirilməsinə, sadələşdirilməsinə və azaldılmasına, birja əməliyyatlarının maliyyə dayanıqlığının təmin edilməsinə, çatdırılma prosedurunun tənzimlənməsinə yönəldilmişdir.
Birjaların hesablaşma mexanizmi bazarın mühüm elementidir. Klirinq mərkəzləri veksellərin ödənilməsi, ticarət əməliyyatlarının aparılması, marjaların toplanması və saxlanması və bazar məlumatları hesabatlarının təqdim edilməsi üçün məsuliyyət daşıyır. Onlar bütün fyuçers müqavilələri və əməliyyatlarında üçüncü tərəf kimi çıxış edərək, hər bir klirinq evinin üzvü olan satıcı üçün alıcı və hər bir alıcı üçün satıcı kimi çıxış edirlər. Satıcıların və alıcıların bir-birləri qarşısında heç bir maliyyə öhdəlikləri yoxdur, lakin öz üzv firmaları vasitəsilə klirinq mərkəzi qarşısında cavabdehdirlər. Klirinq mərkəzi, sanki, satıcı ilə alıcı arasında birbaşa əlaqəni kəsir, nəticədə hər biri alqı-satqı zamanı bir-birindən azad və müstəqil qalır. Nəticədə bir satıcı (alıcı) birjada əqd bağlamış və yalnız klirinq mərkəzi ilə əlaqəsi olan digəri ilə əvəz oluna bilər. Belə bir dəyişdirmə ilkin əməliyyat tərəfdaşının hər hansı xüsusi icazəsi olmadan baş verir. Ancaq ən əsası, müqavilələrin maliyyə yerinə yetirilməsi əhəmiyyətli dərəcədə artır. Hər bir ticarət əməliyyatının iştirakçısı kimi klirinq mərkəzi bu əməliyyatların təminatçısı kimi məsuliyyət daşıyır.
Spekulyativ əməliyyatların həcminin artması və müxtəlif növ iqtisadi sarsıntılar ilə müştərilərin müflisləşməsi və öhdəliklərin yerinə yetirilməməsi mümkündür ki, bu da birja üzvlərinə və fəaliyyətinin dayandırılmasına səbəb ola bilər.
Hesablama mərkəzini potensial itkilərdən qorumaq üçün nəzərdə tutulmuş prosedurlara aşağıdakılar daxildir:
Ticarət uyğunluğu həm qlobal, həm də daxili ticarətdə riskləri əhəmiyyətli dərəcədə azaldır. Üzləşdirmənin necə aparılmasından asılı olmayaraq - əl ilə və ya kompüter vasitəsilə - əməliyyatın bütün əsas elementlərinin üst-üstə düşməsi müəyyən edilməlidir. Bunlara aşağıdakılar daxil edilməlidir:
Əməliyyatın bağlandığı bazar;
əqdin bağlanma tarixi;
Əməliyyatın obyekti;
Malların miqdarı, ölçü vahidi;
Əməliyyatın qiyməti və valyutası;
Qarşı tərəf və broker;
Alqı-satqı sifarişi;
Əməliyyatın şərtləri;
İcra tarixi.
Üzləşmədən sonra klirinq mərkəzi ticarət iştirakçılarının hər birinin açıq mövqelərini əvəzləşdirir və onun nəticələri barədə onlara məlumat verir. Nəticədə hesablaşma palatasının borclu iştirakçıları və klirinq palatasının borclu olduğu iştirakçılar müəyyən edilir.
Klirinq prosesinin maliyyə hissəsinin funksiyaları
Bu prosesin maliyyə hissəsi klirinq sistemində vacibdir. O, klirinq mərkəzinin bağlanmış əqdlərin sayına uyğun pul vəsaitlərinin məbləğini hesabladığı və Hesablaşma Palatasının üzvlərinin Hesablaşma Palatası qarşısında öhdəlikləri olduqda onların hər birinə aid risk məbləğini əks etdirən hərəkətlər məcmusunu əks etdirir. Maliyyə hissəsi, həmçinin klirinq iştirakçılarına münasibətdə zamin kimi çıxış etdiyi zaman Klirinq Palatasının özünün öhdəliklərinin məcmusu ilə xarakterizə olunur. Klirinq prosesinin maliyyə hissəsi tam olaraq fyuçers bazarında həyata keçirilir.
Maliyyə hissəsi dörd əsas funksiyadan ibarətdir:
İlkin marjanın (depozitin) yığılması;
Dəyişən marja və hesablaşma ödənişlərinin yığılması;
Klirinq iştirakçılarının maliyyə bütövlüyünə nəzarət etmək üçün risklərin idarə edilməsi və informasiya sistemləri;
Zəmanət fondları və onlardan istifadə hüququ.
Eyni ticarət iştirakçısı fyuçers müqaviləsi bağlayarkən həm satıcı, həm də alıcı mövqeyindən çıxış edə bilər. Əgər o, əks mövqelərdən iki eyni müqavilədə iştirak edirsə, onda bu müqavilələrin icrası tələb olunmur və klirinq zamanı satıcı və alıcının mövqeləri bir-birini kompensasiya edir (bağlayır). Satıcı və ya alıcının mövqeyi kompensasiya edilmirsə, o, açıq adlanır və müqavilənin yerinə yetirilməsi zərurətini nəzərdə tutur.
Açıq mövqelərin mövcudluğu Klirinq Palatasının üzvlərindən müvafiq müqavilələrin icrası üçün marja (depozit) şəklində maliyyə təminatlarının verilməsini tələb edir.
Zəmanət əmanətlərinin iki növü var: ilkin (və ya depozit) və dəyişkən (və ya marja).Bir qayda olaraq, ilkin depozitlərin ölçüsü müəyyən minimumdan aşağı olmamaqla müəyyən edilir ki, bu da klirinq mərkəzinin üzvü tərəfindən ödənilməlidir. . Depozit hər bir satıcı və alıcının müştərinin öz maliyyə öhdəliklərini yerinə yetirməsinə zəmanət verən bir növ depozit və ya töhfə şəklində əməliyyat bağlayarkən etməli olduğu ilkin pul məbləğidir. Əmanətin ölçüsü bazar riskinə uyğun olaraq müəyyən edilir, adətən müqavilənin nominal dəyərinin beş faizindən on səkkiz faizinə qədər dəyişir, lakin kəskin qiymət dəyişkənliyi ilə o, arta bilər. Məsələn, 1980-ci ildə gümüşün qiymətinin qaçması zamanı depozit məbləği müqavilə dəyərinin əlli faizini təşkil edirdi. Çatdırılma ayına qədər əmanət müqavilə dəyərinin yüz faizini təşkil edə bilər.
Klirinq sistemi bazarın maliyyə bütövlüyünün qorunmasına və Klirinq Palatasının üzvünün öz öhdəliklərini yerinə yetirməməsi riskinin idarə edilməsi tədbirlərinə böyük əhəmiyyət verir. Klirinq sistemi tez-tez onun iştirakçıları arasında riskin bölüşdürülməsi sistemi adlanır, o zaman ki, sistemin bütün üzvləri iştirak payına mütənasib olaraq birinin öhdəliklərinə görə məsuliyyət daşıyırlar. Bazarın maliyyə bütövlüyünü qorumaq dedikdə, klirinq sisteminin digər üzvlərinin əməliyyatlar üzrə öhdəliklərini yerinə yetirməməsi nəticəsində klirinq sisteminin bir üzvünün itkilərini ödəmək qabiliyyəti başa düşülməlidir. Bu məqsədlə bütün klirinq mərkəzləri öz üzvlərinin giriş haqlarından formalaşan xüsusi Zəmanət Fondları yaradırlar. Bəzi ölkələrdə belə bir təcrübə tətbiq olunur ki, Zəmanət Fondlarına əlavə olaraq, klirinq mərkəzləri banklar (adətən klirinq mərkəzi) tərəfindən kredit xətti şəklində güclü maliyyə dəstəyinə malikdirlər ki, bu da çoxlu sayda müflisləşmənin çox effektiv vasitəsidir. əməliyyatların və böyük həcmdə yerinə yetirilməmiş öhdəliklərin. Kredit xəttinin olması klirinq sisteminin etibarlılığını xeyli artırır və klirinq mərkəzinə onun tərəfindən qeydə alınmış hər bir əməliyyat üzrə öhdəliklərin yerinə yetirilməsinin təminatçısı kimi çıxış etməyə imkan verir. Satıcı tədarük etmədikdə və ya alıcı müqavilə üzrə tədarük olunan malın pulunu ödəmədikdə, buna defolt deyilir. Hesablama mərkəzi zəmanət fondundan öhdəliklərini yerinə yetirə bilməyən satıcı və ya alıcının öhdəliyini yerinə yetirir. Klirinq mərkəzinin müqavilə öhdəliklərini yerinə yetirəcəyinə inam tender iştirakçılarına ticarət tərəfdaşlarının reputasiyası və ya kapitalının adekvatlığından narahat olmadan ticarət etməyə imkan verir. Müqavilə öhdəlikləri bir-birinə deyil, klirinq mərkəzinə aiddir. Bu, əməliyyat xərclərini azaldır və fyuçers bazarlarının səmərəli fəaliyyət göstərməsinə imkan verir. Fyuçers bazarları defolt riskindən narahat olmadan qiymət riskinə diqqət yetirə bilər. Ayrı-ayrı ticarət iştirakçıları tərəfindən defolt riski klirinq mərkəzinin özünün riski ilə əvəz olunur.
Bəzi bazarlarda əməliyyatlar ümumiyyətlə heç bir zəmanət olmadan həyata keçirilir, bəzilərində isə tam təminat tətbiq edilib. Əməliyyatlara tam zəmanət vermək əhəmiyyətli maliyyə gücü tələb edir. Eyni zamanda, pozulmaların və pozuntuların nəticələri ciddi şəkildə nəzərdən keçirilməlidir. Üzləşdirmə və ofset sisteminin üzvləri vahid təşkilat kimi sistemin fəaliyyəti ilə bağlı riski öz üzərinə götürürlər. Zəmanətləri qorumağın bir neçə yolu olmasına baxmayaraq, klirinq təşkilatı üzvlərin töhfələri əsasında klirinq fondlarının idarə edilməsinə cavabdehdir. Ticarət uğursuz olduqda, klirinq korporasiyasının birinci vəzifəsi borcunu yerinə yetirməyən tərəfin bütün ticarətlərinin itkilərə məruz qalmamasını təmin etməkdir. Uğursuzluq nəticəsində yaranan maliyyə itkiləri ilk növbədə borcunu yerinə yetirməyən üzvün klirinq fonduna verdiyi töhfə hesabına ödənilir. Bu pul kifayət etmədikdə, pul palatanın mənfəətindən və ya klirinq fondundan götürülür. Sonuncu halda, məsuliyyət proporsional olaraq bütün digər üzvlərə keçir.
Üzvlərin töhfələrindən əldə edilən maliyyə resurslarına əlavə olaraq, klirinq mərkəzi üzvlərin depozitləri, likvid girovlar, bank xətləri və zəruri hallarda üzvlərdən əlavə vəsait tələb etmək imkanı kimi digər vəsait mənbələrinə malik olmalıdır. Maliyyə sarsıntılarına tab gətirmək qabiliyyəti sistem üçün açıq-aydın kritikdir, lakin o, həm də iştirakçılığı təşviq edir və üzvlərin etimadını artırır. Müəyyən mənada klirinq təşkilatının maliyyə gücü bəzi problemlərin əslində ortaya çıxmasından əvvəl onların qarşısını almağa imkan verir.
Klirinq fonduna vəsait qoyarkən üzvlərdən iştiraklarının sistemə gətirdiyi maliyyə riskinə uyğun məbləğlər ödəmələri tələb edilməlidir. Risk dərəcəsi adətən namizədin əməliyyatları və fəaliyyətinin təhlili ilə müəyyən edilir.
Qarantiyalar uzlaşma prosesi uğurla başa çatan kimi qüvvəyə minir. Təsdiq edilmiş əməliyyatlar üçün, məsələn, təminatlar üzləşdirmə və sistemə daxil olma anından mövcud ola bilər. Digər ticarət əməliyyatları uzlaşma başa çatdıqdan dərhal sonra, sözügedən ticarətə isə düzəliş edildikdə dərhal zəmanət verilir. Zəmanət sistemi, həmçinin sistem üzvü tərəfindən öhdəliklərin pozulması da daxil olmaqla, hər hansı səbəbdən müəyyən edilmiş gündə icra olunmayan əməliyyatlara şamil oluna bilər. Bazarın bütövlüyünü qorumaq üçün klirinq sistemi bu halda da zəmanət verməlidir. Və bu, klirinq sisteminin faydalılığının və effektivliyinin əsas sınağı ola bilər.
Palataya və onun üzvlərinə minimal maliyyə təsiri ilə səmərəli fəaliyyət göstərmək bazardan bazara, risk təhlilindən, üzv fəaliyyətlərin davamlı monitorinqindən və təminat mexanizmlərindən istifadəni tələb edəcəkdir. Mark-to-market riski bir günə qədər gecikdirə bilər, çünki itkin üzv malların qiyməti dəyişdiyi təqdirdə gündəlik ödənişlər edir.
Riski azaltmaq üçün klirinq mərkəzi tərəfindən görülən tədbirlərdən biri də “mövqe limitləri”dir.
Ərazi əsasına görə - milli, regional, yerli və beynəlxalq klirinq mərkəzləri.
Mülkiyyət hüququna görə klirinq palataları dövlət və özəl (səhmdar) bölünür.
Bundan əlavə, avtomatlaşdırma dərəcəsinə görə klassik və avtomatlaşdırılmış klirinq mərkəzləri arasında fərq qoyulur.
Avtomatik klirinq mərkəzləri- ARP (Avtomatlaşdırılmış Klirinq Mərkəzi - ACH). ARP-lər adi klirinq mərkəzləri ilə mahiyyətcə eyni funksiyaları yerinə yetirirlər, lakin burada kağız daşıyıcıları pul əməliyyatları haqqında bütün lazımi məlumatların qeydə alındığı və uyğun olan elektron sənədlərin təqdim edilməsi (maqnit diskləri və lentlər, maqnito-optik daşıyıcılar) vasitəsilə əvəz olunur. yüksək sürətli kompüter emal üçün.
Avtomatlaşdırılmış klirinq mərkəzi- İngilis dili Avtomatlaşdırılmış Clearing House (ACH), elektron pul köçürmə sistemi tərəfindən idarə olunur Avtomatlaşdırılmış Klirinq Mərkəzlərinin Milli Assosiasiyası. Bu ödəniş, birbaşa yerləşdirmə üçün istifadə olunur depozitlər, geri qaytarma, istehlakçı hesablarının ödənilməsi, vergilərin ödənilməsi və bir çox digər ödəniş xidmətləri üçün.
Elektron klirinq mərkəzlərinin istifadəsi pul vəsaitlərinin elektron köçürmələrini asanlaşdırmağa, dövlət və biznes əməliyyatlarının səmərəliliyini və vaxtında aparılmasını artırmağa kömək edir.
Mərkəzi bank ABŞ-da tədqiqatların ümumi təşkilini öz üzərinə götürən və layihə xərclərinin əhəmiyyətli hissəsini maliyyələşdirən ARP-nin yaradılmasında böyük rol oynadı.
ARP-lər toplu, müntəzəm təkrarlanan ödənişlər edərkən xüsusilə effektivdir. Onlar həm debet, həm də kredit əməliyyatlarına xidmət göstərirlər. Debet əməliyyatları bank müştərisinin depozit hesabından əvvəlcədən müəyyən edilmiş, təkrar və ya birdəfəlik debetlərlə, məsələn, kommunal xidmətlərin ödənilməsi, sığorta, əvvəllər götürülmüş pulun qaytarılması, kredit kartı borcunun ödənilməsi və s.
ARP vasitəsilə kredit qeydləri müştərilərin bank hesablarına təkrar pul köçürmələrini nəzərdə tutur - əmək haqqı üçün avtomatlaşdırılmış ödəniş sisteminə kommunal xidmətlərin əvvəlcədən ödənilməsi, əmək haqqı, pensiya və müavinətlərin birbaşa depoziti, rabitə şəbəkəsindən istifadə etməklə “kağızsız” ödənişlər daxildir.
İnkişaf etmiş Qərb ölkələrində nağdsız köçürmələr və vəsaitlərin qarşılıqlı əvəzləşdirilməsi formasında avtomatlaşdırılmış hesablaşma üsulları çox geniş yayılmışdır.
Beynəlxalq Klirinq Mərkəzi
“Beynəlxalq Klirinq Mərkəzi” bank olmayan kredit təşkilatı ilk bank olmayan kredit təşkilatlarından biridir. Hazırda “Beynəlxalq Klirinq Mərkəzi” QHT yüzdən çox xidmət göstərir. NPO Rusiya rublunda və 2365-R nömrəli xarici valyutada olan vəsaitlərlə bank əməliyyatlarını həyata keçirmək üçün Rusiya Mərkəzi Bankının bazasında fəaliyyət göstərir.
Hesablaşma bank olmayan kredit təşkilatı kimi MRP qarşılıqlı hesablaşma mərkəzi funksiyalarını yerinə yetirir. Lazımi lisenziyalara malik olan təşkilat klirinq əməliyyatlarını həyata keçirir.
Palata hesablaşmaları həyata keçirmək üçün Rusiya Federasiyasında, Rusiya Bankında, AG, AG-də birbaşa müxbir hesablardan istifadə edir.
MMC Qeyri-bank kredit təşkilatı "Beynəlxalq Klirinq Mərkəzi" müştərilərə geniş imkanlar təqdim edərək geniş xidmətlər təklif edir:
Müştəri dünyanın istənilən şəhərindən öz hesabını idarə etmək, elektron poçt vasitəsilə ödənişləri qəbul etmək imkanı əldə edir. forma gecə-gündüz baş verir;
Ödənişlərin qəbulu üzrə iş günü saat 17-00-a qədər uzadılıb;
Müştərilərə texniki overdraft verilir;
İstənilən məbləğdə müştəri vəsaitləri həmin gün hesaba daxil edilir;
Müştəri hesabından çıxarışlar gün ərzində onlayn elektron sistem vasitəsilə təqdim olunur;
Hesab qalıqlarına faizlər hesablanır;
Qiymətli kağızlarla iş aparılır.
Bundan əlavə, “Beynəlxalq Klirinq Mərkəzi” QHT xarici valyuta ilə əməliyyatlar həyata keçirir:
Xarici valyutada və Rusiya Federasiyasının qeyri-rezidentlərində hesabların açılması və aparılması (pulsuz);
Birbaşa müxbirlər vasitəsilə dünyanın istənilən yerində ödənişlər etmək. VTB Bank (Deutschland) AG, Commerzbank və s. ilə əlaqələr.
Valyuta alqı-satqısı günü əlavə komissiya olmadan hesablara vəsaitlərin köçürülməsi;
məsələlər üzrə məsləhət xidmətləri.
“Beynəlxalq Klirinq Mərkəzi” bank olmayan kredit təşkilatı fiziki və hüquqi şəxslərə fərdi depozit qutularından istifadə etməklə depozit anbarında xidmətlər təklif edir.
Şəbəkə Təmizləmə Evi
QSC NPO "Şəbəkə Klirinq Evi" Rusiya Bankları Assosiasiyasının üzvü, Rusiyanın "Rusiya" Regional Bankları Assosiasiyasının üzvü, Tatarıstan Banklar Assosiasiyasının üzvü, SWIFT telekommunikasiya sisteminin üzvü, birbaşa Rusiya Bankı sisteminin hesablaşmalarının iştirakçısı.
2008-ci ildən NPO beynəlxalq ödəniş sisteminin MasterCard-ın filial üzvüdür
NPO hüquqi və fiziki şəxslərə aşağıdakı bank əməliyyatlarını həyata keçirmək üçün 3 mart 2006-cı il tarixli 3332-K nömrəli lisenziya əsasında xidmət göstərir:
Hüquqi şəxslər üçün bank hesablarının açılması və aparılması;
Hüquqi şəxslərin, o cümlədən müxbir bankların adından onların bank hesabları üzrə hesablaşmaların aparılması;
Hüquqi şəxslər üçün kassa xidmətləri;
nağdsız formada xarici valyutanın alqı-satqısı;
Bank hesabı açmadan fiziki şəxslərin adından pul köçürmələrinin aparılması (poçt köçürmələri istisna olmaqla).
Klirinq korporasiyaları
Bir sıra ölkələrdə klirinq mərkəzinin funksiyalarını mərkəzi banklar yerinə yetirirlər. Çek dövriyyəsinin inkişaf etdiyi İngiltərə, ABŞ və digər ölkələrdə hesablaşma mərkəzləri ən böyük rol oynayır. Məsələn, Britaniyada klirinq funksiyaları aşağıdakılar tərəfindən həyata keçirilir:
London Clearing House (“Şəhər Klirinqi”);
Elektron klirinq sistemi BACS (Banker's Automated Clearing Services);
Elektron klirinq sistemi CHAPS (Avtomatlaşdırılmış Ödənişlər Sistemi).
London Klirinq Evi kağız ödəniş əməliyyatları üçün ənənəvi klirinq evi kimi fəaliyyət göstərir.
BACS və CHAPS elektron klirinq sistemləri ölkədə banklararası ödəniş və hesablaşma əməliyyatlarının böyük əksəriyyətini təşkil edir.
ABŞ-da klirinq əməliyyatları aşağıdakılar tərəfindən həyata keçirilir:
32 avtomatlaşdırılmış klirinq mərkəzi (ASN - Avtomatlaşdırılmış klirinq mərkəzi);
FedWIRE yerüstü məlumat şəbəkəsi;
Yerüstü məlumat şəbəkəsi SWIFT-II;
Milli səviyyədə fəaliyyət göstərən CHIPS, eləcə də regional səhmdarların klirinq sistemləri.
Rusiya Federasiyasında üzv bankların hesablaşma əməliyyatlarını həyata keçirmək üçün səhmdar regional klirinq mərkəzləri (o cümlədən elektron) yaradılır. Onların arasında 90-cı illərdə. Tveruniversalbank, İnkombank və Sibir Ticarət Evinin elektron hesablaşma sistemləri fərqlənirdi. Belə sistemlərin yaradılmasında məqsəd banklar və onların iri müştəriləri üçün hesablaşma xidmətlərini təkmilləşdirməkdir.
Avropanın əsas klirinq sistemləri
MSK (Mübadilə və Klirinq Mərkəzi) Belçika;
CHS (Brüssel Clearing House) Belçika;
SIT (Systeme Interbancaire de Telecompensation) Fransa;
DIAS (Banklararası Sistem) Yunanıstan;
IRECC (Irish Retail Electronic Payments Clearing Company Limited);
IPCC (Irish Paper Clearing Company Limited) İrlandiya;
BI-COMP (banklararası ödənişlər üçün klirinq sistemi);
LIPS-Net (xalis əsasda Lüksemburq Banklararası Ödəniş sistemi) Lüksemburq;
SICOI (Banklararası Klirinq Sistemi) Portuqaliya;
EBA Clearing Company-nin STEP 2 sistemi.
Ən böyük beynəlxalq klirinq təşkilatları
russkayaipoteka.ru – bank xidmətləri haqqında məlumat portalı
km.ru – ilk multiportal
srp.ru – şəbəkə klirinq evinin saytı
allfi.biz - investisiyalar və investisiya alətləri haqqında məlumat portalı
xserver.ru - onlayn kitabxana
dic.academic.ru - Akademiklərə dair lüğətlər və ensiklopediyalar
mchbank.ru - Beynəlxalq klirinq evi
rusmoney.com - Maliyyə məlumatları
vep.ru - banklar və bankçılıq üçün
marketses.ru - Biznes jurnalı
youtube.com - YouTube, dünyanın ən böyük video hostinqi
İnternet xidmətlərinə keçidlər
forexaw.com - maliyyə bazarları üzrə məlumat və analitik portal
Ru - dünyanın ən böyük axtarış sistemi
video.google.com - Google istifadə edərək İnternetdə video axtarın
translate.google.ru - Google Inc axtarış sistemindən tərcüməçi.
Ru Rusiyanın ən böyük axtarış sistemidir
wordstat.yandex.ru - Yandex-dən axtarış sorğularını təhlil etməyə imkan verən xidmət
video.yandex.ru - Yandex vasitəsilə İnternetdə video axtarın
images.yandex.ru - Yandex xidməti vasitəsilə şəkil axtarışı
Tətbiq bağlantıları
windows.microsoft.com - Windows OS-ni yaradan Microsoft Korporasiyasının veb-saytı
office.microsoft.com - Microsoft Office-i yaradan korporasiyanın saytı
chrome.google.ru - veb saytlarla işləmək üçün tez-tez istifadə olunan brauzer
hyperionics.com - HyperSnap skrinşot proqramının yaradıcılarının saytı
getpaint.net - şəkillərlə işləmək üçün pulsuz proqram
Məqalənin yaradıcısı
vk.com/id4940292- VKontakte profili
odnoklassniki.ru/profile/222083117654 - Odnoklassniki profili
Com/alexandra.orlova.184- Facebook profili
Yüklənir...
